Evo pametne strategije opcija za oprezno optimistične Bitcoin trgovce

Bitcoin (BTC) je ušao u uzlazni kanal početkom siječnja i unatoč bočnom trgovanju blizu 40,000 dolara, analitičari knjige narudžbi naveli su "značajan kupovni pritisak" i primijetili da bi sveukupno negativno raspoloženje moglo krenuti prema iscrpljenosti.

Nezavisni analitičar Johal Miles primijetio je da je cijena BTC-a formirala bikovski čekić svijećnjak na svom dnevnom grafikonu 24. siječnja i 24. veljače, dajući naslutiti da je dugoročni trend pada blizu kraja.

Međutim, rast iznad 41,000 dolara 28. veljače nije uspio stvoriti snažnu potražnju kod trgovaca sa sjedištem u Aziji, što je prikazano nedostatkom premije peer-to-peer Tether (USDT) sa sjedištem u Kini u odnosu na službenu valutu američkog dolara.

Trenutno postoje pozitivne vijesti koje dolaze od potencijalnog usvajanja kriptovaluta na globalnom tržištu e-trgovine eBay. Dana 27. veljače, izvršni direktor Jamie Iannone otkrio je da tehnološki div želi prijeći na nove načine plaćanja za dio svojih 85 milijardi dolara izravnog godišnjeg iznosa koji se obavlja na platformi.

Bitkoin bikovi također imaju jake razloge da ostave prostor za iznenađenja u porastu cijena ako Europska komisija planira izolirati Rusiju od međunarodnog sustava prekograničnog plaćanja SWIFT.

Osim što će odsjeći Rusiju od SWIFT-a, Europska komisija će “paralizirati imovinu ruske središnje banke”. Bez obzira je li to namjeravano ili ne, ovo pokazuje prednosti decentralizacije Bitcoina kao necenzuriranog sredstva razmjene i pohrane vrijednosti.

Strategija preokretanja rizika odgovara trenutnom scenariju

Iako je popularno uvjerenje da se budućnosti i opcije naširoko koriste za kockanje i pretjeranu financijsku polugu, instrumenti su zapravo dizajnirani za hedge (zaštitu).

Trgovanje opcijama predstavlja prilike za ulagače da profitiraju od povećane volatilnosti ili dobiju zaštitu od naglog pada cijena, a ove složene strategije ulaganja koje uključuju više od jednog instrumenta poznate su kao strukture opcija.

Trgovci mogu koristiti strategiju opcija "preokretanja rizika" kako bi zaštitili gubitke od neočekivanih promjena cijena. Investitor ima koristi od dugotrajnosti na call opcijama, ali ih plaća prodajom puta. U osnovi, ova postavka eliminira rizik od bočnog trgovanja dionicama, ali dolazi sa značajnim rizikom ako se imovina proda.

Gornja trgovina usredotočena je isključivo na opcije od 31. ožujka, ali ulagači će pronaći slične obrasce koristeći različita dospijeća. Bitcoin se trgovao po cijeni od 41,767 dolara u trenutku određivanja cijene.

Prvo, trgovac mora kupiti zaštitu od pada kupnje 2 BTC putova (prodaja) 34,000 dolara ugovora o opcijama. Zatim, trgovac će prodati 1.8 BTC put (prodati) 38,000 dolara ugovora o opcijama kako bi ostvario povrat iznad ove razine. Konačno, kupnja 3 call (buy) ugovori o opcijama u iznosu od 52,000 USD za pozitivnu izloženost cijeni.

Investitori su zaštićeni od pada cijene na 38,000 dolara

Ta struktura opcija ne rezultira ni dobitkom ni gubitkom između 38,000 USD (pad od 9%) i 52,000 USD (porast za 24.5%). Stoga se ulagač kladi da će cijena Bitcoina 31. ožujka u 8:00 UTC biti iznad tog raspona dok će biti izložena neograničenoj dobiti i maksimalnom gubitku od 0.214 BTC.

Ako cijena Bitcoina poraste na 56,000 USD (porast od 34%), ovo bi ulaganje rezultiralo dobitkom od 0.214 BTC. Iako nema troškova povezanih s ovom strukturom opcija, razmjena će zahtijevati maržni depozit za pokrivanje potencijalnih gubitaka.

Ovdje prikazani stavovi i mišljenja su isključivo stajališta autor i ne odražavaju nužno stavove Cointelegrafa. Svaki potez ulaganja i trgovanja uključuje rizik. Prilikom donošenja odluke trebali biste provesti vlastito istraživanje.