Decentralizirane burze (DEX) Objašnjeno

Slično deviznim tržištima, gdje se valutama trguje kontinuirano, kriptovalute trebaju svoja vlastita tržišta na kojima korisnici mogu kupovati, prodavati i trgovati kriptovalutama. Međutim, kako je decentralizacija ključni aspekt trgovanja kriptovalutama, postojala je potreba – trgovanje bez troškova ili manipulacije treće strane, za burze bez centralizirane ovlasti, dobrodošle su decentralizirane burze (DEX).

Što su decentralizirane burze (DEX)

Decentralizirane burze su burze kriptovaluta koje se usredotočuju na međusobnu trgovinu bez potrebe za posrednikom. Budući da su peer-to-peer, nemaju pravno sjedište ni u jednoj zemlji ili jurisdikciji.

Gornja slika je sjajan način da shvatite kako funkcioniraju decentralizirane burze. Primijetite kako su u centraliziranom modelu sva sredstva izravna veza s posrednikom, a ne jedno s drugim. Decentralizirane burze su samo platforme za ulagače da anonimno i sigurno kupuju, prodaju i trguju svojom kripto imovinom.

Decentralizirane burze koriste Automatizirani Market Maker protokole za konfiguriranje cijene svake kriptovalute, kako bi se smanjila potencijalna arbitraža kriptovaluta.

Kako korisnici komuniciraju s DEX-om?

Za razliku od centraliziranih burzi, nema računa, provjera Know Your Customer ili posebnih pravila o tome tko može koristiti DEX. Oni su bez povjerenja i bez dopuštenja, omogućujući svakome tko ima pristup novčaniku i sredstvima za kriptovalute da ih koristi.

Korisnici, dakle, ne mogu pohraniti nikakvu kriptovalutu na decentraliziranu  razmjena 
razmjena

Burza je poznata kao tržište koje podržava trgovanje derivatima, robom, vrijednosnim papirima i drugim financijskim instrumentima. Općenito, burza je dostupna putem digitalne platforme ili ponekad na opipljivoj adresi na kojoj se ulagači organiziraju za obavljanje trgovanja. Među glavnim odgovornostima burze bila bi održavanje poštenih i poštenih trgovačkih praksi. One su ključne za osiguravanje da je distribucija podržanih sigurnosnih stopa na toj burzi učinkovito relevantna s cijenama u stvarnom vremenu. Ovisno o tome gdje živite, burza se može nazivati ​​burzom ili razmjenom dionica, dok se kao cjelina razmjene su prisutne u većini zemalja. Tko je kotiran na burzi? Kako se trgovanje nastavlja sve više prelaziti na elektroničke burze, transakcije postaju sve više raspršene kroz različite burze. To je zauzvrat izazvalo porast implementacije trgovačkih algoritama i visokofrekventnih aplikacija za trgovanje. Kako bi tvrtka, na primjer, bila uvrštena na burzu, tvrtka mora otkriti informacije kao što su minimalni kapitalni zahtjevi, revidirana izvješća o zaradi i financijska izvješća. Nisu sve burze kreirane jednako, s tim da su neke značajno nadmašile druge burze. Najistaknutije burze do sada uključuju New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) i Nasdaq. Izvan trgovanja, burzu mogu koristiti tvrtke koje žele prikupiti kapital, što se najčešće vidi u obliku inicijalne javne ponude (IPO). Burze sada mogu nositi s drugim klasama imovine, s obzirom na porast kriptovaluta kao popularnije oblik trgovanja.

Burza je poznata kao tržište koje podržava trgovanje derivatima, robom, vrijednosnim papirima i drugim financijskim instrumentima. Općenito, burza je dostupna putem digitalne platforme ili ponekad na opipljivoj adresi na kojoj se ulagači organiziraju za obavljanje trgovanja. Među glavnim odgovornostima burze bila bi održavanje poštenih i poštenih trgovačkih praksi. One su ključne za osiguravanje da je distribucija podržanih sigurnosnih stopa na toj burzi učinkovito relevantna s cijenama u stvarnom vremenu. Ovisno o tome gdje živite, burza se može nazivati ​​burzom ili razmjenom dionica, dok se kao cjelina razmjene su prisutne u većini zemalja. Tko je kotiran na burzi? Kako se trgovanje nastavlja sve više prelaziti na elektroničke burze, transakcije postaju sve više raspršene kroz različite burze. To je zauzvrat izazvalo porast implementacije trgovačkih algoritama i visokofrekventnih aplikacija za trgovanje. Kako bi tvrtka, na primjer, bila uvrštena na burzu, tvrtka mora otkriti informacije kao što su minimalni kapitalni zahtjevi, revidirana izvješća o zaradi i financijska izvješća. Nisu sve burze kreirane jednako, s tim da su neke značajno nadmašile druge burze. Najistaknutije burze do sada uključuju New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) i Nasdaq. Izvan trgovanja, burzu mogu koristiti tvrtke koje žele prikupiti kapital, što se najčešće vidi u obliku inicijalne javne ponude (IPO). Burze sada mogu nositi s drugim klasama imovine, s obzirom na porast kriptovaluta kao popularnije oblik trgovanja.
Pročitajte ovaj Pojam tako mora povezati putem raznih hladnih ili vrućih novčanika, kao što je MetaMask koji je novčanik preglednika koji nije skrbnički. Nakon što je novčanik povezan, korisnik tada može anonimno trgovati bilo kojom kriptovalutom pohranjenom u novčaniku ili pristupiti dApps-ovima i njihovim protokolima iz decentralizirane razmjene, što ih čini ulazom u DeFi (decentralizirane financije).

