Prednost stabilnih kovanica jer Bitcoin pada ispod 40,000 dolara

U posljednja 24 sata bitcoin je pao za više od 6%, sada ispod 40,000 dolara, prvi put od rujna 2021. Iz perspektive tehničke analize, bitcoin se popravlja od studenog 2021.

Unatoč smanjenju cijena, nisu svi tržišni segmenti gubitnici, npr. stabilni novčići. Regulatori su u posljednje vrijeme klevetali stabilne kovanice s obzirom na njihovu rastuću potražnju. No, čini se da ulagači ubrzanim tempom rotiraju iz rizične imovine u stabilne kovanice. Prema CoinGecku, ukupna stabilna tržišna kapitalizacija kovanica iznosi 170 milijardi dolara s 81 milijardom dolara dnevnog volumena trgovanja.

Određeni stabilni novčići doživljavaju veći priljev kapitala od drugih, što zahtijeva dublje zaron.

Stabilni novčići koji nude dodatnu korisnost, odnosno pouzdan prinos, osim što su sredstvo razmjene, zabilježili su još veći priljev kapitala. Prvi primjer, TerraUSD (UST), izvorni stabilni novčić Terra blockchaina.

Tijekom proteklih 90 dana tržišna kapitalizacija UST narasla je s 2.7 milijardi dolara na 11 milijardi dolara. Kao što je spomenuto u prethodnom postu, UST korisnicima pruža mogućnost polaganja u Anchor Protocol za 19.52% APY, u vrijeme pisanja.

Drugi primjer, Magic Internet Money (MIM), izvorni stabilni novčić ekosustava Abracadabra Money doživio je sličan rast u posljednjih 90 dana.

Tržišna kapitalizacija MIM-a narasla je s 1.9 milijardi dolara na 4.6 milijardi dolara. Opet, kao što je prethodno spomenuto, vjerojatni katalizator je MIM-ova sposobnost da otključa likvidnost imovine koja donosi prinos i generira još veći prinos putem svoje strategije DegenBox.

Posljednji primjer, Frax Finance (FRAX), stabilna kovanica s frakcijskim rezervama ekosustava Frax Finance. Tržišna kapitalizacija FRAX-a porasla je sa 500 milijuna dolara na 2.6 milijardi dolara u posljednjih 90 dana.

FRAX je zanimljiva studija s obzirom da je rast vezan uz dva mehanizma — kolateralni omjer (CR) i algoritamske tržišne operacije (AMO). FRAX je stabilni novčić s frakcijskim rezervama, što znači da je neki postotak rezervi koji podržavaju dolar ništa.

Trenutačno, FRAX-ov CR iznosi 84.25%, što je manje u odnosu na 100% u siječnju 2021.; što znači da 15.75% pričuva nije osigurano kolateralnom imovinom. To omogućuje brži rast ponude FRAX-a.

Slično MIM-u i UST-u, AMO poboljšavaju kapitalnu učinkovitost dopuštajući mogućnosti stvaranja prinosa vlasnicima FRAX-a. Na primjer, strategije pozajmljivanja omogućuju korisnicima da kuje FRAX i posuđuju na drugim protokolima, generirajući prinos. Također, Collateral Investor AMO premješta neaktivni USDC kolateral na DeFi protokole koji osiguravaju prinos.

Ako se tržišno okruženje nastavi omekšavati, vjerojatno će se nastaviti rotacija investitora u stabilne kovanice koje donose prinos. Praćenje ovih tokova daje sliku sofisticirane baze ulagača koji neprestano nastoji minimizirati volatilnost i maksimizirati prinos u trenutnom okruženju.