Izvršni direktor JPMorgana kaže da bi stope mogle doseći 6% i da je Bitcoin "nabrijana prijevara"

Ključni za poneti

• Izvršni direktor JPMorgana Jamie Dimon dao je intervju na Svjetskom ekonomskom forumu u švicarskom Davosu, a nije škrtio riječima.
• On vjeruje da inflacija možda još nije pod kontrolom i da bi 6. godine kamatne stope mogle dosegnuti 2023%.
• Dimon je također imao oštre riječi za reći o Bitcoinu i kriptovaluti općenito, nazvavši ih "hiper-up prijevarom" i "kamenom za ljubimce".

Izvršni direktor JPMorgan Chasea Jamie Dimon ovog je tjedna na Svjetskom ekonomskom forumu u Davosu u Švicarskoj, a danas je dao opsežan intervju. Pojavljujući se na CNBC-jevom Squawk Boxu, između ostalih tema, raspravljao je o svojim razmišljanjima o kamatama i Bitcoinu.

Intervju dolazi tjedan dana nakon što je JPMorgan objavio značajno povećanje zarade, s prihodom od 35.7 milijardi dolara u odnosu na očekivanih 34.3 milijarde dolara.

Analitičari su jedva čekali čuti prognoze s Wall Streeta o tome što se očekuje da će biti općenito mješovita godina s ekonomskog stajališta. JPMorgan se osvrnuo na svoje izglede u vezi s nedavnim izvještajem o zaradi, počevši da je došlo do "umjerenog pogoršanja makroekonomskih izgleda tvrtke, što sada odražava blagu recesiju u središnjem slučaju."

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.

Jamie Dimon o kamatama i inflaciji

Jamie Dimon izrazio je zabrinutost zbog trenutnih trendova inflacije i izjavio kako vjeruje da će kamatne stope možda morati ići više od onoga što Federalne rezerve trenutno predviđaju.

U intervjuu za CNBC, Dimon je izjavio: "Zapravo mislim da će stope vjerojatno ići više od 5%... jer mislim da postoji mnogo temeljne inflacije, koja neće tako brzo nestati."

Unatoč naporima Federalnih rezervi da obuzdaju inflaciju podizanjem kamatnih stopa na raspon od 4.25% do 4.5%, što je najviša razina u 15 godina, Dimon vjeruje da nedavna pauza u inflaciji nije posljedica sistemskih promjena.

Izjavio je kako vjeruje da je nedavno smanjenje inflacije, kao što pokazuje indeks potrošačkih cijena (CPI), koji mjeri trošak široke košarice dobara i usluga, posljedica privremenih čimbenika poput pada cijena nafte i usporavanje u Kini zbog pandemije Covida.

Na sastanku Federalnih rezervi u prosincu očekivana "terminalna stopa", ili točka u kojoj dužnosnici očekuju da će prekinuti povećanje stope, iznosi 5.1%. CPI je porastao 6.5% u prosincu u odnosu na godinu prije, što je najmanji godišnji porast od listopada 2021.

Dimonovi komentari sugeriraju da bi moglo biti potrebno više radnji od strane FED-a kako bi se doista riješio problem. Ovo naglašava tekuće izazove s kojima bi se Fed i druge središnje banke mogle suočiti u pokušaju upravljanja inflacijom u nadolazećim mjesecima.

On vjeruje da će, ako SAD uđe u recesiju, čak i blagu, te stope porasti na 6%.

“Znam da će biti recesija, uspona i padova. Zaista ne provodim toliko vremena brinući se o tome. Brinem se da loša javna politika šteti američkom rastu", rekao je Dimon.

Dimonovo mišljenje o Bitcoinu

Jamie Dimon je već duže vrijeme glasni protivnik Bitcoina. Prošle godine usporedio je Bitcoin s Ponzijevom shemom, poput zloglasne, desetljećima duge prijevare koju vodi titan s Wall Streeta Bernie Madoff.

Kad su ga tijekom intervjua pitali o Bitcoinu, Dimon je uzvratio, pitajući zašto "gube dah" razgovarajući o kriptovaluti. Nadalje je rekao kako vjeruje da je "Bitcoin sam po sebi navikana prijevara, kamen za ljubimce."

