Kriptovalute

Katalizator za mainstream usvajanje kripto

08/14/2022
Bitcoin Ethereum vijesti

Za Satoshi Nakamoto, tvorac Bitcoina (BTC), motivacija za stvaranje novog ekosustava plaćanja ispočetka 2009. proizašla je iz ekonomskog kaosa uzrokovanog pretjerano bujnom i rizičnom praksom kreditiranja bankarskog sektora popraćenom pucanjem stambenih mjehura u mnogim zemljama u to vrijeme. 

“A što misliš tko je pokupio dijelove nakon pada? Porezni obveznik, naravno”, rekao je Durgham Mushtaha, voditelj poslovnog razvoja tvrtke za analizu blockchaina Coinfirm, u ekskluzivnom intervjuu za Cointelegraph.

Satoshi je prepoznao potrebu za novim monetarnim sustavom temeljenim na jednakosti i pravednosti — sustavom koji vraća moć u ruke ljudi. Sustav bez povjerenja s anonimnim sudionicima, koji obavlja transakcije između ravnopravnih i bez potrebe za središnjim entitetom.

Isječak iz bijele knjige o Bitcoinu. Izvor: bitcoin.org

Međutim, pad tržišta koji je uslijedio — potaknut inicijalnom ponudom novčića koji je pucao — natjerao je kriptoindustriju da shvati potrebu za izgradnjom kredibiliteta, autoriteta i povjerenja proaktivnom suradnjom s regulatorima i zakonodavcima. Unesite postupke protiv pranja novca (AML) i Upoznajte svoje kupce (KYC).

Mushtaha je započeo raspravu ističući kako je, za razliku od fiat valute, transakcijama u kovanicama i tokenima izgrađenim na blockchain tehnologiji daleko lakše pratiti korištenjem on-chain analitike i AML alata. Nadalje, uvođenje KYC procedura za identifikaciju i legitimiranje korisnika na velikim kripto burzama rezultiralo je daleko robusnijim financijskim sustavom koji je postao otporniji na pranje novca i druge nedopuštene aktivnosti.

Kao rezultat toga, učinkovito je ojačao imidž sektora i potaknuo više ljudi da vjeruju svom teško zarađenom novcu na tržištu. “Vidim da će sljedeće tržište bikova postati prijelomni trenutak, u kojem će mase uroniti u kripto dok se strahovi raspršuju, a sektor eksponencijalno raste”, rekao je.

Utjecaj KYC-a i AML-a na razvoj financija

Rane rasprave i provedba globalnog zakonodavstva o AML-u i KYC-u datiraju pet desetljeća unatrag, obilježeno uspostavom Zakona o bankovnoj tajnosti (BSA) 1970. i Globalne radne skupine za financijsku akciju (FATF) 1989. „Pokazatelji scenarija rizika razvijeni u tradicionalne financije tijekom proteklih 50 godina usvojene su u kripto i nišne sektore industrije, uključujući decentralizirane financije,” dodao je Mushtaha:

Slika

“Ono u čemu se razlikujemo od tradicionalnih financija jesu naši analitički procesi u lancu. Nema blockchaina u tradicionalnim financijama, tako da im nedostaje veliki dio slagalice jer blockchain sektor nije siloran.” 

Dijeleći uvide u to kako današnja implementacija KYC i AML izgleda iz perspektive pružatelja usluga, Mushtaha je otkrio da Coinfirm ima preko 350 indikatora scenarija rizika koji pokrivaju pranje novca, financiranje terorizma, sankcije, trgovinu drogom, ransomware, prijevare, investicijske prijevare i više. 

S AML-om koji postaje sve sofisticiraniji decentralizirane financije (DeFi) prostor, "Sada vam možemo reći je li vaš novčanik bio izravno upleten u nezakonite aktivnosti ili je naslijedio rizik s druge adrese primanjem sredstava stečenih nezakonitim putem." Osim toga, tehnologija se razvila zajedno s kripto ekosustavom kako bi pružila profile rizika na adresama novčanika i transakcijama na temelju analitike u lancu.

Sve manja uporaba kriptovaluta u pranju novca

Iz godine u godinu brojna su izvješća potvrđen dosljedan pad u korištenju pranja novca — s transakcijama koje uključuju nezakonite adrese koje predstavljaju samo 0.15% volumena transakcija kriptovalute u 2021. Mushtaha vjeruje da je ovo otkriće opravdano. 

“Onima koji su uključeni u nezakonite aktivnosti bilo bi mudro da se klone imovine povezane s blockchainom i drže se provjerenog dolara. Američki je dolar još uvijek najkorištenija i najpoželjnija valuta za pranje novca,” rekao je dodajući da, u kriptovaluti, nakon što je identificirana adresa novčanika koja drži imovinu stečenu ilegalnim aktivnostima, kriminalci malo toga mogu učiniti.

