Pokrivajući dioničku scenu za RBC Capital, voditeljica američke dioničke strategije Lori Calvasina istaknula je nadolazeće američke izbore na sredini mandata kao glavni pozitivni katalizator za dionice koje se približavaju kraju godine. To može zvučati kontra intuitivno - američka politika je sve samo ne pozitivna ovih dana - ali Calvasina iznosi jake argumente za tržišni uspon u četvrtom kvartalu.
“Srednji rokovi potencijalni su pozitivni katalizator kasnije ove godine. Ne samo da dionice imaju tendenciju rasta u četvrtom tromjesečju izborne godine u sredini mandata, očekuje se da će se Kongres vratiti pod republikansku kontrolu, što je dobra vijest za dionice budući da S&P 4 ima tendenciju bilježiti najsnažnije povrate u godinama koje imaju demokratskog predsjednika i rascjep ili republikanska kontrola Kongresa”, objasnio je Calvasina.
U tom kontekstu, Calvasinini kolege među dioničkim analitičarima RBC-a odabrali su dvije dionice za koje smatraju da će imati jake dobitke u nadolazećim mjesecima – dobitke od 70% ili više. Pretražili smo ove dionice, koristeći Platforma TipRanks, kako biste saznali po čemu se ističu.
Energija slobode (LBR nastavak)
Prvi odabir RBC-a je Liberty Energy, tvrtka za usluge naftnih polja u sjevernoameričkom sektoru ugljikovodika. Usluge naftnih polja prateće su usluge koje su potrebne proizvođačkim tvrtkama za izvlačenje izvora nafte i plina iz zemlje. Proizvođači pronalaze naftu i buše bušotine; uslužne tvrtke, poput Libertyja, pružaju potrebnu podršku: inženjersko znanje i iskustvo u vodi, pijesku, kemikalijama, cjevovodima i pumpanju potrebnim za učinkovite operacije frakiranja.
Liberty posluje u nekim od najbogatijih regija za proizvodnju energije u SAD-u i Kanadi, uključujući Appalachian plinske formacije u Ohiu, Zapadnoj Virginiji i Pennsylvaniji, te naftna i plinska polja na obali Meksičkog zaljeva, Velikim ravnicama i Stjenovitim planinama. Sve u svemu, Liberty je prisutan u 12 američkih država i 3 kanadske provincije.
Potpora naftnim poljima ima notorno visoke troškove, a Liberty je imao konstantan neto gubitak do drugog tromjesečja ove godine. U svom financijskom izdanju za 2. tromjesečje 2. Liberty je izvijestio o smanjenom EPS-u od 22 centi. To je povoljno u usporedbi s gubitkom od 55 centa iz 3. kvartala 1., a još bolje u odnosu na gubitak od 22 centi iz 29. kvartala 2. godine. Dobit je proizašla iz visokih prihoda; prva linija porasla je 21% u odnosu na prethodnu godinu i dosegla 62 milijuna dolara, najvišu razinu u posljednje dvije godine.
Ovi rezultati, posebice EPS, bili su iznad očekivanja. Zarada po dionici bila je predviđena na 17 centi; prijavljenih 55 centi više je nego utrostručilo tu vrijednost. Dionice Libertyja također su bile bolje ove godine; tamo gdje su ukupna tržišta u padu blizu područja medvjeda, LBRT je dobio 45%.
Nadmašne performanse tvrtke ključni su faktor za RBC-jev analitičar s 5 zvjezdica Keith Mackey, koji piše: “Rezultati Libertyja u 2. kvartalu 22. bili su daleko ispred naših očekivanja u pogledu visokih razina aktivnosti i cijena. Vjerujemo da je investicijski slučaj u Liberty postao sve uvjerljiviji... Po našem mišljenju, Liberty bi trebao trgovati s premijom u odnosu na većinu kompanija koje pumpaju pritisak u našoj grupi pokrivenosti zbog svoje veličine, snažne bilance i široke izloženosti ključnim sjevernoameričkim bazenima.”
