3 glavne pogreške koje treba izbjegavati pri trgovanju kripto fjučersima i opcijama

Trgovce početnike obično privlače terminska tržišta i tržišta opcija zbog obećanja visokih povrata. Ovi trgovci promatraju utjecajne osobe kako ostvaruju nevjerojatne dobitke, au isto vrijeme, višestruki oglasi s burzi derivata koji nude 100x polugu ponekad su za većinu neodoljivi. 

Iako trgovci mogu učinkovito povećati zarade ponavljajućim ugovorima o izvedenicama, nekoliko pogrešaka može brzo pretvoriti san o prevelikim zaradama u noćne more i prazan račun. Čak i iskusni ulagači na tradicionalnim tržištima postaju žrtve problema specifičnih za tržišta kriptovaluta.

Derivati ​​kriptovaluta funkcioniraju slično tradicionalnim tržištima jer kupci i prodavači sklapaju ugovore koji ovise o temeljnoj imovini. Ugovor se ne može prenositi preko različitih burzi, niti se može povući.

Većina burzi nudi opcijske ugovore s cijenom u Bitcoinima (BTC) i eter (ETH), tako da će dobici ili gubici varirati ovisno o fluktuacijama cijene imovine. Opcijski ugovori također nude pravo na stjecanje i prodaju na kasniji datum po unaprijed određenoj cijeni. To daje trgovcima mogućnost izgradnje financijskih poluga i strategija zaštite.

Istražimo tri uobičajene pogreške koje treba izbjegavati pri trgovanju ročnicama i opcijama.

Konveksnost može uništiti vaš račun

Prvi problem s kojim se trgovci suočavaju kada trguju izvedenicama kriptovaluta naziva se konveksnost. U ovoj situaciji, maržni depozit mijenja svoju vrijednost kako cijena temeljne imovine oscilira. Kako cijena Bitcoina raste, marža investitora raste izražena u američkim dolarima, što omogućuje dodatnu polugu.

Problem se pojavljuje kada se dogodi suprotno kretanje i cijena BTC-a padne; posljedično, deponirana marža korisnika smanjuje se izraženo u američkim dolarima. Trgovci se često previše uzbude kada trguju terminski ugovori, a pozitivni čeoni vjetrovi smanjuju njihovu polugu kako cijena BTC-a raste.

Glavni zaključak je da trgovci ne bi trebali povećavati pozicije isključivo zbog isporuke uzrokovane rastućom vrijednošću margin depozita.

Izolirana marža ima prednosti i rizika

Burze izvedenica zahtijevaju od korisnika da prebace sredstva iz svojih redovitih spot novčanika na terminska tržišta, a neke će ponuditi izoliranu maržu za trajne i mjesečne ugovore. Trgovci imaju opciju odabira između unakrsnih kolaterala, što znači da isti depozit opslužuje više pozicija ili je izoliran.

Postoje prednosti za svaku opciju, ali trgovci početnici imaju tendenciju da se zbune i budu likvidirani zbog neuspjeha u pravilnom upravljanju maržnim depozitima. S druge strane, izolirana marža nudi veću fleksibilnost za podupiranje rizika, ali zahtijeva dodatne manevre kako bi se spriječile pretjerane likvidacije.

Da biste riješili takav problem, uvijek biste trebali koristiti unakrsnu marginu i ručno unijeti stop loss pri svakoj trgovini.

Pazite, nema svako tržište opcija likvidnost

Još jedna uobičajena pogreška uključuje trgovanje nelikvidnim tržištima opcija. Trgovanje nelikvidnim opcijama povećava troškove otvaranja i zatvaranja pozicija, a opcije već imaju ugrađene troškove zbog velike volatilnosti kriptovalute.

Trgovci opcijama trebali bi osigurati da je otvoreni interes najmanje 50 puta veći od broja kontakata koji se žele trgovati. Otvorena kamata predstavlja broj nepodmirenih ugovora s izvršnom cijenom i datumom isteka koji su prethodno kupljeni ili prodani.

Razumijevanje implicirane volatilnosti također može pomoći trgovcima da donesu bolje odluke o trenutnoj cijeni opcijskog ugovora i kako bi se one mogle promijeniti u budućnosti. Imajte na umu da se premija opcije povećava zajedno s većom impliciranom volatilnošću.

Najbolja strategija je izbjegavanje kupnje callova i putova s ​​pretjeranom volatilnošću.

Potrebno je vrijeme za svladavanje trgovanja izvedenicama, stoga trgovci trebaju početi s malim i testirati svaku funkciju i tržište prije stavljanja velikih oklada.