S današnjim regulatornim nadzorom koji osigurava da su kripto razmjene usklađene s KYC, lošim akterima je teško pretvoriti kripto imovinu u fiat ili je potrošiti na otvorenim tržištima. Govoreći o različitim metodama koje se najčešće koriste za prijenos nezakonitih sredstava, Mustaha je naveo:

"Naravno, mogu pokušati koristiti tehnike anonimiziranja, poput miksera, čaša i kovanica za privatnost, ali tada će njihova imovina biti označena i zaražena zbog njihove upotrebe."

Kako kriptovalute postaju sve prihvaćenije i raširenije u svijetu, kriminalci će se okrenuti crnom tržištu kako bi prodali nezakonito stečenu imovinu. S obzirom na dostupnost tržišta na kojima se novac može potrošiti bez KYC-a, buduće agencije za provođenje zakona bit će dužne razbiti takve stranice.

KYC i AML alati sada mogu povezati IP adrese s adresama novčanika, a algoritmi za klasteriranje obavljaju nevjerojatan posao u identificiranju povezanih adresa. Takve mjere bilo bi teško, čak i za aktere na državnoj razini, oprati putem razmjene izvan svojih granica. Mushtaha je dodao: “Ured za kontrolu strane imovine (OFAC) ima popise identificiranih adresa koje pripadaju sankcioniranim osobama i entitetima. Sredstva na tim adresama su prevruća da bi itko njima mogao rukovati."

Uloga CBDC-ova u borbi protiv pranja novca

Digitalne valute središnje banke (CBDC) mogla središnjim bankama ponuditi razinu kontrole koja nikada nije viđena u fiat valuti. Zamislite sve probleme s fiatom, poput vladine manipulacije i inflacije, ali sada sa snagom on-chain analitike. CBDC-ovi će omogućiti detaljniju kontrolu potrošačkih navika korisnika, a središnjim bankama će zamrznuti posjede, ograničiti ih, postaviti datume isteka, automatski oporezovati svaku transakciju ili čak odlučiti što se njima može, a što ne može kupiti. "Svaki trgovac, financijska institucija i maloprodajni kupac također bi se trebali pridržavati KYC-a, čime se destimulira pranje novca", rekao je Mustaha.

Libra, dopušteni stabilcoin temeljen na blockchainu koji je lansirala Facebookova matična tvrtka Meta, nije uspio dobiti na snazi kada je pokrenut 2019. Posljedično, glavni razgovori oko Metinih kripto inicijativa katalizirali su brojne vlade da isprobaju CBDC, a Kina je bila jedna od prvih koja je pokrenula svoj CBDC.

Pregled svjetske CBDC inicijative. Izvor: atlanticcouncil.org

Mogućnosti za kontrolu valute nisu jedina motivacija za ovaj val inovacija koje sponzorira vlada. Ističući da vlade više ne slijede zlatni standard, Mustaha je istaknuo današnju inflaciju kao izravnu posljedicu federalnih i središnjih agencija koje tiskaju novac po volji.

“Sjedinjene Države tiskale su više dolara nego ikada prije. A rezultat toga je bjesomučna inflacija koja je van granica.” 

Štoviše, Mustaha je tvrdio da bi preveliko i prebrzo povećanje kamatnih stopa uzrokovalo kolaps katastrofalne kaskade preopterećenih dugovima opterećenih financijskih institucija. Kao rezultat toga, CBDC-ovi se ističu kao rješenje za središnje banke, dodajući da su "po prvi put središnje banke mogle uništavati novac, ali i stvarati ga."

Evolucija AML-a, KYC-a i tehnološkog napretka

Na temelju svog opsežnog iskustva u sektoru AML/KYC, Mushtaha je izjavio da se tehnologija prilagođava evoluciji propisa, a ne obrnuto. Startup platforme za trgovanje koje odluče integrirati AML alate imaju opciju podnijeti zahtjev za pružatelja usluga virtualne imovine (VASP) i licence za vrijednosne papire. “Postati usklađen znači da vam se otvaraju ogromne mogućnosti. Financiranje u ovom prostoru dostupno je samo onima koji su usredotočeni na usklađenost.” Kao rezultat toga, pružatelji AML rješenja premošćuju jaz između kripto svijeta i usklađenog financijskog sustava.

Mushtaha je podijelio primjer rada sa startupom koji trenutno razvija a nepromjenjivi token (NFT)KYC rješenje koje koristi dokaze bez znanja. „Pametnost dolazi iz njihovog prepoznavanja da NFT-ovi koji se koriste za KYC ne moraju rješavati problem dvostruke potrošnje, pa se mogu potpuno odvojiti od blockchaina. To zatim omogućuje pohranjivanje privatnih biometrijskih podataka na NFT-u i slanje zk-proofa svakoj platformi na kojoj pojedinac želi otvoriti račun.”