Glavne značajke i razlike decentraliziranih burzi

Mnogi pridošlice u kriptoprostoru mogu biti zbunjeni zbog razlika između decentraliziranih burzi, pogotovo ako su navikli na tradicionalne bankovne sustave, i to s pravom. Ovdje su neke od glavnih značajki i razlika koje decentralizirane burze imaju u usporedbi s centraliziranim burzama, pa čak i ne-kripto platformama poput banaka.

Sigurnost

Sigurnost je još važnija u kripto-svijetu i jedan je od glavnih poticaja za korištenje decentralizirane burze. Novčanici koji se povezuju na DEX-ove, poput MetaMaska, nazivaju se novčanici koji nisu skrbnički što je otmjen način da se kaže da samo vlasnik novčanika ima pristup kriptovaluti unutra. Ovakvi novčanici korisnicima pružaju 'ključeve' kojima samo oni imaju pristup, odakle dolazi izraz 'ne vaši ključevi, ne vaši novčići'. Kriptovaluta na centraliziranim burzama pohranjena je u skrbničkim novčanicima.

Nadalje, budući da su novčanici samo povezani, a ne pohranjeni, na decentraliziranim burzama samo korisnik uvijek ima pristup svojoj kriptovaluti pri čemu je DEX jednostavno sučelje koje omogućuje kretanje sredstava. To znači da se vaša kriptovaluta ne može 'hakirati' s DEX-a jer tamo nikada nije bila pohranjena.

anonimnost

Za trgovanje na DEX-u nisu potrebni nikakvi osobni podaci, što ga čini nepovjerljivim i bez dopuštenja. Centralizirane burze zahtijevat će KYC protokole prije nego što možete uplatiti kriptovalutu ili fiat za korištenje njihovih usluga. Anonimnost koju ovo pruža korisnicima DEX-a još je jedna velika crta za mnoge jer njihova adresa novčanika nije povezana s njihovim imenom ili identitetom, što također može biti korisno za one koji žive u zemljama bez progresivne kriptovalute  propis 
Propis

Kao i svaka druga industrija s visokom neto vrijednošću, industrija financijskih usluga strogo je regulirana kako bi se pomoglo u suzbijanju nezakonitog ponašanja i manipulacije. Svaka klasa imovine ima svoj vlastiti skup protokola koji su uspostavljeni za borbu protiv njihovih oblika zlouporabe. U deviznom prostoru regulaciju preuzimaju vlasti u više jurisdikcija, iako im u konačnici nedostaje obvezujući međunarodni poredak. Tko su vodeći regulatori u industriji? Regulatori kao što su Uprava za financijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA), Komisija za vrijednosne papire i burze SAD-a (SEC), Australska komisija za sigurnost i ulaganja (ASIC) i Ciparska komisija za vrijednosne papire i burze (CySEC) su U svom najosnovnijem smislu, regulatori pomažu osigurati podnošenje izvješća i prijenos podataka kako bi pomogli policiji i nadgledali aktivnosti brokera. Regulatori također služe kao protumjera protiv zlouporabe tržišta i zlouporabe brokera. Brokeri koji se pridržavaju popisa propisanih pravila ovlašteni su za obavljanje investicijskih aktivnosti u određenoj jurisdikciji. Nadalje, mnogi neovlašteni ili neregulirani subjekti također će nastojati ilegalno plasirati svoje usluge ili funkcionirati kao klon regulirane operacije. Regulatori su ključni u suzbijanju tih prijevarnih operacija jer sprječavaju značajne rizike za ulagače. U smislu izvješćivanja, brokeri su također moraju redovito podnositi izvješća o pozicijama svojih klijenata nadležnim regulatornim tijelima. Najnoviji regulatorni pritisak nakon velike financijske krize 2008. doveo je do značajne promjene u regulatornom okruženju izvješćivanja. Brokeri obično predaju izvještavanje drugim tvrtkama koje povezuju trgovinske repozitorije koje koriste regulatori sa sustavima brokera i rukovanje ovim ključnim elementom usklađenosti. Osim FX-a, regulatori pomažu pomiriti sva pitanja nadzora i čuvaju svaku industriju. Uz informacije i protokole koji se stalno mijenjaju, regulatori uvijek rade na promicanju poštenije i transparentnije poslovne prakse brokera ili burzi.

