Nakon propasti Silicon Valley Bank (SVB), velik dio Amerikanaca počinje shvaćati opasnosti bankarstva s djelomičnim rezervama. Izvještaji pokazuju da je SVB pretrpjela značajan napad na banku nakon što su klijenti u četvrtak pokušali povući 42 milijarde dolara iz banke. Slijedi pogled na to što je bankarstvo s djelomičnim rezervama i zašto takva praksa može dovesti do ekonomske nestabilnosti.
Povijest i opasnosti bankarstva s djelomičnom rezervom u Sjedinjenim Državama
Desetljećima su ljudi Upozorio o opasnostima bankarstva s djelomičnom rezervom i nedavnom iskušenju Banka Silicijske doline (SVB) ponovno je skrenuo pozornost na to pitanje. U suštini, bankarstvo s djelomičnom rezervom je sustav upravljanja bankom koji drži samo dio bankovnih depozita, dok se preostala sredstva ulažu ili posuđuju zajmoprimcima. Bankarstvo s djelomičnim rezervama (FRC) djeluje u gotovo svim zemljama svijeta, au SAD-u je postalo vrlo poznato tijekom 19. stoljeća. Prije toga, banke su radile s punim rezervama, što znači da su držale 100% sredstava svojih deponenata u rezervama.
Međutim, postoji značajna rasprava o tome događa li se ovih dana frakcijsko kreditiranje, pri čemu neki pretpostavljaju da su uložena sredstva i krediti jednostavno ispisani iz ničega. Argument proizlazi iz dokumenta Banke Engleske pod nazivom "Stvaranje novca u modernoj ekonomiji.” Često se koristi za razbijanje mitova povezanih s modernim bankarstvom. Ekonomista Robert Murphy raspravlja o tim navodnim mitovima u poglavlje 12 njegove knjige "Razumijevanje mehanike novca".
Praksa FRB-a značajno se proširila nakon donošenja Zakona o nacionalnom bankarstvu 1863., koji je stvorio američki bankovni charter sustav. Početkom 1900-ih, metoda djelomične pričuve počela je pokazivati pukotine s povremenim propadanjem banaka i financijske krize. Oni su postali istaknutiji nakon Prvog svjetskog rata, a bježanja od banaka, istaknuta u popularnom filmu "To je divan život", postala su uobičajena u to vrijeme. Kako bi popravili situaciju, kabala bankara nazvana "The Money Trust" ili "House of Morgan" radio s američkim birokratima da stvoriti sustav federalnih rezervi.
Nakon daljnjih problema s frakcijskim rezervama, The Velika depresija je počela, a američki predsjednik Franklin D. Roosevelt pokrenuo je Zakon o bankarstvu iz 1933. kako bi vratio povjerenje u sustav. Osnovana je i Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC), koja osigurava osiguranje za deponente koji drže 250,000 USD ili manje u bankarskoj instituciji. Od tada je praksa bankarstva s djelomičnom rezervom nastavila rasti u popularnosti u SAD-u tijekom 20. stoljeća i do danas ostaje dominantan oblik bankarstva. Unatoč svojoj popularnosti i širokoj upotrebi, bankarstvo s djelomičnom rezervom još uvijek predstavlja značajnu prijetnju gospodarstvu.
Povijest FDIC ograničenja depozita. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Ožujak 12, 2023
Korištenje električnih romobila ističe najveći problem s bankarstvom s djelomičnom rezervom postoji prijetnja od bijega banaka jer banke drže samo dio depozita. Ako veliki broj štediša istovremeno zahtijeva svoje depozite natrag, banka možda neće imati dovoljno gotovine da ispuni te zahtjeve. To pak uzrokuje krizu likvidnosti jer banka ne može umiriti štediše i mogla bi biti prisiljena ne podmirivati svoje obveze. Jedan bankovni napad može izazvati paniku među ostalim štedišama koji bankiraju na drugim mjestima. Velika panika mogla bi utjecati na cijeli financijski sustav, dovesti do ekonomske nestabilnosti i potencijalno uzrokovati širu financijsku krizu.
"pa se to zove bankarstvo s djelomičnim rezervama"
"koji je razlomak?"
“nekada je bilo 10%. ali sada je 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Ožujak 12, 2023
Elektroničko bankarstvo i brzina informacija mogu potaknuti prijetnju financijske zaraze
U filmu “To je prekrasan život” vijest o nelikvidnosti proširila se gradom poput šumskog požara, ali vijesti o bankrotu ovih dana mogle bi biti puno brže zbog nekoliko čimbenika povezanih s napretkom tehnologije i brzinom informacija. Prvo, internet je olakšao brzo širenje informacija, a vijesti o financijskoj nestabilnosti banke mogu se brzo širiti putem društvenih medija, web stranica s vijestima i drugih internetskih platformi.
