Will Clemente: Bitcoin (BTC) je vrlo blizu dna – 6 argumenata

U današnjem članku, BeInCrypto razmatra 6 odabranih indikatora na lancu čiji grafikoni sugeriraju da Bitcoin je vrlo blizu dostizanju dna. To je jučer u tweetu istaknuo Will Clemente – poznati on-chain analitičar – koji sugerira da je “izvrsno vrijeme za DCA jako.”

Will Clemente je mlad (20 godina) koliko je popularan (630,000 pratitelja na Twitter) sljedeća generacija on-chain analitičara. Vodi podcast Blockware Intelligence i piše tjednik newsletter o on-chain analitici, rudarenju i digitalnoj imovini.

DCA i višegeneracijsko dno

Njegov jučerašnji tweet pokrenuo je raspravu o argumentu da je dno cijene Bitcoina i cijelog tržišta kriptovaluta neizbježno. Clemente čini ovaj dio narativa koji promovira da posljednjih nekoliko mjeseci predstavlja najbolju priliku za strategiju ulaganja pod nazivom “prosječenje troškova u dolarima” (DCA).

DCA uključuje ulagača koji dijeli ukupan iznos koji treba uložiti u periodične kupnje imovine od interesa. Na taj način pokušava smanjiti utjecaj nestalnost na ukupnu kupnju. Kupnje se vrše bez obzira na cijenu imovine iu redovitim intervalima.

Will Clemente je zatim dodao snažan unos za koji vjeruje da je Bitcoin vrlo blizu važnog najnižeg tržišta danas:

“Sada vjerujem da je Bitcoin vrlo blizu višegeneracijskom galaktičkom piko dnu gdje planiram dodijeliti sav svoj suhi prah za unuke svojih unuka.”

Mora se priznati da je za 20-godišnjaka ovo vrlo moćna, čak i vizionarska izjava. Naravno, analitičar to ne ostavlja bez odgovarajućih argumenata koji bi potkrijepili svoje čvrsto uvjerenje.

Will Clemente: 6 argumenata

Pa pogledajmo 6 grafikona indikatora na lancu koje je predstavio. Doista, oni sugeriraju da je Bitcoin danas blizu razina koje su karakteristične za apsolutne niske vrijednosti prijašnjih medvjeđih tržišta. Štoviše, u skladu su s mnoge analize na lancu od strane BeInCrypto tima.

Vrh/donji modeli

Prvi grafikon koji Will Clemente predstavlja su takozvani Top/Bottom modeli. Sadrži grafikone dva indikatora: Realized Price i Delta Price. Bivši (svijetlozelena linija) je omjer između ostvarene tržišne kapitalizacije Bitcoina i njegove tekuće ponude. Trenutno stoji nešto iznad 24,000 dolara.

S druge strane, drugi pokazatelj, Delta Price (tamnozelena linija), u prošlosti je dobro služio za određivanje apsolutnih najnižih vrijednosti medvjeđeg tržišta u 2011., 2015. i 2018. Ovaj pokazatelj temelji se na tzv. Bitcoin Delta kapitalizacija, što je razlika između ostvarene kape i prosječne kape – pokretnog prosjeka tržišne kapitalizacije do danas.

Na grafikonu možemo vidjeti da je Delta Price danas znatno ispod povijesnog maksimuma svih vremena (ATH) iz prosinca 2017. od 20,000 dolara. Pomalo suprotno Clementeovim argumentima, ako bi Bitcoin skočio ispod ove razine, trenutna cijena sigurno nije blizu dna. S druge strane, ako ovaj put dno postavlja Realized Price, razina od 24,000 dolara mogla bi poslužiti kao krajnja podrška.

MVRV Z-rezultat

U svom drugom argumentu Will Clemente koristi MVRV Z-score. Koristi se za procjenu kada je Bitcoin precijenjen/podcijenjen u odnosu na njegovu “fer vrijednost”. Kada je tržišna vrijednost znatno viša od ostvarene vrijednosti, to povijesno ukazuje na vrh tržišta (crvena zona), dok suprotna situacija ukazuje na dno tržišta (zelena zona). Tehnički, MVRV Z-Score definira se kao omjer između razlike između tržišne kapitalizacije i ostvarene kapitalizacije i standardne devijacije svih povijesnih podataka o tržišnoj kapitalizaciji.

Na grafikonu vidimo kontinuirani pad indikatora prema zelenoj zoni, koji, međutim, još nije postignut. Doista, u prošlosti je ostanak u njemu, a ponekad čak i pad ispod (2011. i 2015.) bio oznaka apsolutnog dna za BTC cijenu. Stoga se čini da unatoč niskoj vrijednosti indikatora još uvijek postoji prostor za nastavak kretanja prema dolje.

