Strukture naknada Bitcoin banaka otvorenog koda za ulaznu likvidnost

U Lightning Networku ulazna likvidnost je dragocjen resurs. Tim Galoy Researcha otkrio je nepravilnost i, pokušavajući je popraviti, naišao je na cijeli poslovni model. Njihovo elegantno rješenje pretvara problem u dolare, što je izvanredno. Ovaj slučaj se čita kao detektivski roman. Zaronimo.

Povezano čitanje | Brzina munje: Podcasting 2.0 i njegov odnos s mrežom Lightning

Likvidnost Leechers i ulazna likvidnost

U članku “Galoy istraživanje: samobalansirajuće strukture naknada za ulaznu likvidnost”, opisuje tvrtka problem da bi nam onda naložila rješenje. Galoy su tvorci Bitcoin Beach Wallet koji je Bitcoinist ovdje opisao. Nepravilnost koju je tim otkrio bila je ova:

“Izvršni direktor Galoya Nicolas Burtey primijetio je da podskup korisnika troši onchain vrući novčanik. Ovi korisnici dosljedno su slali offchain bitcoin u Bitcoin Beach Wallet samo da bi ga ponovo povukli onchain.” 

Tvrtka je morala "koristiti zamjene podmornica kako bi napunila naš onchain novčanik i vratila dio ulazne likvidnosti." Stvar je u tome da je „ulazna likvidnost vrijedan resurs na Lightning Networku. “Pijavci likvidnosti” koristili su Bitcoin Beach Wallet kao jeftiniju alternativu za uslugu poput Petlja iz Lightning Labsa.”

Kako Loop upravlja izlaznom i ulaznom likvidnošću?

Službena web stranica usluge opisuje Loops kao “najlakši način upravljanja ulaznom i odlaznom likvidnošću na Lightning Networku”. Usluga ima dvije strane. S jedne strane, “Loop In omogućuje tipičnim korisnicima da “napune” svoje Lightning novčanike kada se sredstva potroše”. S druge strane, Loop Out je za:

“Trgovcima, uslugama i korisnicima koji prvenstveno primaju sredstva putem Lightninga, Loop Out služi kao most, dopuštajući slanje sredstava iz Lightning Networka na “on-chain” odredišta kao što su računi za razmjenu ili sustavi hladnjače.”

Umjesto da pokuša uhvatiti ljude koji "koriste Bitcoin Beach Wallet kao jeftiniju alternativu usluzi kao što je Loop", Galoy je za njih razvio proizvod.

Grafik cijena BTC-a za 03/16/2022 na Binance | Izvor: BTC/USD na TradingView.com

Dinamična naknada

Povratak na članak, avantura počinje. “Nicolas i Galoy znanstvenik José Rojas Echenique krenuo je dijagnosticirati problem i pokušati pronaći odgovarajuće rješenje”. Dvojac je "prvo pogledao povijesne podatke kako bi dobio bolji uvid u problem". Iznenađujuće, otkrili su da je “cijena ulazne likvidnosti otprilike slična, bez obzira na to kako je dobijete”.

Evo gdje se proizvod pojavljuje:

“Potom su tražili rješenje koje bi naplaćivalo ovu otprilike sličnu tržišnu stopu u cijelom nizu slučajeva upotrebe – uključujući one koji koriste Bitcoin Beach Wallet kao uslugu loop out. Rezultat je dinamična struktura naknada (kako je opisano u izvješću) koji svakom korisniku naplaćuje pošten iznos na temelju načina na koji koristi uslugu.”

Umjesto da isključi "one koji koriste Bitcoin Beach Wallet kao uslugu loop out", tvrtka ih je uključila. Stavili su cijenu na uslugu i nastavili je tjerati. Kako stvarno izvješće opisati ovu "dinamičnu strukturu naknada"?   

“Iz perspektive korisničkog iskustva, ovaj pristup mijenja visoke naknade za jednostavnost. Ne uzima u obzir efekte balansiranja prethodnih ili budućih transakcija korisnika, te stoga prenaplaćuje korisnicima.”

"Glađa formula za dinamičku naknadu uzela bi u obzir prethodne transakcije korisnika i naplatila bi korisnicima manje ako njihova trenutna transakcija uravnoteži prethodne transakcije."

Nastavlja s poslovanjem kao i obično

Od problema do proizvoda u tri jednostavna koraka. Natrag na članak, Galoy navodi vrijednost njihovog pristupa: 

"Rješavanjem problema s naknadama, Bitcoin banke i druge Lightning usluge mogu nastaviti s poslovanjem kao i obično u odnosu na pokušaje otkrivanja i regulacije aktera koji koriste svoju likvidnost za petlju."

Povezano čitanje | Brzina munje: što je inicijativa za razvoj munje?

I, da ga zatvorimo, tvrtka sažima prednosti proizvoda. "Rezultat? Automatizirano rješenje za Bitcoin banke, dobro korisničko iskustvo za krajnje korisnike i prave naknade za sve.”

Izdvojena slika autora Jason Dent on Unsplash  | Grafikoni po TradingView