Kao i svaka druga industrija s visokom neto vrijednošću, industrija financijskih usluga strogo je regulirana kako bi se pomoglo u suzbijanju nezakonitog ponašanja i manipulacije. Svaka klasa imovine ima svoj vlastiti skup protokola koji su uspostavljeni za borbu protiv njihovih oblika zlouporabe. U deviznom prostoru regulaciju preuzimaju vlasti u više jurisdikcija, iako im u konačnici nedostaje obvezujući međunarodni poredak. Tko su vodeći regulatori u industriji? Regulatori kao što su Uprava za financijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA), Komisija za vrijednosne papire i burze SAD-a (SEC), Australska komisija za sigurnost i ulaganja (ASIC) i Ciparska komisija za vrijednosne papire i burze (CySEC) su U svom najosnovnijem smislu, regulatori pomažu osigurati podnošenje izvješća i prijenos podataka kako bi pomogli policiji i nadgledali aktivnosti brokera. Regulatori također služe kao protumjera protiv zlouporabe tržišta i zlouporabe brokera. Brokeri koji se pridržavaju popisa propisanih pravila ovlašteni su za obavljanje investicijskih aktivnosti u određenoj jurisdikciji. Nadalje, mnogi neovlašteni ili neregulirani subjekti također će nastojati ilegalno plasirati svoje usluge ili funkcionirati kao klon regulirane operacije. Regulatori su ključni u suzbijanju tih prijevarnih operacija jer sprječavaju značajne rizike za ulagače. U smislu izvješćivanja, brokeri su također moraju redovito podnositi izvješća o pozicijama svojih klijenata nadležnim regulatornim tijelima. Najnoviji regulatorni pritisak nakon velike financijske krize 2008. doveo je do značajne promjene u regulatornom okruženju izvješćivanja. Brokeri obično predaju izvještavanje drugim tvrtkama koje povezuju trgovinske repozitorije koje koriste regulatori sa sustavima brokera i rukovanje ovim ključnim elementom usklađenosti. Osim FX-a, regulatori pomažu pomiriti sva pitanja nadzora i čuvaju svaku industriju. Uz informacije i protokole koji se stalno mijenjaju, regulatori uvijek rade na promicanju poštenije i transparentnije poslovne prakse brokera ili burzi.
Pročitajte ovaj Pojam, kao što je Kina.

Također, to omogućuje apsolutno svakome u svijetu s internetskom vezom da pristupi DEX-u, uklanjajući ograničenja bankarske infrastrukture zemalja u razvoju ili zaostalu vladavinu, i dajući svima potpuna prava na vlastite financije. Ova anonimnost je pojačana nedavnim događajima u Kanadi, na primjer, gdje je vlast jednostavno zamrznula imovinu, što je ilustrirajući mnogim Kanađanima i ulagačima u kriptovalute diljem svijeta da 'ne vaši ključevi, ne vaši novčići' i nevjerojatan nedostatak kontrole nad njihovim fiat valuta kada se pohranjuje u tradicionalnom bankarstvu.

Koristi

Svatko tko koristi peer-to-peer trgovanje na decentraliziranim burzama može trgovati samo s njim cryptocurrencies. Za razliku od centraliziranih mjenjačnica, fiat nema slučajeve upotrebe u DeFi-ju, tako da je trgovanje kripto-kripto korištenjem 'parova' kriptovaluta kao što je ETH/USDT jedini način trgovanja. Međutim, stablecoini su učinili DeFi manje volatilnim u posljednjih nekoliko godina, kao što se vidi iz našeg para ETH/USDT, vi zapravo trgujete fiatom koristeći stabilni coin koji je vezan za vrijednost pojedinačnog američkog dolara.

Centralizirane burze često čuvaju podatke o transakcijama do šest mjeseci zbog sigurnosnih i poreznih implikacija. Međutim, transakcije decentralizirane razmjene vidljive su izravno na blockchainu, što svaku transakciju čini potpuno transparentnom. Iako su adrese novčanika anonimne, blockchain omogućuje da sve transakcije budu vidljive svima s pristupom.

Također, DEX-ovi su u potpunosti izgrađeni na otvorenom izvornom kodu, dopuštajući svakome da vidi kako oni uistinu rade, s Uniswaps kodom koji se koristi za stvaranje velikog broja drugih DEX-ova kao što je Pancakeswap.

Decentralizirane burze nude jednostavan pristup svijetu defi, omogućujući korisnicima da anonimno dobivaju sredstva u DeFi protokole kao što je ulaganje, bez prolaska kroz centraliziranu razmjenu.

Decentralizirane naknade za razmjenu

Iako su naknade za DEX često niže od centraliziranih burzi, većina DEX-ova se izvodi na Ethereum blockchainu, što znači da će transakcije, kada je volumen velik, koštati puno. To se naziva Ethereums 'naknada za plin' i ponekad može doseći čak 200 USD za jednu transakciju jer blockchain trenutno može obrađivati ​​samo 15 transakcija u sekundi.

