SWIFT je platni kolos. Posluje u više od 200 zemalja, ima više od 11,000 klijenata financijskih institucija i šalje oko 8.4 milijarde financijskih poruka svake godine. Globalni je lider u prekograničnim plaćanjima između banaka i nedavno je odigrao ključnu ulogu u ekonomskim sankcijama Zapada Rusiji.
Međutim, to ne znači da je zadruga sa sjedištem u Belgiji imuna na poremećaje. Kritičari su dugo održavati međubankarski sustav razmjene poruka, osnovan 1970-ih, "star je, nefleksibilan, spor i sve skloniji kibernetičkim napadima". U svibnju, glavni izvršni direktor Mastercarda Michael Miebach baciti sumnju na Sposobnost SWIFT-a da preživi sljedećih pet godina. U međuvremenu, i dalje je pod prijetnjom rastuće plime platnih mreža temeljenih na blockchainu s jedne strane i očekivane bujice digitalne valute središnje banke (CBDC) na drugoj.
No, prošli tjedan, u znaku da čak i ukorijenjene naslijeđene financijske mreže mogu (eventualno) promijeniti svoje crte, SWIFT potvrdio projekt dokaza koncepta s blockchain oracle pružateljem Chainlinkom. Ako sve bude u redu, korisnici banke SWIFT-a mogli bi lako pristupiti i prenijeti digitalnu imovinu na više blockchain platformi. Nekoliko dana ranije, SWIFT je također objavio da koristi blockchain platformu fintech tvrtke Symbiont za poboljšanje svojih poruka za korporativne događaje kao što su isplate dividendi i spajanja.
Ovi razvoji pokreću intrigantno pitanje: Umjesto da se upuste u borbu s nultom sumom do smrti, spajaju li se tvrtke tradicionalnog financiranja (TradFi) i decentraliziranog financiranja (DeFi) — tj. kreću se prema zajedničkoj sredini koja uključuje tokeniziranu imovinu, DeFi , interoperabilnost i, da, regulacija?
Kooptiranje egzistencijalne prijetnje?
"Sva financijska dobra kretat će se kroz blockchain mreže u budućnosti", rekao je za Cointelegraph Matthew Hougan, glavni investicijski direktor u Bitwise Asset Managementu. “Nije iznenađujuće vidjeti naslijeđene tvrtke koje žele usvojiti i/ili kooptirati tehnologiju koja predstavlja temeljnu prijetnju njihovom postojanju; zapravo, treba mu zapljeskati.”
Naravno, ovo je samo pilot program. Hougan je dodao: "Nije kao da je SWIFT preko noći dobio religiju blockchaina i sve svoje aktivnosti pretvara u DLT." No, to je početak i za to treba zapljeskati mreži, sugerirao je.
U ovom tehnološkom svijetu koji se brzo razvija, “nema mjesta za binarna stajališta koja prihvaćaju mentalitet 'ja dobivam, ti gubiš',” osobito unutar tržišta kapitala i financijskog sektora, rekao je za Cointelegraph Mark Smith, izvršni direktor i suosnivač Symbionta. , dodajući još:
"U konačnici ono što na kraju postane norma obično je hibrid, a mi definitivno vidimo stapanje koje će posuditi ono najbolje što TradFi i DeFi mogu ponuditi."
Jonathan Solé, direktor strategije u SWIFT-u, govoreći na prošlotjednoj konvenciji Smartcon 2022 u New Yorku, priznao je "neporecivi interes" institucionalnih investitora za digitalnu imovinu "bilo da se radi o stabilnim kovanicama, CBDC-ovima ili bilo čemu što možete tokenizirati na kapitalu tržišni prostor” uključujući dionice i obveznice.
Banke i druge TradFi institucije traže da SWIFT "premosti jaz" između svojih infrastrukturnih servisera, poput burzi, skrbnika i klirinških kuća, "i svih ovih novih blok lanaca koji će pružati te usluge" za tokeniziranu imovinu, dodao je na panel pod nazivom "Premošćivanje tradicionalnih financija i DeFi-ja".
