Analizu kolapsa FTX-a i Alameda Researcha objavila je tvrtka za blockchain i kripto analitiku Nansen, a izvješće navodi da su kolaps Terra stablecoina i kriza likvidnosti koja je uslijedila vjerojatno pokrenuli domino efekt koji je doveo do implozije tvrtke. Nansenova studija dodatno navodi da su "FTX i Alameda imali bliske veze od samog početka."
Izvještaj pokazuje da su kolaps Terra LUNA i isprepleteni odnosi možda inicirali propast FTX-a i Alamede
Dana 17. studenog 2022., pet istraživača iz tima Nansen objavilo je analizu blockchaina i sveobuhvatan pogled na "Kolaps Alamede i FTX-a". U izvješću se navodi da su FTX i Alameda imali "bliske veze", a zapisi o blockchainu potvrđuju tu činjenicu. FTX-ov i Alamedin uspon na vrh započeo je s Pokretanje FTT tokena i “njih dvoje dijelili su većinu ukupne opskrbe FTT-om koja zapravo nije ušla u optjecaj”, opisali su Nansenovi istraživači.
FTX-ovo i FTT-ovo meteorsko povećanje dovelo je do povećanja Alamedine bilance stanja koju je "Alameda vjerojatno koristila kao kolateral za posuđivanje." Nansenovi istraživači navode da ako bi se posuđena sredstva iskoristila za nelikvidna ulaganja, onda bi "FTT postao središnja slabost za Alamedu." Nansen istraživači kažu da su se slabosti počele pokazivati kada je Terrin nekoć stabilni novčić UST prestao vezati i izazvao veliku krizu likvidnosti. To je dovelo do kolapsa kripto hedge fonda Three Arrows Capital (3AC) i kripto zajmodavca Celsius.
Iako nije povezan s Nansenovim izvješćem, suosnivač 3AC-a Kyle Davies , rekao je u nedavnom intervjuu da su se i FTX i Alameda Research "dogovarali kako bi trgovali protiv klijenata." Davies je implicirao da su FTX i Alameda prestani loviti njegov kripto hedge fond. Nakon učinka zaraze od Celsiusa i 3AC-a, Nansenovo izvješće kaže da bi "Alameda trebala likvidnost iz izvora koji bi i dalje bio voljan dati zajam uz njihov postojeći kolateral."
Nansen navodi da je Alameda prenio FTT vrijedan 3 milijarde dolara na FTX burzi i da je većina tih sredstava ostala na FTX-u do kolapsa. "Dokazi o stvarnom zajmu od FTX-a Alamedi nisu izravno vidljivi u lancu, vjerojatno zbog inherentne prirode CEX-ova koji su možda prikrili jasne [onchain] tragove", priznaju Nansenovi istraživači. Međutim, odljevi i intervju Bankman-Fried Reuters sugeriraju Nansenovim istraživačima da je kolateral FTT možda korišten za osiguranje zajmova.
“Na temelju podataka, ukupni odljev FTT-a u iznosu od 4 milijarde dolara iz Alamede u FTX u lipnju i srpnju mogao bi biti davanje dijelova kolaterala koji je korišten za osiguranje zajmova (u vrijednosti od najmanje 4 milijarde dolara) u svibnju/lipnju koji otkrilo je nekoliko ljudi bliskih Bankman-Friedu u intervjuu Reutersu”, otkriva Nansenova studija. Izvješće zaključuje da bilanca stanja Coindeska prijaviti “izložio zabrinutost u vezi Alamedine bilance” što je konačno dovelo do “borbe naprijed-nazad između izvršnih direktora Binancea i FTX-a.”
"[Incidenti] su izazvali efekt valova na sudionike na tržištu, Binance je posjedovao veliku FTT poziciju", primijetili su Nansenovi istraživači. “Od ovog trenutka nadalje, isprepleteni odnos između Alamede i FTX-a postao je zabrinjavajući, s obzirom na to da su sredstva kupaca također bila u jednadžbi. Alameda je bila u fazi u kojoj je preživljavanje bio njen izabrani prioritet, a ako jedan entitet propadne, FTX-u bi se mogle spremati nove nevolje.” Izvješće zaključuje:
S obzirom na to koliko su ovi entiteti bili isprepleteni za rad, zajedno s prekomjernom zalogom, naša post mortem [onchain] analiza nagovještava da je konačni kolaps Alamede (i rezultirajući utjecaj na FTX) možda bio neizbježan.
Možete pročitati Nansenovo FTX i Alameda izvješće u cijelosti ovdje.
Što mislite o Nansenovom opsežnom izvješću o kolapsu Alamede i FTX-a? Javite nam što mislite o ovoj temi u odjeljku za komentare u nastavku.
Image Credits: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, autorstvo uredničke fotografije: Nansen Research, Maurice NORBERT / Shutterstock.com
Izjava o odricanju od odgovornosti: Ovaj je članak samo u informativne svrhe. To nije izravna ponuda ili prikupljanje ponuda za kupnju ili prodaju ili preporuka ili potvrda bilo kojeg proizvoda, usluge ili tvrtke. Bitcoin.com ne pruža investicijske, porezne, pravne ili računovodstvene savjete. Ni tvrtka ni autor nisu izravno ili neizravno odgovorni za bilo kakvu štetu ili gubitak koji je uzrokovan ili navodno uzrokovan ili povezan s uporabom ili oslanjanjem na bilo koji sadržaj, robu ili usluge navedene u ovom članku.
Izvor: https://news.bitcoin.com/analysis-of-ftx-and-alameda-collapse-points-to-terra-luna-fallout-starting-the-domino-effect/