Trenutačno je Ethereum 2.0 u procesu pokretanja, čime će se Ethereum prebaciti s PoW mehanizma na PoS mehanizam, masovno povećavajući mogući broj transakcija u sekundi i smanjujući naknade za njegove korisnike.

Rizici decentraliziranih razmjena

1. Izlazne prijevare

Izlazne prijevare, koje se najčešće događaju u obliku 'povlačenja tepiha' kada osnivači, programeri ili iznimno veliki dionici kriptovalute odluče jednostavno 'izvući tepih' ispod svojih investitora, ostavljajući kovanice koje drže žrtve potpuno bezvrijedne.

Prijevare s izlazom mogu se dogoditi i na centraliziranim burzama, jednostavno su manje vjerojatne. Razlog većeg rizika od ovih vrsta prijevara na decentraliziranoj burzi je nedostatak regulative o tome tko može staviti novčić i postupak provjere koji se događa prije nego što projekt kriptovalute bude uvršten. Unutar DeFi-ja ne postoji proces provjere, svatko može navesti projekt.

• Savršen primjer kako izgleda 'povlačenje tepiha', sva likvidnost se trenutno uklanja iz projekta.

2. Volatilnost (kovanice niske tržišne kapitalizacije)

Ogromna volatilnost će se dogoditi i na DEX i na CEX-ovima, ali kao što je već spomenuto, na DEX-ovima su navedene velike količine 'sranjenih kovanica' zbog čega su rasprostranjeni za dnevne ili čak satne skokove volatilnosti.

Također, kako se svakim novčićem može trgovati na DEX-u, niska likvidnost je pravi problem za mnoge kovanice s niskom tržišnom kapitalizacijom, posebno za one koji su upoznati samo s trgovanjem kriptovalutama s visokim kapitalom kao što su Ethereum i Bitcoin na centraliziranim burzama. Ako imam kriptovalutu vrijednu 1,000 dolara kojom nitko ne trguje, u biti imam 0 dolara. Potrebna vam je likvidnost na tržištu kako biste osigurali svoja sredstva ako je potrebno.

3. Sigurnost pametnog ugovora

DeFi i decentralizirane burze sigurne su samo koliko i njihovi pametni ugovori, jer nemaju središnje tijelo koje njima upravlja. Neki pametni ugovori mogu se iskoristiti ako postoji bug ili problem, čak i s najtestiranijim ugovorima, što može dovesti do toga da korisnici izgube svoje kovanice ili tokene.

Ne zaboravite da, iako je anonimnost dobra za pojedince, također omogućuje hakerima da 'slobodno trče' unutar DeFi-ja.

4. Vaši ključevi, vaši gubici

Imati potpuno skrbništvo nad svojom kriptovalutom je nevjerojatno dok ne zabrljate. Na decentraliziranim razmjenama i DeFi-ju ne postoji telefonska linija za podršku koju možete nazvati, sami ste. Transakcije se ne mogu otkazati, vratiti novac ili vratiti izgubljeni novčići.

Razumijem rizike, kako mogu započeti?

Osigurajte da imate Metamask novčanik s potrebnim sredstvima, bilo da je to ETH ili Bsc za pokrivanje transakcijskih troškova i novčića kojima želite trgovati. Provjerite jeste li pohranili frazu o privatnosti svog novčanika negdje na sigurno.

Odabir vašeg DEX-a. Savjetuje se da odaberete jedan od najvećih DEX-ova kako biste osigurali maksimalnu likvidnost, kao što su Uniswap, Pancakeswap ili Sushiswap.

Konačno, razumijevanje rizika povezanog sa svakim događajem ili protokolom u kojem sudjelujete i kako očuvati sigurnost svojih sredstava vrijedno je vremena za istraživanje i potpuno razumijevanje. Greške napravljene u DeFi-ju i posjedovane greške.

Hoće li decentralizirane burze ikada postati mainstream?

Već smo vidjeli masovno usvajanje DEX-a s ogromnim iznosima kapitala, u milijardama, koji su preplavili DeFi tijekom 2021. Međutim, da bi došlo do masovnog usvajanja, DEX-ovi još uvijek moraju riješiti nekoliko velikih problema.

• Lakša tehnička prepreka ulasku
• Ethereum 2.0 model Proof of Stake za smanjenje naknada tijekom velike količine
• Interoperabilnost između različitih DeFi platformi za stvaranje besprijekornog ekosustava decentralizirane peer-to-peer trgovine
• Lakši fiat i on-rampe

Zaključak

Važno je razumjeti prednosti i nedostatke korištenja DEX-a i sudjelovanja u DeFi-ju. Ono što je najvažnije, bitno je da sami istražite sve protokole s kojima planirate komunicirati, osiguravajući da razumijete uključeni rizik, kako funkcioniraju privatnost i sigurnost, kao što su ključevi za šifriranje i pazite da svoja sredstva držite sigurno pohranjenima u novčaniku bez skrbništva .

Sretno!