Sesiju je moderirao glavni izvršni direktor Chainlinka Sergey Nazarov, koji je primijetio da SWIFT posjeduje “najveću infrastrukturu privatnih ključeva” na svijetu TradFi, dodajući:
“Nema razloga da se riješimo te infrastrukture privatnih ključeva koja već sigurno potpisuje transakcije za kretanje oko trilijuna dolara vrijednosti. Svi ti standardi mogu jednostavno imati dodatak koji kaže: blockchain stvari.”
No, SWIFT "ne želi nužno izgraditi integraciju sa svakim pojedinačnim lancem na planetu", dodao je Nazarov, zbog čega je istraživao Chainlinkov protokol interoperabilnosti između lanaca (CCIP) kao način da "postane interoperabilan diljem sva blockchain okruženja.”
Stephen Prosperi, voditelj odjela za upravljanje proizvodima i upravljanje digitalnim vrijednosnim papirima tvrtke DTCC, koja pruža usluge kliringa i namire za tržišta vrijednosnih papira u SAD-u – još jedan teškaš u TradFi-ju – podržao je ovu tvrdnju. Različite digitalne valute "živjet će u različitim lancima", a tvrtke poput DTCC-a ne žele izgraditi zasebnu infrastrukturu za povezivanje sa svakim od 100 blockchaina koji ugošćuju poželjnu digitalnu imovinu. Središnja ulazna točka poput CCIP-a stoga bi mogla biti korisna.
Jesu li poprečni lančani mostovi sigurni?
Panelisti Smartcona nisu se doista bavili nekim od izazova povezanih s međulančanim mostovima, uključujući sigurnosna pitanja. "Da, postoje sigurnosni rizici s međulančanim projektima", komentirao je Hougan, "zbog čega su vam potrebni pilot projekti poput ovog."
Cross-chain mostovi dizajnirani su za rješavanje problema interoperabilnosti između blockchain platformi. Blockchain mreže danas — Bitcoin, Ethereum, Solana i druge — poput su željezničkih sustava u 19. stoljeću prije nego što su veličine kolosijeka standardizirane. Putnici i teret morali su biti iskrcani na drugi vlak kada su se susrele nekompatibilne željezničke linije.
Cross-blockchain mostovi dizajnirani su za rješavanje ove vrste nekompatibilnosti, ali problem je što se čini da su osjetljivi na hakiranje. Oko 2 milijarde dolara ukradeno je s mostova u 13 odvojenih pljački, prema Chainalysisu, većinom ove godine. Osnivač Ethereuma Vitalik Buterin također je nedavno označio križne lančane mostove, sugerirajući da mogu omogućiti 51% mrežnih napada.
Čini se da je ključni problem to što "mostovi" imaju tendenciju akumulirati velike količine "zaključane imovine" iz različitih lanaca blokova, od kojih su neki prilično opskurni i nisu uvijek izgrađeni s naprednim sigurnosnim značajkama, prema Elliptikovom Cross-Chain Reportu 2022. objavljenom 4. listopada, koji je zabilježio:
“Ovo je učinilo mostove atraktivnom metom za kibernetičke kriminalce. […] Od siječnja do srpnja 2022. kriptoimovina u vrijednosti od 1.2 milijarde dolara ukradena je u osam incidenata kompromitacije mosta.”
Chainlink vjerojatno vjeruje da će obaviti bolji posao sa sigurnošću nego što su to radili lančani mostovi u prošlosti. Nazarov je to rekao u intervjuima nakon Smartcoma. “To je ono što CCIP nastoji riješiti. I ne mislim da je to nerješiv problem. Mislim da je to rješiv problem,” rekao je rekao Fortune.
Jesu li tradicionalne institucije spremne za tokenizaciju?
Osim potrebe za interoperabilnošću, postoje li druge zajedničke karakteristike koje zbližavaju TradFi i pružatelje blockchaina? Jesu li tržišta kapitala spremna za tokenizaciju, na primjer, upitao je Nazarov paneliste.