Pod 'premium', Mackey misli na 73% potencijala rasta. Analitičar daje ciljanu cijenu dionicama LBRT-a od 25 USD kako bi podržao svoju ocjenu nadmašiti (tj. kupiti). (Da pogledate Mackeyev rekord, kliknite ovdje)
Čini se da se Wall Street uvelike slaže s Mackeyem, jer dionice Libertyja održavaju ocjenu Strong Buy prema konsenzusu analitičara. Bilo je 8 nedavnih pregleda analitičara, uključujući 6 kupnji i 2 zadržavanja. Prosječna ciljna cijena dionice od 22.38 USD implicira ~59% potencijala rasta od cijene trgovanja od 14.11 USD. (Pogledajte prognozu dionica Libertyja na TipRanksu)
Callon Petroleum (CPE)
RBC je kanadska investicijska banka, a Kanada je lider na globalnom energetskom tržištu, stoga ne čudi što analitičari tvrtke pomno promatraju sjevernoameričke energetske kompanije. Callon Petroleum jedan je od neovisnih operatora u industriji, sa sjedištem u Houstonu, Teksas i aktivnostima akvizicije, istraživanja i vađenja u permskom bazenu i formacijama škriljevca Eagle Ford u matičnoj državi. Imovina tvrtke uključuje oko 180,000 neto hektara raspoređenih u obje regije.
Callon neće objaviti podatke za drugo tromjesečje do sutra, ali možemo steći dojam o učinku tvrtke gledajući unatrag prvo tromjesečje. Kad pogledamo unatrag, trebamo imati na umu da je prošle jeseni Callon dovršio preuzimanje Primexxovih zakupničkih udjela te nafte, plina i infrastrukturne imovine u Delaware bazenu. Transakcija, provedena u dionicama i gotovini, procijenjena je na 1 milijuna dolara. U isto vrijeme, Callon se prodao sporednih površina u igri Eagle Ford, za ukupno 788 milijuna dolara.
Uz to u pozadini, otkrivamo da je Callon izvijestio o ukupnim prihodima od ugljikovodika od 664.8 milijuna dolara u prvom tromjesečju, što je više nego dvostruko više od prethodne godine. To je podržalo solidan prilagođeni EPS od 1 USD po razrijeđenoj dionici – opet, to je više nego dvostruko više od rezultata iz 3.43. kvartala 1. Callonovi rezultati, i na vrhu i na dnu, pokazuju stabilan rast od drugog tromjesečja 21., odražavajući i povratak poslovanju kako se zatvaranja zbog pandemije povlače i rastuću cijenu nafte i prirodnog plina na otvorenim tržištima.
Ono što je važno za ulagače napomenuti je da Callon nosi veliki dug, uključujući 712 milijuna dolara, što je gotovo polovica od 1.6 milijardi dolara limita na osiguranu kreditnu liniju tvrtke. Tvrtka je generirala slobodni novčani tok u prvom tromjesečju od 1 milijuna dolara i otvoreno radi na smanjenju zaduženosti svoje bilance.
Prema Scott Hanold, još jedan od RBC-jevih analitičara s 5 zvjezdica, CPE je u protekloj godini značajno zaostajao za svojim konkurentima, a to otvara priliku za ulagače.
“Dionice CPE-a imale su znatno slabije rezultate tijekom prošle godine u vezi s preferencijama ulagača u pogledu opsega/prinosa dioničara, ali i nakon akvizicije Primexxa. Izvedba akvizicije nadmašila je naša očekivanja, a smanjenje zaduženosti i dalje se događa brže od očekivanog. Vjerujemo da ovo pozicionira CPE kao jedno od najatraktivnijih SMid ograničenja u našoj pokrivenosti,” objasnio je Hanold.
U skladu sa svojim optimističkim stavom, Hanold ocjenjuje CPE nadmašivom izvedbom (tj. kupovinom), a njegova ciljana cijena od 75 USD implicira prostor za ~70% potencijala rasta u sljedećih 12 mjeseci. (Da pogledate Hanoldov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, dok RBC ima tendenciju rasta, Street se čini opreznijim. Postoji 8 nedavnih recenzija analitičara o Callonu, a one se dijele na 3 kupnje, 4 zadržavanja i 1 prodaju – za ocjenu držanja prema konsenzusu analitičara. Međutim, prosječni porast ostaje visok jer se dionice prodaju za 44.18 USD, a njihov prosječni cilj od 76.25 USD ukazuje na ~73% potencijal rasta. (Pogledajte prognozu dionica Callona na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama energije po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html