Slično deviznim tržištima, gdje se valutama trguje kontinuirano, kriptovalute trebaju svoja vlastita tržišta na kojima korisnici mogu kupovati, prodavati i trgovati kriptovalutama. Međutim, kako je decentralizacija ključni aspekt trgovanja kriptovalutama, postojala je potreba – trgovanje bez troškova ili manipulacije treće strane, za burze bez centralizirane ovlasti, dobrodošle su decentralizirane burze (DEX).

Što su decentralizirane burze (DEX)

Decentralizirane burze su burze kriptovaluta koje se usredotočuju na međusobnu trgovinu bez potrebe za posrednikom. Budući da su peer-to-peer, nemaju pravno sjedište ni u jednoj zemlji ili jurisdikciji.

Gornja slika je sjajan način da shvatite kako funkcioniraju decentralizirane burze. Primijetite kako su u centraliziranom modelu sva sredstva izravna veza s posrednikom, a ne jedno s drugim. Decentralizirane burze su samo platforme za ulagače da anonimno i sigurno kupuju, prodaju i trguju svojom kripto imovinom.

Decentralizirane burze koriste Automatizirani Market Maker protokole za konfiguriranje cijene svake kriptovalute, kako bi se smanjila potencijalna arbitraža kriptovaluta.

Kako korisnici komuniciraju s DEX-om?

Za razliku od centraliziranih burzi, nema računa, provjera Know Your Customer ili posebnih pravila o tome tko može koristiti DEX. Oni su bez povjerenja i bez dopuštenja, omogućujući svakome tko ima pristup novčaniku i sredstvima za kriptovalute da ih koristi.

Korisnici, dakle, ne mogu pohraniti nikakvu kriptovalutu na decentraliziranu  razmjena 
razmjena

Burza je poznata kao tržište koje podržava trgovanje derivatima, robom, vrijednosnim papirima i drugim financijskim instrumentima. Općenito, burza je dostupna putem digitalne platforme ili ponekad na opipljivoj adresi na kojoj se ulagači organiziraju za obavljanje trgovanja. Među glavnim odgovornostima burze bila bi održavanje poštenih i poštenih trgovačkih praksi. One su ključne za osiguravanje da je distribucija podržanih sigurnosnih stopa na toj burzi učinkovito relevantna s cijenama u stvarnom vremenu. Ovisno o tome gdje živite, burza se može nazivati ​​burzom ili razmjenom dionica, dok se kao cjelina razmjene su prisutne u većini zemalja. Tko je kotiran na burzi? Kako se trgovanje nastavlja sve više prelaziti na elektroničke burze, transakcije postaju sve više raspršene kroz različite burze. To je zauzvrat izazvalo porast implementacije trgovačkih algoritama i visokofrekventnih aplikacija za trgovanje. Kako bi tvrtka, na primjer, bila uvrštena na burzu, tvrtka mora otkriti informacije kao što su minimalni kapitalni zahtjevi, revidirana izvješća o zaradi i financijska izvješća. Nisu sve burze kreirane jednako, s tim da su neke značajno nadmašile druge burze. Najistaknutije burze do sada uključuju New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) i Nasdaq. Izvan trgovanja, burzu mogu koristiti tvrtke koje žele prikupiti kapital, što se najčešće vidi u obliku inicijalne javne ponude (IPO). Burze sada mogu nositi s drugim klasama imovine, s obzirom na porast kriptovaluta kao popularnije oblik trgovanja.

Burza je poznata kao tržište koje podržava trgovanje derivatima, robom, vrijednosnim papirima i drugim financijskim instrumentima. Općenito, burza je dostupna putem digitalne platforme ili ponekad na opipljivoj adresi na kojoj se ulagači organiziraju za obavljanje trgovanja. Među glavnim odgovornostima burze bila bi održavanje poštenih i poštenih trgovačkih praksi. One su ključne za osiguravanje da je distribucija podržanih sigurnosnih stopa na toj burzi učinkovito relevantna s cijenama u stvarnom vremenu. Ovisno o tome gdje živite, burza se može nazivati ​​burzom ili razmjenom dionica, dok se kao cjelina razmjene su prisutne u većini zemalja. Tko je kotiran na burzi? Kako se trgovanje nastavlja sve više prelaziti na elektroničke burze, transakcije postaju sve više raspršene kroz različite burze. To je zauzvrat izazvalo porast implementacije trgovačkih algoritama i visokofrekventnih aplikacija za trgovanje. Kako bi tvrtka, na primjer, bila uvrštena na burzu, tvrtka mora otkriti informacije kao što su minimalni kapitalni zahtjevi, revidirana izvješća o zaradi i financijska izvješća. Nisu sve burze kreirane jednako, s tim da su neke značajno nadmašile druge burze. Najistaknutije burze do sada uključuju New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) i Nasdaq. Izvan trgovanja, burzu mogu koristiti tvrtke koje žele prikupiti kapital, što se najčešće vidi u obliku inicijalne javne ponude (IPO). Burze sada mogu nositi s drugim klasama imovine, s obzirom na porast kriptovaluta kao popularnije oblik trgovanja.
Pročitajte ovaj Pojam tako mora povezati putem raznih hladnih ili vrućih novčanika, kao što je MetaMask koji je novčanik preglednika koji nije skrbnički. Nakon što je novčanik povezan, korisnik tada može anonimno trgovati bilo kojom kriptovalutom pohranjenom u novčaniku ili pristupiti dApps-ovima i njihovim protokolima iz decentralizirane razmjene, što ih čini ulazom u DeFi (decentralizirane financije).

