Radi li vraćanje znači na Bitcoin?

Ovaj članak ocjenjuje strategiju koja nije jako popularna na kripto tržištu: vraćanje srednje vrijednosti.

Strategija vraćanja srednje vrijednosti primijenjena na kripto tržište

Ova izjava proizlazi iz činjenice da su glavna kripto tržišta, možda zbog svoje mladosti, vrlo nestabilna i prate trendove neko vrijeme prije nego što ih preokrenu. U tom kontekstu, strategija koja pokušava ući u "protutrend" mogla bi predstavljati neke probleme.

S obzirom na to, u želji da shvatimo jesu li te glasine utemeljene ili ne, idemo nastupiti backtest vodeće kriptovalute, Bitcoin. Cilj je bolje razumjeti ne postoji li mogućnost korištenja preokretnih strategija na kripto, ili, naprotiv, postoji tračak nade.

Stoga nastavljamo s stvaranjem automatske strategije preokreta izgrađene na satnim trakama koja koristi dobro poznate Bollingerove pojaseve za iidentificirati točke promjene tržišta. Bollinger Bands izračunavaju se kao standardna devijacija prosječne cijene. Kako se volatilnost povećava, trake će se širiti, dok će tijekom niske volatilnosti biti bliže jedna drugoj. 

Bollingerovi pojasevi, izračunati na dvije standardne devijacije, uključuju gotovo sve cijene (statistički gledano 95%). Stoga se može ustvrditi da je preokret vjerojatniji kada se dosegnu ekstremi pojaseva.

Strategija je prodati BTC kada se dosegne cijena na gornjem pojasu, a kupiti BTC kada se dosegne cijena na donjem pojasu.

Primjeri uzorka unosa mogu se vidjeti na slici 1.

Ovo je dakle obrazac prema kojem se nakon dugotrajnog pada tržišta događa kupnja, uz očekivanje da će se cijene ubrzo oporaviti. Obrnuto za kratko. 

Osim toga, a preventivni stop gubitak umeće se, izračunato kao 5 puta vrijednost ATR-a od 10 razdoblja (satni vremenski okvir). To je zato što bi strategija preokreta bez stop gubitka mogla izazvati velike gubitke, opterećujući živce i portfelj investitora.

Testiranje ove jednostavne strategije iz 2017., godine u kojoj su se počeli pojavljivati ​​čišći podaci za ovo tržište, daje neke doista gorke rezultate. 

Rezultati backtest-a

Strategija gubi, a to također čini prilično dosljedno tijekom godina. Uostalom, ovo je bilo i za očekivati.

Rezultati prikazani na slici 2 potvrđuju da ovo tržište jest pretežno slijedeći trendove. Postoji li način za poboljšanje rezultata? Je li moguće izdvojiti samo najbolje dane u kojima se isplati operirati logikom preokreta?

Da bismo odgovorili na ova pitanja, koristimo autorove vlasničke obrasce, tj. šifrirani popis specifičnih tržišnih uvjeta koji će se koristiti za identificirati najbolju situaciju u kojoj je prikladno raditi. 

Svakako je mnogo zgodnije pokušati poboljšati pobjedničke ideje nego poboljšati izgubljene ideje. U didaktičkom duhu, uzimajući u obzir trgovanje tek nakon tjedna u kojem je "tijelo" - udaljenost između otvaranja i zatvaranja prethodnog tjedna - veća od 75% ukupnog raspona tjedna - udaljenost između tjednog maksimuma i tjednog minimuma - vodi do značajnih poboljšanja (slika 3).

Uz ovo pravilo koje se primjenjuje na obje strane strategije, dugu i kratku, sustav je prisiljen raditi samo u onim tjednima koji slijede vrlo “uvjerljiv”, “odlučujući” tjedan. U suštini tjedni u kojima je tijelo tjedne svijeće vrlo veliko, u kojima je tržište na ovaj ili onaj način pokazalo snažan stav, te je stoga vjerojatnije da će u sljedećem tjednu doći do preokreta.

Krivulja profita sada raste i situacija izgleda potpuno obrnuta od prethodne strategije. Svakako, strategija vraćanja srednje vrijednosti na tržištu poput Bitcoin i dalje je nešto poput minskog polja za sustavne trgovce, ali uz odgovarajuću njegu, moglo bi sadržavati neka iznenađenja. 

Ono što je sigurno je da bi, s ciljem diverzifikacije dobrog portfelja automatskih strategija, svakako bilo pametno razmišljati o sustavu parkiranja s različitim logikama unutar njega, kako bi se iskoristile različite tržišne faze koje se pojavljuju za Bitcoin.

Happy trading!