Bankarstvo s djelomičnom rezervom NE funkcionira, osobito u doba interneta i društvenih medija.
Informacije i strah se prebrzo šire da bi institucija reagirala.
Za ono za što su prije bili potrebni tjedni, potrebne su minute.
Slaba institucija može biti izložena i srušiti se za nekoliko sati.
- Vuk svih ulica (@scottmelker) Ožujak 12, 2023
Drugo, elektroničko bankarstvo ubrzalo je transakcije, a ljudi koji žele podići mogu to učiniti bez fizičkog odlaska u poslovnicu. Brzina internetskog bankarstva može dovesti do bržeg i raširenijeg napada na banku ako deponenti shvate da postoji rizik da njihova sredstva postanu nedostupna.
Na kraju, i možda najvažniji dio današnjih razlika, međusobna povezanost globalnog financijskog sustava znači da se banka kojom upravlja jedna zemlja može brzo proširiti na druge regije. Brzina informacija, elektroničko bankarstvo i povezani financijski sustav vrlo bi mogli dovesti do puno bržeg i raširenijeg učinka zaraze nego što je to bilo moguće u prošlosti. Dok je napredak u tehnologiji učinio bankarstvo puno učinkovitijim i lakšim, te su sheme povećale potencijal za financijsku zarazu i brzinu kojom može doći do bijega banke.
Obmana i 'valovi kreditnih balona s jedva djelićem rezervi'
Kao što je ranije spomenuto, mnogi promatrači tržišta, analitičari i renomirani ekonomisti upozoravali su na probleme s bankarstvom s djelomičnom rezervom. Čak je i kreator Bitcoina, Satoshi Nakamoto, pisao o opasnostima u sjemenski bijeli papir: “Mora se vjerovati središnjoj banci da neće poniziti valutu, ali povijest fiat valuta puna je kršenja tog povjerenja. Mora se vjerovati bankama da drže naš novac i prenose ga elektroničkim putem, ali one ga posuđuju u valovima kreditnih balona s jedva djelićem rezerve”, napisao je Nakamoto. Ova izjava naglašava rizik povezan s bankarstvom s djelomičnom rezervom, gdje banke posuđuju više novca nego što imaju u rezervama.
Murray Rothbard, austrijski ekonomist i libertarijanac, bio je snažan kritičar bankarstva s djelomičnom rezervom. “Bankarstvo s djelomičnom rezervom je samo po sebi lažno i da ga vlada ne subvencionira i ne daje privilegije, ne bi moglo dugo postojati”, rekao je Rothbard jednom. Austrijski ekonomist vjerovao je da se sustav djelomičnih rezervi oslanja na obmanu i da su banke stvorile umjetnu ekspanziju kredita koja bi mogla dovesti do gospodarskog procvata nakon kojeg bi uslijedili krahovi. Velika recesija 2008. bila je podsjetnik na opasnosti bankarstva s djelomičnom rezervom, a iste je godine uveden Bitcoin kao alternativa tradicionalnom bankarstvu koje se ne oslanja na pouzdanost centraliziranih institucija.
Tako je čudno kako se Amerika odjednom probudila i shvatila što je bankarstvo s djelomičnim rezervama
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Ožujak 12, 2023
Problemi sa SVB-om pokazali su da ljudi moraju puno naučiti o tim pitanjima i o frakcijskom bankarstvu u cjelini. Trenutno, neki Amerikanci jesu pozivajući se na Fed spasiti banku Silicijske doline, nadajući se da će savezna vlada uskočiti u pomoć. Međutim, čak i ako Fed spasi stvar u vezi sa SVB-om, opasnosti od bankarstva s djelomičnom rezervom i dalje postoje, a mnogi koriste neuspjeh SVB-a kao primjer zašto ne treba vjerovati bankarskom sustavu koji funkcionira na ovaj način.
Što mislite, koje bi korake pojedinci i financijske institucije trebali poduzeti kako bi se pripremili i ublažili potencijalnu prijetnju financijske zaraze u današnjem digitalnom krajoliku koji se brzo razvija? Podijelite svoje misli u odjeljku za komentare u nastavku.
Image Credits: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Izjava o odricanju od odgovornosti: Ovaj je članak samo u informativne svrhe. To nije izravna ponuda ili prikupljanje ponuda za kupnju ili prodaju ili preporuka ili potvrda bilo kojeg proizvoda, usluge ili tvrtke. Bitcoin.com ne pruža investicijske, porezne, pravne ili računovodstvene savjete. Ni tvrtka ni autor nisu izravno ili neizravno odgovorni za bilo kakvu štetu ili gubitak koji je uzrokovan ili navodno uzrokovan ili povezan s uporabom ili oslanjanjem na bilo koji sadržaj, robu ili usluge navedene u ovom članku.
Izvor: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/