Glavne značajke i razlike decentraliziranih burzi

Mnogi pridošlice u kriptoprostoru mogu biti zbunjeni zbog razlika između decentraliziranih burzi, pogotovo ako su navikli na tradicionalne bankovne sustave, i to s pravom. Ovdje su neke od glavnih značajki i razlika koje decentralizirane burze imaju u usporedbi s centraliziranim burzama, pa čak i ne-kripto platformama poput banaka.

Sigurnost

Sigurnost je još važnija u kripto-svijetu i jedan je od glavnih poticaja za korištenje decentralizirane burze. Novčanici koji se povezuju na DEX-ove, poput MetaMaska, nazivaju se novčanici koji nisu skrbnički što je otmjen način da se kaže da samo vlasnik novčanika ima pristup kriptovaluti unutra. Ovakvi novčanici korisnicima pružaju 'ključeve' kojima samo oni imaju pristup, odakle dolazi izraz 'ne vaši ključevi, ne vaši novčići'. Kriptovaluta na centraliziranim burzama pohranjena je u skrbničkim novčanicima.

Nadalje, budući da su novčanici samo povezani, a ne pohranjeni, na decentraliziranim burzama samo korisnik uvijek ima pristup svojoj kriptovaluti pri čemu je DEX jednostavno sučelje koje omogućuje kretanje sredstava. To znači da se vaša kriptovaluta ne može 'hakirati' s DEX-a jer tamo nikada nije bila pohranjena.

anonimnost

Za trgovanje na DEX-u nisu potrebni nikakvi osobni podaci, što ga čini nepovjerljivim i bez dopuštenja. Centralizirane burze zahtijevat će KYC protokole prije nego što možete uplatiti kriptovalutu ili fiat za korištenje njihovih usluga. Anonimnost koju ovo pruža korisnicima DEX-a još je jedna velika crta za mnoge jer njihova adresa novčanika nije povezana s njihovim imenom ili identitetom, što također može biti korisno za one koji žive u zemljama bez progresivne kriptovalute  propis 
Propis

Kao i svaka druga industrija s visokom neto vrijednošću, industrija financijskih usluga strogo je regulirana kako bi se pomoglo u suzbijanju nezakonitog ponašanja i manipulacije. Svaka klasa imovine ima svoj vlastiti skup protokola koji su uspostavljeni za borbu protiv njihovih oblika zlouporabe. U deviznom prostoru regulaciju preuzimaju vlasti u više jurisdikcija, iako im u konačnici nedostaje obvezujući međunarodni poredak. Tko su vodeći regulatori u industriji? Regulatori kao što su Uprava za financijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA), Komisija za vrijednosne papire i burze SAD-a (SEC), Australska komisija za sigurnost i ulaganja (ASIC) i Ciparska komisija za vrijednosne papire i burze (CySEC) su U svom najosnovnijem smislu, regulatori pomažu osigurati podnošenje izvješća i prijenos podataka kako bi pomogli policiji i nadgledali aktivnosti brokera. Regulatori također služe kao protumjera protiv zlouporabe tržišta i zlouporabe brokera. Brokeri koji se pridržavaju popisa propisanih pravila ovlašteni su za obavljanje investicijskih aktivnosti u određenoj jurisdikciji. Nadalje, mnogi neovlašteni ili neregulirani subjekti također će nastojati ilegalno plasirati svoje usluge ili funkcionirati kao klon regulirane operacije. Regulatori su ključni u suzbijanju tih prijevarnih operacija jer sprječavaju značajne rizike za ulagače. U smislu izvješćivanja, brokeri su također moraju redovito podnositi izvješća o pozicijama svojih klijenata nadležnim regulatornim tijelima. Najnoviji regulatorni pritisak nakon velike financijske krize 2008. doveo je do značajne promjene u regulatornom okruženju izvješćivanja. Brokeri obično predaju izvještavanje drugim tvrtkama koje povezuju trgovinske repozitorije koje koriste regulatori sa sustavima brokera i rukovanje ovim ključnim elementom usklađenosti. Osim FX-a, regulatori pomažu pomiriti sva pitanja nadzora i čuvaju svaku industriju. Uz informacije i protokole koji se stalno mijenjaju, regulatori uvijek rade na promicanju poštenije i transparentnije poslovne prakse brokera ili burzi.