“Pa, definitivno je ovdje. Neće nestati,” odgovorio je Solé. "Usvojili smo sve naše standarde slanja poruka kako bismo bili sigurni da možemo opsluživati informacije koje su potrebne za tokeniziranu imovinu."
"Zapravo razmišljamo o internoj tokenizaciji svih različitih vrsta imovine", rekao je panelu Victor O'Laughlen, izvršni direktor i voditelj poslovne tokenizacije u Bank of New York Mellon (BNY). BNY-jevi brokeri-dileri i klijenti investicijskih menadžera “ne žele odvajati i upravljati svojom imovinom u različitim skupovima. Žele imati jedno iskustvo klijenta.” Još jedna privlačnost tokenizirane imovine s omogućenim blockchainom je ta da su dostupna 24/7. O'Laughlen je dodao:
“Infrastruktura je ta koja uvijek stoji, zar ne? Kriptotržišta su stvarno natjerala financijska tržišta da razmišljaju o tome. I moramo biti u mogućnosti podržati naše klijente u bilo kojoj vremenskoj zoni, na bilo kojoj lokaciji.”
Osim interoperabilnosti i tokenizacije, bilo je određenog interesa među predstavnicima TradFi-ja za same DeFi projekte — ali uz upozorenja. "Ako financijske usluge žele prijeći u način DeFi-ja, mora postojati neka vrsta reguliranog DeFi-ja", rekao je Solé, iako bi neki to mogli smatrati kontradikcijom.
Prosperi je ponovio potrebu za nekom vrstom "dopuštenog DeFi-ja", onog koji ima ugrađenu usklađenost. "Na kraju dana, institucije se moraju osjećati kao da neće biti uhvaćene na KYC, AML - da znaju tko s kojima posluju."
O'Laughlen iz BNY Mellona ipak je vidio neke pozitivne strane DeFi protokola. "DeFi bi mogao imati koristi od unutardnevne likvidnosti, gdje je likvidnost potrebna za podmazivanje kotača." Institucije bi mogle započeti s pozajmljivanjem ili posuđivanjem imovine ili gotovine, budući da bi "neke od izvanrednijih vrsta [DeFi] transakcija koje se odvijaju između ugovornih strana i financijskih institucija bile izvrstan prvi korak."
Poticaj usvajanja kripto
Konačno, kakve, ako uopće ima veze, sve ovo ima s usvajanjem kripto/blockchaina? Ekumenske panel rasprave poput one koja se dogodila na Smartconu su ohrabrujuće, ali hoće li partnerstva poput SWIFT-Chainlinka stvarno "ubrzati usvajanje DLT blockchaina i koristiti raznim institucijama diljem tržišta kapitala", kao što je sugerirao Nazarov?
"To su pozitivne vijesti", rekao je Hougan za Cointelegraph. “Svaki put kada ukorijenjeni nositelj prepozna da mora razmisliti o implikacijama blockchain tehnologije, olakšava sljedećem da to učini. Ovo je još jedna cigla u zidu.”
"Chainlink ima snažnu konkurentsku poziciju u pružanju proročanstava i nepovjerljivih izvora podataka, a raste integracijom tih alata u više tržišta kapitala i mreža plaćanja", rekao je Lex Sokolin, glavni ekonomist u ConsenSysu, za Cointelegraph. “Svrhe blockchaina su različite i raznolike. Općenito, mislim da veća integracija podrazumijeva više putova do usvajanja.”
Smith, sa svoje strane, vidi "pravo sazrijevanje" blockchain tehnologije u financijskim uslugama, promatrajući je kao "vezivno tkivo" koje će TradFi i DeFi učiniti uspješnim. Blockchain tehnologija izvorno je stvorena kako bi osigurala bolji bankovni sustav plaćanja, a 13 godina kasnije, "i dalje postaje šire prihvaćena i usvojena među bankama, upraviteljima imovinom i globalnim tržištima", rekao je Smith.
Izvor: https://cointelegraph.com/news/is-payments-giant-swift-preparing-for-a-blockchain-bound-future