Također je odmjerio saga s FTX-om u tijeku.

Dimon je rekao da ga uopće nije iznenadilo što je FTX propao i proglasio bankrot, a također je to nazvao Ponzijevom shemom.

Na pitanje vjeruje li da je cijeli sektor kriptovaluta Ponzijeva shema, rekao je: “Svi ste vidjeli analizu Tethera i svih ovih stvari, nedostatak otkrivanja, to je nečuveno. Regulatori su ovo trebali zaustaviti odavno. Ljudi su izgubili milijarde dolara ako pogledate ljude s nižim primanjima, u nekim slučajevima umirovljenike.”

JPMorganovi kripto i blockchain projekti

Iako je njihov izvršni direktor možda prilično jasno protiv Bitcoina i kripto općenito, jasno je da kao jedna od najvećih banaka na Wall Streetu, oni razumiju potrebu zaštite od svojih oklada.

Tvrtka je aktivno uključena u razvoj implementacije blockchaina u svoje usluge, a čak su kreirali i vlastiti vlasnički token – JPM Coin. Ovaj token ima poseban slučaj upotrebe unutar njihovog sustava, a koristi se za unutardnevne ugovore o ponovnoj kupnji.

Također poznati kao repo poslovi ili RP, unutardnevni ugovori o ponovnoj kupnji kratkoročni su zajmovi koji uključuju financijske institucije. Koriste ih velike banke kao pomoć pri upravljanju njihovim kratkoročnim novčanim tokom ili za ispunjavanje zahtjeva adekvatnosti regulatornog kapitala.

I ne samo to, već je krajem prošle godine ta tvrtka također registrirala zaštitni znak za novi novčanik za kriptovalute.

Što bi investitori trebali zaključiti iz Dimonovih komentara?

Da na horizontu neće ići glatko. JPMorgan sada predviđa blagu recesiju kao svoj glavni slučaj za 2023. To bi moglo biti točno, u kojem slučaju ćemo vjerojatno vidjeti stalne izazove s kojima se investicijska tržišta suočavaju.

Ako se Dimonovi komentari o inflaciji pokažu točnima, mogli bismo vidjeti kako će Fed dodatno pooštriti svoju politiku kamatnih stopa.

Na nedavnim sastancima vidjeli smo da se stopa povećanja smanjila s 0.75 postotnih bodova za više sastanaka zaredom, do povećanja od 0.50 postotnih bodova, a sada se predviđa povećanje od 0.25 postotnih bodova na sastanku u veljači.

Prema Dimonu, usporavanje inflacije moglo bi biti samo privremeni predah, a ne dugoročna promjena. Ako je to točno, Fed bi možda trebao ponovno razmotriti povećanje svojih stopa.

Poduzeća to neće dobro prihvatiti i moglo bi povećati rizik od recesije koja je više nego samo blaga.

Dakle, što investitori rade?

Pa, mogli biste slijediti riječi Jeffa Bezosa i "zaštititi vrata". Ali kako to učiniti dok istovremeno ostajete uloženi kako biste uhvatili dobitke kada se tržišta na kraju oporave?

Jedan od načina je implementacija strategija zaštite koje vas štite od negativnih strana, a istovremeno vam pomažu zadržati dio ili sve pozitivne strane. Učiniti ovo sami je…teško. Najblaže rečeno.

Srećom, iskoristili smo snagu umjetne inteligencije da to učinimo za vas. Mi smo stvorili Zaštita portfelja, koji je dostupan na svim našim Kompleti temelja. Djeluje tako da analizira osjetljivost vašeg portfelja na niz različitih rizika kao što su tržišni rizik, naftni rizik i kamatni rizik, a zatim automatski implementira sofisticirane strategije zaštite od rizika od njih.

Svaki tjedan provodi analizu, a zatim u skladu s tim ažurira živicu.

To je vrsta strategije koja je obično rezervirana za klijente visokog privatnog bankarstva, ali mi smo je učinili dostupnom svima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.