Kao i svaka druga industrija s visokom neto vrijednošću, industrija financijskih usluga strogo je regulirana kako bi se pomoglo u suzbijanju nezakonitog ponašanja i manipulacije. Svaka klasa imovine ima svoj vlastiti skup protokola koji su uspostavljeni za borbu protiv njihovih oblika zlouporabe. U deviznom prostoru regulaciju preuzimaju vlasti u više jurisdikcija, iako im u konačnici nedostaje obvezujući međunarodni poredak. Tko su vodeći regulatori u industriji? Regulatori kao što su Uprava za financijsko ponašanje Ujedinjenog Kraljevstva (FCA), Komisija za vrijednosne papire i burze SAD-a (SEC), Australska komisija za sigurnost i ulaganja (ASIC) i Ciparska komisija za vrijednosne papire i burze (CySEC) su U svom najosnovnijem smislu, regulatori pomažu osigurati podnošenje izvješća i prijenos podataka kako bi pomogli policiji i nadgledali aktivnosti brokera. Regulatori također služe kao protumjera protiv zlouporabe tržišta i zlouporabe brokera. Brokeri koji se pridržavaju popisa propisanih pravila ovlašteni su za obavljanje investicijskih aktivnosti u određenoj jurisdikciji. Nadalje, mnogi neovlašteni ili neregulirani subjekti također će nastojati ilegalno plasirati svoje usluge ili funkcionirati kao klon regulirane operacije. Regulatori su ključni u suzbijanju tih prijevarnih operacija jer sprječavaju značajne rizike za ulagače. U smislu izvješćivanja, brokeri su također moraju redovito podnositi izvješća o pozicijama svojih klijenata nadležnim regulatornim tijelima. Najnoviji regulatorni pritisak nakon velike financijske krize 2008. doveo je do značajne promjene u regulatornom okruženju izvješćivanja. Brokeri obično predaju izvještavanje drugim tvrtkama koje povezuju trgovinske repozitorije koje koriste regulatori sa sustavima brokera i rukovanje ovim ključnim elementom usklađenosti. Osim FX-a, regulatori pomažu pomiriti sva pitanja nadzora i čuvaju svaku industriju. Uz informacije i protokole koji se stalno mijenjaju, regulatori uvijek rade na promicanju poštenije i transparentnije poslovne prakse brokera ili burzi.
Pročitajte ovaj Pojam, kao što je Kina.

Također, to omogućuje apsolutno svakome u svijetu s internetskom vezom da pristupi DEX-u, uklanjajući ograničenja bankarske infrastrukture zemalja u razvoju ili zaostalu vladavinu, i dajući svima potpuna prava na vlastite financije. Ova anonimnost je pojačana nedavnim događajima u Kanadi, na primjer, gdje je vlast jednostavno zamrznula imovinu, što je ilustrirajući mnogim Kanađanima i ulagačima u kriptovalute diljem svijeta da 'ne vaši ključevi, ne vaši novčići' i nevjerojatan nedostatak kontrole nad njihovim fiat valuta kada se pohranjuje u tradicionalnom bankarstvu.

Koristi

Svatko tko koristi peer-to-peer trgovanje na decentraliziranim burzama može trgovati samo s njim cryptocurrencies. Za razliku od centraliziranih mjenjačnica, fiat nema slučajeve upotrebe u DeFi-ju, tako da je trgovanje kripto-kripto korištenjem 'parova' kriptovaluta kao što je ETH/USDT jedini način trgovanja. Međutim, stablecoini su učinili DeFi manje volatilnim u posljednjih nekoliko godina, kao što se vidi iz našeg para ETH/USDT, vi zapravo trgujete fiatom koristeći stabilni coin koji je vezan za vrijednost pojedinačnog američkog dolara.

Centralizirane burze često čuvaju podatke o transakcijama do šest mjeseci zbog sigurnosnih i poreznih implikacija. Međutim, transakcije decentralizirane razmjene vidljive su izravno na blockchainu, što svaku transakciju čini potpuno transparentnom. Iako su adrese novčanika anonimne, blockchain omogućuje da sve transakcije budu vidljive svima s pristupom.

Također, DEX-ovi su u potpunosti izgrađeni na otvorenom izvornom kodu, dopuštajući svakome da vidi kako oni uistinu rade, s Uniswaps kodom koji se koristi za stvaranje velikog broja drugih DEX-ova kao što je Pancakeswap.

Decentralizirane burze nude jednostavan pristup svijetu defi, omogućujući korisnicima da anonimno dobivaju sredstva u DeFi protokole kao što je ulaganje, bez prolaska kroz centraliziranu razmjenu.

Decentralizirane naknade za razmjenu

Iako su naknade za DEX često niže od centraliziranih burzi, većina DEX-ova se izvodi na Ethereum blockchainu, što znači da će transakcije, kada je volumen velik, koštati puno. To se naziva Ethereums 'naknada za plin' i ponekad može doseći čak 200 USD za jednu transakciju jer blockchain trenutno može obrađivati ​​samo 15 transakcija u sekundi.

