Bitcoin i dionice mijenjaju se dok tržišta probavljaju još jednu rundu povećanja stopa: MacroSlate Report

Dana 13. prosinca daljnji pad CPI-a na 7.1% bio je popraćen očekivanim rastom dionica i padom prinosa na američki dolar i trezorske obveznice. Dana 14. prosinca, Powell je povećao kamatne stope za 50bps na novu ciljnu stopu saveznih fondova od 4.25%-4.5%.

Poticajni CPI

Ukupna inflacija usporila je sa 7.7% na 7.1%, kompenzirana padom cijena osnovnih dobara za 0.5% i padom cijena energije od 1.6%.

Temeljna robna inflacija nastavila se smanjivati ​​na nešto ispod 4% u odnosu na svoj vrhunac u veljači, iznad 12%. Međutim, inflacija usluga koja isključuje energiju porasla je na 6.8%. Inflacija usluga ostat će visoka jer je tržište rada još uvijek otporno u SAD-u; međutim, to bi se moglo promijeniti 2023.

Powell ostaje jastreb

Fed je podigao stope za očekivanih 50bps kako bi odredio novi cilj Fed Fund-a od 4.25%-4.5%, a Powellov ton ostaje nepromijenjen "u tijeku" povećanja stopa i "ostat ćemo na kursu dok posao ne bude obavljen". Powell očekuje da će se inflacija nastaviti polagano smanjivati ​​jer je tržište rada i dalje tijesno. 55% temeljnog CPI-ja još uvijek brzo raste iako cijene kuća i robe brzo padaju.

Tržište se nastavlja boriti s FED-om i ne slaže se oko stope fondova fjučers FED-a. Tržište predviđa vrhunac stope federalnih fondova od 4.8% u svibnju 2023., s padom na 4.5% do prosinca 2023.

Prema DOT dijagramu, koji prikazuje projekcije stope saveznih fondova, svaka točka predstavlja gledište kreatora politike Fed-a. FED ima višu projiciranu stopu sredstava od tržišne na kraju 2023., revidiranu s 4.6% na 5.1%; sedam američkih dužnosnika projicira stopu iznad 5.1%, a deset iznad 5%.

Ostala značajna povećanja stopa

Bank of England podigla je stopu za 50 bps 15. prosinca kako bi bankovnu stopu podigla na 3.5%. Ovo je bilo deveto uzastopno povećanje kamatnih stopa od strane BOE-a. Osim toga, inflacija je možda dosegla vrhunac u Ujedinjenom Kraljevstvu jer su inflacijska očekivanja nadmašila tržišne procjene jer je inflacija pala s 11.1% na 10.7%, pri čemu je temeljna stopa pala na 6.3% sa 6.5%.

Osim toga, ECB je povećao kamatne stope s 1.5% na 2% i najavio plan smanjenja bilance.

Pregled imovine: tjedan koji počinje 12. prosinca

Od 12. prosinca do 15. prosinca, BTC je bio imovina s najboljim rezultatima u usporedbi s konkurentima, međutim, BTC i ETH napravili su novosti za tjedan 16. prosinca. 

• BTC: -1.85%
• ETH: -5.60%
• Zlato: -0.33%
• DXY: -0.39%
• SPX: -2.0%
• Nasdaq: -2.76%