DeFi postupno troši CeFi; Jesu li decentralizirana tržišta budućnost financija?

Decentralizirane financije (DeFi) uvele su novu paradigmu na financijskim tržištima, onu koja koristi blockchain tehnologiju za zamjenu središnjih posrednika. Za razliku od pristupa tradicionalnih financijskih institucija, DeFi je osmišljen kako bi svakome tko ima računalo i stabilnu internetsku vezu omogućio lak pristup raznim financijskim uslugama.

U trenutnoj strukturi tržišta, za male ulagače je težak zadatak pristup većini financijskih instrumenata. To je zbog postojećih prepreka, od kojih su neke namjerno postavljene kako bi se blokirala određena klasa ulagača. Na primjer, potrebno je postići određeni prag bogatstva ili kvalifikacije za sudjelovanje na globalnim burzama kao što je NYSE, a kamoli za kupnju roba poput zlata.

S DeFi-jem to nije slučaj. Ova rastuća niša kriptovaluta je možda najpristupačniji ekosustav financijskih usluga na suvremenim tržištima. Trenutačno sadrži usluge kao što su pozajmljivanje i zaduživanje, derivati ​​i decentralizirane burze (DEX). Potonja kategorija postala je posebno popularna, s platformama kao što su Uniswap i Polkadex koje korisnicima kripto nudi decentralizirane načine za trgovinu.

Udaljavanje od centraliziranih tržišnih struktura

Unatoč tome što postoje više od jednog stoljeća, centralizirane tržišne strukture tek trebaju postići željeni rezultat. Ova su tržišta postala ekskluzivna za nekoliko 'elitnih' članova, blokirajući veću većinu koja stvarno treba financijske usluge. Budući da je to slučaj, ne čudi da se današnji ulagači, posebno milenijalci i generacija Z, okreću prema decentraliziranim tržištima, favorizirajući rast kripto ekosustava posljednjih godina.

Prije nego što duboko zaronimo u vrijednost ponude DeFi-ja, najprije raščlanimo neke od nedostataka u centraliziranim financijama kako bismo razumjeli zašto je promjena potrebna.

1. Isključenje

Kao što je ranije spomenuto, tradicionalno financiranje isključuje male ribe, odnosno strukturirano je tako da favorizira velike igrače kao što su banke, brokerske kuće i investicijske tvrtke. Ovi pružatelji financijskih usluga desetljećima dominiraju globalnim tržištima, predstavljajući se kao spasitelji, dok se u stvarnom smislu uglavnom bave povećanjem svoje dobiti.

Centralizirane financijske institucije često stvaraju prepreke za ograničavanje normalnog malog ulagača u kupnji najunosnije imovine. Umjesto toga, oni se pozicioniraju kao glavni igrači za pristup tržištu. To dolazi uz značajnu cijenu, ostavljajući prilike ulagačima s dubokim džepovima.

2. Tržišna neučinkovitost

Centralizirane tržišne strukture u prošlosti su bile žrtve arbitraže, s obzirom da bi cijena imovine na jednoj burzi mogla biti drugačija na drugoj. To je očito u centraliziranim kripto burzama; na primjer, 'kimchi premium' uzrokuje da korejske kripto burze cijene digitalnu imovinu više od prevladavajućih tečajeva fiata. To uzrokuje tržišnu neučinkovitost, što dovodi do arbitražnih scenarija koji bi mogli koristiti nekolicini, ali negativno utjecati na cijelo tržište.

Osim pogrešnih cijena na različitim burzama, centralizirani tržišni ekosustavi manje su likvidni od platformi na lancu. Trgovac na Binanceu ili Coinbaseu mogao bi tražiti ispunjavanje velike narudžbe, ali ne uspijeva zbog ograničene likvidnosti unutar burze; međutim, s platformama za trgovanje na lancu, likvidnost se može nabaviti kroz različite protokole i narudžbe koje se ispunjavaju u skladu s tim.

3. Pojedinačne točke kvara

Tradicionalno, financijska tržišta se oslanjaju na centralizirane baze podataka za pohranu informacija i olakšavaju obrta. Pa, postoji ozbiljna opasnost u ovom pristupu; sustavi su skloni nedostacima poput preopterećenja, hakova ili neovlaštenih informacija. Ako centralizirana burza bude izložena bilo kojem od ovih izazova, to znači da će trgovci u konačnici biti pogođeni (Jedna točka neuspjeha).

Primjetno, tehničke karakteristike nisu jedina ograničenja koja mogu rezultirati jednom točkom kvara, drugi čimbenici kao što su propisi i lokalni zakoni mogu uzrokovati gašenje centraliziranog pružatelja financijskih usluga.

Defi; Budućnost financijskih tržišta

Zahvaljujući uvođenju DeFi-ja, postoji nada da će se priroda financijskih tržišta promijeniti iz centraliziranih u decentralizirane ekosustave. DeFi u značajnoj mjeri rješava svaki od navedenih nedostataka. Na vrlo osnovnim, decentraliziranim burzama (DEX) kao što je Polkadex, dopuštaju svakome da trguju istaknutom imovinom i eliminiraju mogućnost jedne točke kvara.

Izgrađena na supstratnoj infrastrukturi, Polkadex platforma je među vodećim DeFi-orijentiranim DEX-ovima dizajniranim za novu eru financijskih tržišta. Ovaj DEX sadrži platformu za trgovanje kriptovalutama baziranu na ravnopravnoj knjizi naloga, koja korisnicima omogućuje razmjenu digitalne imovine u okruženju bez povjerenja (bez prolaska kroz posrednika).

Za institucionalne korisnike koji žele pristupiti DeFi-ju, a da pritom ostanu usklađeni, Polkadex nudi izborni i decentralizirani KYC alat. Pritom je projekt optimističan u pogledu privlačenja više likvidnosti na decentralizirana tržišta. Ostale značajne funkcionalnosti ovog futurističkog DEX-a uključuju IDO paletu, visokofrekventno trgovanje i podršku za novu generaciju tokena.

Koliko god DeFi projekti poput Polkadexa pokazuju potencijal, to nije krevet od ruža; decentralizirana tržišta su još uvijek u ranoj fazi razvoja. Mnoge stvari tek treba dotjerati, a jedan od glavnih izazova je stalna prijetnja anonimnosti; rupa koju prevaranti iskorištavaju kako bi izvukli sredstva iz nesuđenih investitora. Investitori bi trebali provoditi odgovarajuću dubinsku analizu prije interakcije s decentraliziranim protokolima / tržištima.

Zaključak

Na temelju tekućeg razvoja u FinTech-u, mogli bismo nagađati da je kripta bila dugo očekivani katalizator za otključavanje sljedeće ere financija. Decentralizirani ekosustavi uvesti će u nepovjerljive i distribuirane tržišne strukture, omogućujući ljudima koji su prethodno bili zaključani da uživaju u komadu kolača. Sljedećih nekoliko godina bit će prilično deterministički; znakovi pokazuju da bi posrednici mogli uskoro pakirati kofere.