Trenutačno je Ethereum 2.0 u procesu pokretanja, čime će se Ethereum prebaciti s PoW mehanizma na PoS mehanizam, masovno povećavajući mogući broj transakcija u sekundi i smanjujući naknade za njegove korisnike.

Rizici decentraliziranih razmjena

1. Izlazne prijevare

Izlazne prijevare, koje se najčešće događaju u obliku 'povlačenja tepiha' kada osnivači, programeri ili iznimno veliki dionici kriptovalute odluče jednostavno 'izvući tepih' ispod svojih investitora, ostavljajući kovanice koje drže žrtve potpuno bezvrijedne.

Prijevare s izlazom mogu se dogoditi i na centraliziranim burzama, jednostavno su manje vjerojatne. Razlog većeg rizika od ovih vrsta prijevara na decentraliziranoj burzi je nedostatak regulative o tome tko može staviti novčić i postupak provjere koji se događa prije nego što projekt kriptovalute bude uvršten. Unutar DeFi-ja ne postoji proces provjere, svatko može navesti projekt.

• Savršen primjer kako izgleda 'povlačenje tepiha', sva likvidnost se trenutno uklanja iz projekta.

2. Volatilnost (kovanice niske tržišne kapitalizacije)

Ogromna volatilnost će se dogoditi i na DEX i na CEX-ovima, ali kao što je već spomenuto, na DEX-ovima su navedene velike količine 'sranjenih kovanica' zbog čega su rasprostranjeni za dnevne ili čak satne skokove volatilnosti.

Također, kako se svakim novčićem može trgovati na DEX-u, niska likvidnost je pravi problem za mnoge kovanice s niskom tržišnom kapitalizacijom, posebno za one koji su upoznati samo s trgovanjem kriptovalutama s visokim kapitalom kao što su Ethereum i Bitcoin na centraliziranim burzama. Ako imam kriptovalutu vrijednu 1,000 dolara kojom nitko ne trguje, u biti imam 0 dolara. Potrebna vam je likvidnost na tržištu kako biste osigurali svoja sredstva ako je potrebno.

3. Sigurnost pametnog ugovora

DeFi i decentralizirane burze sigurne su samo koliko i njihovi pametni ugovori, jer nemaju središnje tijelo koje njima upravlja. Neki pametni ugovori mogu se iskoristiti ako postoji bug ili problem, čak i s najtestiranijim ugovorima, što može dovesti do toga da korisnici izgube svoje kovanice ili tokene.

Ne zaboravite da, iako je anonimnost dobra za pojedince, također omogućuje hakerima da 'slobodno trče' unutar DeFi-ja.

4. Vaši ključevi, vaši gubici

Imati potpuno skrbništvo nad svojom kriptovalutom je nevjerojatno dok ne zabrljate. Na decentraliziranim razmjenama i DeFi-ju ne postoji telefonska linija za podršku koju možete nazvati, sami ste. Transakcije se ne mogu otkazati, vratiti novac ili vratiti izgubljeni novčići.

Razumijem rizike, kako mogu započeti?

Osigurajte da imate Metamask novčanik s potrebnim sredstvima, bilo da je to ETH ili Bsc za pokrivanje transakcijskih troškova i novčića kojima želite trgovati. Provjerite jeste li pohranili frazu o privatnosti svog novčanika negdje na sigurno.

Odabir vašeg DEX-a. Savjetuje se da odaberete jedan od najvećih DEX-ova kako biste osigurali maksimalnu likvidnost, kao što su Uniswap, Pancakeswap ili Sushiswap.

Konačno, razumijevanje rizika povezanog sa svakim događajem ili protokolom u kojem sudjelujete i kako očuvati sigurnost svojih sredstava vrijedno je vremena za istraživanje i potpuno razumijevanje. Greške napravljene u DeFi-ju i posjedovane greške.

Hoće li decentralizirane burze ikada postati mainstream?

Već smo vidjeli masovno usvajanje DEX-a s ogromnim iznosima kapitala, u milijardama, koji su preplavili DeFi tijekom 2021. Međutim, da bi došlo do masovnog usvajanja, DEX-ovi još uvijek moraju riješiti nekoliko velikih problema.

• Lakša tehnička prepreka ulasku
• Ethereum 2.0 model Proof of Stake za smanjenje naknada tijekom velike količine
• Interoperabilnost između različitih DeFi platformi za stvaranje besprijekornog ekosustava decentralizirane peer-to-peer trgovine
• Lakši fiat i on-rampe

Zaključak

Važno je razumjeti prednosti i nedostatke korištenja DEX-a i sudjelovanja u DeFi-ju. Ono što je najvažnije, bitno je da sami istražite sve protokole s kojima planirate komunicirati, osiguravajući da razumijete uključeni rizik, kako funkcioniraju privatnost i sigurnost, kao što su ključevi za šifriranje i pazite da svoja sredstva držite sigurno pohranjenima u novčaniku bez skrbništva .

Sretno!

Izvor: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/