Iako je rješenje dizajnirano da djeluje kao centralizirani entitet za pohranjivanje NFT informacija "najvjerojatnije u dopuštenom (javno nedostupnom) lancu", Mushtaha potvrđuje da je to korak u pravom smjeru jer NFT-ovi služe KYC slučajevima korištenja tijekom sljedećeg desetljeća kao digitalizacija nastavlja prodirati kroz industrijske vertikale.

Što se tiče AML-a, svaki mjesec se pojavljuju novi alati i poboljšanja zahvaljujući ubrzanoj stopi inovacija. Prema Mushtahi, interni alat omogućuje Coinfirmu da analizira svaku adresu novčanika koja doprinosi imovini u skup likvidnosti kontroliran pametnim ugovorom, dodajući da "Možemo pružiti profile rizika za desetke tisuća adresa u isto vrijeme."

Inovacije umjetne inteligencije usmjerene na algoritamski generirano prepoznavanje obrazaca ponašanja korisnika temeljeno na transakcijama bit će ključni trend. "Blockchain sadrži obilje podataka povezanih s ponašanjem, koji se mogu koristiti za analizu obrazaca pranja novca, a zatim ekstrapolirati profile rizika za adrese novčanika koje se ponašaju na taj način", objasnio je Mushtaha.

Alati za strojno učenje, koji su tijekom godina prikupili velike skupove podataka diljem kripto krajolika, također će se koristiti za predviđanje potencijalnih ishoda trgovine.

Vlade prate prekogranične kripto transakcije

Korištenje električnih romobila ističe FATF je izdao svoje revidirane smjernice u listopadu prošle godine, gdje su visokorizičnom označili svaku kripto imovinu koja čuva privatnost ili koja ne uključuje posrednika neke vrste. To nije iznenađujuće jer je eksplicitna zadaća FATF-a eliminirati “svaku prijetnju integritetu međunarodnog financijskog sustava”, za koju smatra da su kriptovalute. Stoga, uvođenje Pravila putovanja u 2019. zahtijeva od svih VASP-ova da proslijede određene informacije sljedećoj financijskoj instituciji u transakciji. 

Međutim, kada se pravilo primijeni na adrese novčanika koji nisu hostirani u posjedu privatnih osoba, „čini se da FATF postavlja temelje za primjenu Pravila putovanja na te novčanike ako se peer-to-peer transakcije povećaju u sljedećih nekoliko godina, potencijalno nametanje prava na privatnost”, rekao je Mushtaha.

Razboritiji pristup, prema Mustahi, bio bi uskladiti uglavnom rascjepkane pristupe provedbi postojećeg Pravila o putovanju među jurisdikcijama, čineći prekogranične transakcije jednostavnijima, a istovremeno se usredotočiti na usklađenost s VASP-om.

Uloga kripto poduzetnika u suzbijanju pranja novca

S obzirom na dostupnost gotovih AML rješenja osmišljenih da se prilagode posebnim zahtjevima svakog VASP-a, Mustaha vjeruje da "zaista više nema isprike" za zanemarivanje usklađenosti. Također je dužnost VASP-ova da uspostave sveobuhvatne obrazovne materijale za svoje korisnike dok se svijet priprema za nesmetano masovno usvajanje.

Mushtaha vjeruje da su kriptopoduzetnici u jedinstvenoj poziciji da pomognu u pisanju sljedećeg poglavlja globalnog financijskog sustava, te bi trebali shvatiti da usklađenost s AML-om nije prepreka njihovom uspjehu — već katalizator. "Većina malih ulagača želi se sigurno kretati ovim prostorom, upravljajući svojim rizicima tijekom transakcija", preporučio je. "A pružanje mira tim investitorima trebao bi biti prioritet VASP-a." 

Rad prema regulatornoj budućnosti

KYC i AML nužni su elementi današnje makroekonomije i važne su komponente kripto prostora. Mustaha se ne slaže s uvjerenjem da propisi nagrizaju anonimnost. 

„Propisi će potaknuti masovno usvajanje, ali dužnost je igrača u ovom prostoru da proaktivno iznesu okvir za propise koji potiču inovacije, a destimuliraju nezakonite aktivnosti. Postoji potreba za uspostavljanjem ravnoteže u kojoj se može nadzirati pranje novca uz očuvanje privatnosti korisnika. Ovo nisu ciljevi koji se međusobno isključuju; možeš imati oboje.” 

A ulagačima je Mustaha savjetovao prastaru poslovicu: "sami istražite."