3 dionice s dividendama s prinosima od 4% za ulagače s prihodom

Razočaravajuća izvedba tržišta dionica ima dobru podlogu, a to je da dividendni prinosi rastu na cijelom tržištu. Mnoge dionice koje su imale niske dividendne prinose zbog skokovitog porasta cijena dionica doživjele su porast dividendnih prinosa. Čak i kvalitetne tvrtke sa stabilnim poslovnim modelima bilježe kako njihovi prinosi od dividendi dosežu višegodišnje najviše razine.

Sljedeće tri dionice s velikom tržišnom kapitalizacijom imaju snažne poslovne modele, vodeće pozicije u svojoj industriji i imaju visoke dividendne prinose iznad 4%.

Intel Corp.

Intel (INTC) je najveći proizvođač mikroprocesora za osobna računala, isporučuje oko 85% svjetskih mikroprocesora. Intel također proizvodi proizvode poput poslužitelja i uređaja za pohranu koji se koriste u računalstvu u oblaku. Intel zapošljava više od 120,000 ljudi diljem svijeta i ima trenutnu tržišnu kapitalizaciju od 149 milijardi dolara. Tvrtka ostvaruje oko 67 milijardi dolara godišnje prodaje.

Intel je 28. srpnja izvijestio o rezultatima za drugo tromjesečje za razdoblje koje završava 30. lipnja 2022. Prihodi su pali 22% na 15.3 milijarde USD i bili su 2.6 milijardi USD ispod procjena. Na prilagođenoj osnovi, prihod je pao za 17%. Prilagođena zarada po dionici od 0.29 USD u usporedbi s 1.24 USD prethodne godine i 0.41 USD manja od očekivane.

Prihodi PC-Centric poslovanja smanjili su se za 25% na 7.7 milijardi dolara za ovo tromjesečje, prvenstveno zbog manjka komponenti kao i pada modema. Datacenter and AI Group bio je niži za 16% na 4.6 milijardi dolara. Grupa Network and Edge porasla je 11% na 2.3 milijarde dolara zbog tekućeg oporavka od Covid-19. Mobileye i Accelerated Computing Systems and Graphics Group porasli su 41% odnosno 5%. Intel Foundry Services pale su 54%.

Intel sada očekuje prihod od 65 do 68 milijardi dolara za godinu, ispod konsenzusa od 74.4 milijarde dolara. Sada se predviđa da će tvrtka zaraditi 2.60 USD po dionici u 2022., što je pad s ranijih 4.16 USD i 3.79 USD.

Iako je Intelov profit opao ove godine, tvrtka generira više nego dovoljno novčanog toka da nastavi povećavati svoju dividendu. Intel je 26. siječnja 2022. povećao svoju dividendu za 5%. Intel je generirao 11.3 milijarde dolara slobodnog novčanog toka u 2021. i vratio 8 milijardi dolara dioničarima prošle godine. Iako je Intel pauzirao rast dividende 2014., kompanija ju je od tada povećavala svake godine. Sve u svemu, dividenda ima CAGR od 5.3% od 2012. Dionice trenutno donose prinos od 4.8%.

3M Co.

3M (MMM) prodaje više od 60,000 proizvoda koji se svakodnevno koriste u domovima, bolnicama, uredskim zgradama i školama diljem svijeta. Ima oko 95,000 zaposlenih i opslužuje kupce u više od 200 zemalja.

Dana 8. veljače, 3M je objavio da povećava svoju tromjesečnu dividendu za 0.7% na 1.49 USD, produžujući niz rasta dividende tvrtke na 64 uzastopne godine.

3M se suočava s nekoliko tužbi, uključujući gotovo 300,000 tvrdnji da su njegovi čepići za uši koje koriste američke borbene jedinice i koje proizvodi podružnica bili neispravni. Dana 26. srpnja, 3M je objavio da je Aearo Technologies podnio zahtjev za bankrot dok se nastoji zaključiti tužbe povezane s njegovim borbenim čepićima za uši.

