Fed najavljuje naglo povećanje stope u ožujku zbog inflacije — Evo kako se trgovci Bitcoinima mogu pripremiti

Sviđalo se to ili ne, za kripto ulagače, politika američkih saveznih rezervi o povećanju kamata i visokoj inflaciji najrelevantnija je mjera za mjerenje potražnje za rizičnom imovinom. Povećanjem cijene kapitala, Fed povećava profitabilnost instrumenata s fiksnim prihodom, ali to je štetno za tržište dionica, nekretnine, robu i kriptovalute.

Jedan pozitivan aspekt sastanaka Fed-a je to što se zakazuju dosta unaprijed, tako da Bitcoin (BTC) trgovci se mogu pripremiti za to. Odluke o politici Federalnih rezervi povijesno uzrokuju ekstremnu unutardnevnu volatilnost rizične imovine, ali trgovci mogu koristiti instrumente izvedenica kako bi postigli optimalne rezultate dok Fed prilagođava kamatne stope.

Drugi izazov za trgovce je to što se suočavaju s pritiskom zbog toga što je Bitcoin u velikoj korelaciji s dionicama. Na primjer, 50-dnevni koeficijent korelacije u odnosu na S&P 500 futures kreće se iznad 70% od 7. veljače. Iako ne navodi uzrok i posljedicu, očito je da investitori u kriptovalute čekaju smjer tradicionalnih tržišta.

Također je moguće da bi se niske emisije Bitcoina mogle pokazati kao prednost jer ulagači shvate da FED-u ponestaje opcija za obuzdavanje inflacije. Dodatnim podizanjem kamatnih stopa moglo bi uzrokovati otplatu duga američke vlade da izmakne kontroli i na kraju premaši 1 trilijun dolara godišnje. Ovo stvara veliki poticaj za bikove Bitcoina, ali oni koji su voljni trgovati na temelju povećanja kamatnih stopa trebaju biti krajnji oprezni.

Oni koji preuzimaju rizik mogli bi imati koristi od kupnje Bitcoin terminskih ugovora kako bi povećali svoje pozicije, ali bi također mogli biti likvidirani ako dođe do iznenadnog negativnog pomaka cijene prije odluke FED-a 22. ožujka. Iz tog razloga je veća vjerojatnost da će se profesionalni trgovci odlučiti za trgovanje opcijama strategije kao što je nakrivljeni željezni kondor.

Uravnoteženi pristup riziku korištenja opcija poziva

Trgovanjem s višestrukim pozivnim (kupovnim) opcijama za isti datum isteka, trgovci mogu ostvariti dobitke 3 puta veće od potencijalnog gubitka. Ovaj strategija opcija omogućuje trgovcu da profitira uz ograničenje gubitaka.

Važno je zapamtiti da sve opcije imaju određeni datum isteka, tako da se porast cijene Bitcoina mora dogoditi tijekom postavljenog razdoblja.

U nastavku su navedeni očekivani prinosi korištenjem Bitcoin opcija za istek 31. ožujka, ali ova se metodologija također može primijeniti na različite vremenske okvire. Iako će troškovi varirati, to neće utjecati na opću učinkovitost.

Call opcija daje kupcu pravo na stjecanje imovine, ali ugovorni prodavač dobiva (potencijalnu) negativnu izloženost. Željezni kondor sastoji se od prodaje call i put opcija po istoj cijeni i datumu isteka.

Kao što je gore prikazano, područje ciljne dobiti je iznad 23,800 USD, a najgori scenarij je 0.217 BTC (ili 5,156 USD po trenutnim cijenama) ako se cijena isteka 31. ožujka dogodi ispod 23,000 USD.

Povezano: Cijena Bitcoina ulazi u 'prijelaznu fazu' prema BTC analizi na lancu

Da bi pokrenuo trgovinu, investitor mora kupiti 6.2 ugovora putne (prodajne) opcije od 23,000 2.1 USD. Zatim, kupac mora prodati 25,000 ugovora s call opcijom od 2.2 27,000 USD i još 3.5 ugovora s call opcijom od 25,000 2 USD. Zatim, investitor bi trebao prodati 27,000 ugovora od XNUMX USD put (prodajne) opcije u kombinaciji s XNUMX ugovora od XNUMX USD put opcije.

Kao posljednji korak, trgovac mora kupiti 3.9 ugovora opcije poziva od 29,000 XNUMX USD kako bi ograničio gubitke iznad razine.

Ova strategija donosi dobit ako se Bitcoin trguje između 23,800 i 29,000 USD 31. ožujka. Neto dobit dostiže vrhunac na 0.276 BTC (6,558 USD po trenutnim cijenama) između 25,000 USD i 27,000 USD, ali ostaje iznad 0.135 BTC (3,297 USD po trenutnim cijenama) ako se Bitcoin trguje u iznosu od 24,400 USD i rasponu od 27,950 USD.

Investicija potrebna za otvaranje ove strategije iskrivljenog željeznog kondora je maksimalni gubitak, dakle 0.217 BTC ili 5,156 dolara, što će se dogoditi ako se Bitcoin trguje ispod 23,000 dolara 31. ožujka. Prednost ove strategije je široko ciljano područje profita, što donosi bolji rizik- do-nagraditi ishod nego terminsko trgovanje s polugom, posebno s obzirom na ograničeni nedostatak.