Tijek mirovanja prilagođen entitetima

Drugi pokazatelj je tijek mirovanja prilagođen entitetima, koji BeInCrypto nedavno pisao o. Ovaj pokazatelj je poboljšana verzija Prosječno mirovanje novčića, što označava prosječan broj dana uništenih po izvršenom novčiću. Njegova poboljšana verzija odbija transakcije između adresa istog subjekta, dajući bolji tržišni signal i odražava stvarnu tržišnu aktivnost.

Prema Clementeu, pokazatelj je "bio u zoni "kupi" posljednjih nekoliko mjeseci, ali se sada približava razinama koje su prethodno postavljale generacijsko dno." Zapravo, gledajući grafikon, vidimo da je pokazatelj već čvrsto ispod dna pada COVID-19 u ožujku 2020. Štoviše, blizu je dostizanju područja u prosincu 2018. kada je BTC pao na razinu od 3150 dolara.

Rezervni rizik

Zatim Clemente usmjerava svoju pozornost na Rezervni rizik. Ovaj pokazatelj se koristi za mjerenje povjerenja dugoročnih vlasnika u odnosu na cijenu Bitcoina u bilo kojem trenutku. Kada je povjerenje visoko, a cijena niska, rizik rezervi dostiže niske vrijednosti. Kada je povjerenje nisko, a cijena visoka, indikator daje visoka očitanja.

Trenutno je grafikon nekoliko mjeseci u zelenoj zoni niskog rizika. Međutim, za razliku od tijeka mirovanja prilagođenog entitetima, razina iz ožujka 2020. ovdje još nije dostignuta. Clemente kaže da niska razina rizika rezervi "ilustrira povjerenje vlasnika u odnosu na cijenu".

Mayer višestruko

Peti pokazatelj koji je predstavio analitičar je Mayer višestruko. Ovo je oscilator koji se izračunava na temelju omjera cijene BTC-a i 200-dnevnog pokretnog prosjeka (200D MA). Apsolutne najniže vrijednosti Bitcoina obično su bile dostignute kada je ovaj pokazatelj pao naglo ispod 1. Na primjer, najniži nivo iz 2018. doveo je Mayer Multiple na vrijednost od 0.53.

Trenutno pokazatelj doseže vrijednost od 0.63, prema podaci iz Woobull Charts. I ovdje Clemente naglašava da je ovo "zona kupnje, gotovo na povijesnim najnižim vrijednostima".

200-tjedni pomični prosjek

Posljednji pokazatelj na koji Will Clemente upućuje je 200-tjedni pokretni prosjek (200W MA). Naravno, ovaj pokazatelj ne dolazi iz on-chain analize, već je tradicionalni pokazatelj tehničke analize. U dugoročnom BTC grafikonu, prosjek je poslužio kao konačna podrška svakom medvjeđem tržištu. Međutim, ponekad je ispod njega bilo dugih fitilja ili čak tjednih zatvaranja.

Trenutno, 200W MA nalazi se na razini od 21,832 dolara. Postizanje ove vrijednosti uključivalo bi pad Bitcoina za još 25% u odnosu na trenutnu vrijednost. Vrijedi napomenuti da je ova razina odmah ispod grafikona ostvarene cijene od 24,000 USD predstavljenog u prvom argumentu.

Zaključak

Gornjih 6 argumenata koje je iznio Will Clemente doista mogu sugerirati da je dno cijene Bitcoina blizu dostizanja. Međutim, na svakom od gornjih grafikona možemo vidjeti da povijesni minimumi još nisu dosegnuti. Nekoliko pokazatelja čak sugerira mogućnost pada na ili ispod 20,000 dolara, odnosno testiranje razine ATH iz prethodnog ciklusa. Takva situacija se nikada prije nije dogodila u povijesti Bitcoina.

Will Clemente sažima njegovi argumenti ovako:

„Na temelju agregacije ovih metričkih podataka i razina cijena; dno je najvjerojatnije u niskim i srednjim 20 tisuća dolara, što je u skladu s teorijom prethodnog ATH-a koji je prednjačio.”

Zatim dodaje, u skladu sa svojom DCA strategijom, savjete za dugoročne ulagače: “Pitanje koje se treba zapitati je hoće li za 2 godine kupovati po 29 u odnosu na MOŽDA snajpersku stvar? Vjerojatno ne, ali pokušat ću.”

Za najnoviju analizu Bitcoin (BTC) tvrtke BeInCrypto, kliknite ovdje.

Izjava o odricanju od odgovornosti

Svi podaci sadržani na našoj web stranici objavljeni su u dobroj namjeri i samo u opće informativne svrhe. Svaka radnja koju čitatelj poduzme na informacijama koje se nalaze na našoj web stranici strogo je na vlastiti rizik.