U međuvremenu, tvrtka nastavlja izvještavati o snažnoj profitabilnosti. U drugom tromjesečju prihodi su smanjeni 2.8% na 8.7 milijardi USD, ali su bili u skladu s očekivanjima. Prilagođeni EPS od 2.48 USD u usporedbi s 2.59 USD prethodne godine, ali je bio 0.04 USD iznad procjena. Organski rast za ovo tromjesečje iznosio je 1% jer je jači američki dolar neutralizirao dobitke. Tvrtka je također najavila da će odvojiti svoj segment zdravstvene skrbi u samostalni entitet, koji bi imao 8.6 milijardi dolara prihoda u 2021. Očekuje se da će se transakcija zatvoriti do kraja 2023.

3M je dao ažuriranu prognozu za 2022., a kompanija sada očekuje prilagođeni EPS od 10.30 do 10.80 USD za godinu. S godišnjom isplatom dividende od 5.96 USD po dionici, 3M-ova dividenda je dovoljno pokrivena EPS-om. 3M nije otporan na recesiju, ali je dokazao da je otporan tijekom teških vremena u gospodarskom ciklusu. Iako je rast dividende nadmašio rast zarade u posljednjih nekoliko godina, 3M-ova evidencija dividendi gotovo je bez premca. Kada nastupi sljedeća recesija, vjerojatno će se rast usporiti, iako ne smatramo da je dividenda u opasnosti od smanjenja.

Dionice trenutno imaju prinos od 4.9%.

Kraft Heinz

Kraft Heinz (KHC) je tvrtka za prerađenu hranu i piće koja posjeduje portfelj proizvoda koji uključuje prehrambene proizvode kao što su začini, umaci, sirevi i mliječni proizvodi, smrznuta i ohlađena jela te prehrana i prehrana za dojenčad. Tvrtka je nastala 2015. godine spajanjem Kraft Food Groupa i HJ Heinz Companya, kojim je upravljao Berkshire Hathaway Warrena Buffetta (BRK.A) (BRK.B) i 3G Capital.

Kraft Heinz je 27. srpnja izvijestio o rezultatima zarade u drugom tromjesečju. Ukupni prihodi tvrtke iznosili su 6.6 milijardi dolara tijekom tromjesečja, što je pad od 1% u usporedbi s onim što je generirala tijekom razdoblja prethodne godine. To je ipak bilo nešto bolje od onoga što je analitičarska zajednica očekivala.

Organska prodaja Kraft Heinza porasla je za 10%. Organski rast prodaje bio je moguć zahvaljujući povećanju cijena, dok su količine blago smanjene. Forex vjetrovi i spajanja i preuzimanja odgovorni su za pad prijavljenih prihoda.

Tvrtka je tijekom drugog tromjesečja ostvarila zaradu po dionici od 0.70 USD, što je malo nadmašilo konsenzusnu procjenu. EPS je pao za 10% u odnosu na tromjesečje prethodne godine, pod utjecajem teške usporedbe i nepovoljnih kretanja tečaja. Uprava Kraft Heinza izjavila je da vidi rast organske neto prodaje visokom jednoznamenkastom brzinom u 2022. i predviđa da će EBITDA biti između 5.8 i 6.0 milijardi dolara tijekom tekuće godine.

Brendovi Kraft Heinz jaki su i prepoznati od strane većine potrošača, a potražnja za hranom nije ciklična niti ovisi o ekonomskim uvjetima. Tvrtka bi stoga trebala biti u mogućnosti ostati profitabilna u gospodarskim padovima, kao što to čini većina tvrtki s osnovnim potrošačkim proizvodima. Brendovi Kraft Heinz funkcioniraju kao konkurentska prednost.

Tvrtka nema dugu povijest dividendi. Dividenda izgleda održiva na trenutnoj razini, s omjerom isplate od 60%.

Dionice trenutno imaju prinos od 4.3%.