DeFi transformirajući rute posuđivanja na blockchainu

Svijet decentralizirane financije (DeFi) se postupno širi kako bi obuhvatio značajan udio u globalnom financijskom prostoru za kreditiranje zahvaljujući inherentnom načinu rada bez povjerenja i lakoći pristupa kapitalu. Kao kripto ekosustav je narasla na industriju od 2 bilijuna dolara prema tržišnoj kapitalizaciji, novi proizvodi i ponude su se pojavili zahvaljujući rastućoj inovaciji u blockchain tehnologiji.

Posuđivanje i zaduživanje postali su sastavni dio kripto ekosustava, posebice pojavom DeFi-ja. Posuđivanje i zaduživanje jedna su od temeljnih ponuda tradicionalnog financijskog sustava, a većina ljudi upoznata je s uvjetima u obliku hipoteka, studentskih zajmova itd.

U tradicionalnom zaduživanju i posuđivanju, zajmodavac daje zajam zajmoprimcu i zarađuje kamate u zamjenu za preuzimanje rizika, dok zajmoprimac daje imovinu kao što su nekretnine, nakit itd., kao kolateral za dobivanje zajma. Takvu transakciju u tradicionalnom financijskom sustavu olakšavaju financijske institucije kao što je banka, koja poduzima mjere za minimiziranje rizika povezanih s davanjem zajma provođenjem provjera prošlosti kao što je Upoznaj svog klijenta i kreditne ocjene prije nego što se zajam odobri.

Povezano: Likvidnost je potaknula rast DeFi-ja do danas, pa kakvi su izgledi za budućnost?

Posuđivanje, pozajmljivanje i blockchain

U blockchain ekosustavu, aktivnosti zajmova i posuđivanja mogu se provoditi na decentraliziran način pri čemu strane uključene u transakciju mogu izravno poslovati jedna s drugom bez posrednika ili financijske institucije putem pametnih ugovora. Pametni ugovori su samoizvršni računalni kodovi koji imaju određenu logiku gdje su pravila transakcije ugrađena (kodirana) u njih. Ova pravila ili uvjeti zajma mogu biti fiksne kamatne stope, iznos zajma ili datum isteka ugovora i automatski se izvršavaju kada se ispune određeni uvjeti.

Zajmovi se dobivaju davanjem kripto imovine kao kolaterala na DeFi platformi u zamjenu za drugu imovinu. Korisnici mogu položiti svoje kovanice u pametni ugovor DeFi protokola i postati zajmodavac. Zauzvrat im se izdaju izvorni tokeni za protokol, kao što su cTokeni za složeni, aTokeni za imati ili Dai za MakerDao da spomenemo samo neke. Ovi tokeni predstavljaju glavnicu i iznos kamate koji se kasnije može iskoristiti. Zajmoprimci daju kripto imovinu kao kolateral u zamjenu za drugu kripto imovinu koju žele posuditi iz jednog od DeFi protokola. Obično su zajmovi pretjerano kolateralizirani kako bi se uračunali neočekivani troškovi i rizici povezani s decentraliziranim financiranjem.

Povezano: Želite uzeti kripto zajam? Evo što trebate znati

Posuđivanje, pozajmljivanje i ukupna vrijednost zaključana

U decentraliziranom svijetu moguće je posuđivati ​​i posuđivati ​​putem raznih platformi, ali jedan od načina da se procijeni izvedba protokola i odabere pravi je promatranje ukupne zaključane vrijednosti (TVL) na takvim platformama. TVL je mjera imovine uložene u pametne ugovore i važan je pokazatelj koji se koristi za procjenu skale usvajanja DeFi protokola jer što je TVL veći, protokol postaje sigurniji.

Platforme pametnih ugovora postale su glavni dio kripto ekosustava i olakšavaju zaduživanje i posuđivanje zahvaljujući ponuđenoj učinkovitosti u obliku nižih troškova transakcije, veće brzine izvršenja i bržeg vremena namirenja. Ethereum se koristi kao dominantna platforma za pametne ugovore i također je prvi blockchain koji je uveo pametne ugovore. TVL u DeFi protokolima ima odrastao za preko 1,000% sa samo 18 milijardi dolara u siječnju 2021. na preko 110 milijardi dolara u svibnju 2022.

Ethereum traje više od 50% TVL-a na 114 milijardi dolara prema DefiLlami. Mnogi DeFi protokoli za posudbu i posudbu izgrađeni su na vrhu Ethereuma zbog prednosti prvog pokretača. Međutim, drugi blockchaini, kao što su Terra, Solana i Near Protocol, također su povećali vuču zbog određenih prednosti u odnosu na Ethereum kao što su niže naknade, veća skalabilnost i veća interoperabilnost.

Ethereum DeFi protokoli kao što su Aave i Compound neke su od najistaknutijih DeFi platformi za posudbu. Ali jedan protokol koji je značajno porastao u protekloj godini je Anchor, koji se temelji na Terra blockchainu. Najbolji DeFi protokoli za posudbu temeljeni na TVL-u mogu se vidjeti na donjem grafikonu.

Transparentnost koju pružaju DeFi platforme ne može se usporediti s bilo kojom tradicionalnom financijskom institucijom, a također omogućuje pristup bez dopuštenja, što implicira da svaki korisnik s kripto novčanikom može pristupiti uslugama iz bilo kojeg dijela svijeta.

Ipak, potencijal za rast prostora za posudbu DeFi je ogroman, a korištenje Web3 kripto novčanika dodatno osigurava da sudionici DeFi-ja zadrže svoju imovinu i imaju potpunu kontrolu nad svojim podacima zahvaljujući kriptografskoj sigurnosti koju pruža blockchain arhitektura.

Ovaj članak ne sadrži investicijske savjete ili preporuke. Svaki potez ulaganja i trgovanja uključuje rizik, a čitatelji bi trebali provesti vlastito istraživanje prilikom donošenja odluke.

Ovdje prikazani stavovi, razmišljanja i mišljenja samo su autora i ne odražavaju nužno i ne predstavljaju stavove i mišljenja Cointelegrafa.