BarnBridge i fiksne kamate na kripto

Mnogi DeFi protokoli koriste se uglavnom zbog kamata koje plaćaju na kripto depozite. Među njima je poseban koji se zove BarnBridge. 

Dok s jedne strane postoji mnogo DeFi protokola koji nude vrlo visoke kamate, s druge strane, te vrlo visoke kamate imaju nekoliko problema. 

Problemi s kamatama u DeFi

Prvi problem je što se te kamate često ne isplaćuju stablecoins ili glavni cryptocurrencies, ali u tokenima s vrlo promjenjivom tržišnom vrijednošću. 

Činjenica je da se obećani postotak ne računa u dolarima ili stablecoinima, već u broju plaćenih tokena. Pa čak i ako je taj postotak vrlo visok, u slučaju da token kojim ste plaćeni izgubi vrijednost tijekom vremena, stvarni postotak dobitka je puno manji. 

Drugim riječima, obećani ili prikazani tečajevi izračunavaju se na nominalnu vrijednost broja tokena plaćenih investitorima, a ne na stvarnu vrijednost koja odgovara stvarnoj kupovnoj moći tih tokena. 

Umjesto toga, ako se tokeni koji se imobiliziraju kupuju na tržištu, u slučaju naglog pada njihove vrijednosti postoji mogućnost da stvarni povrat ulaganja bude negativan čak i u slučaju vrlo visokih kamata. 

Međutim, ovo se obrazloženje ne primjenjuje kada su stvarni stabilni novčići imobilizirani i kamate se prikupljaju u istim stabilnim novčićima. 

Na primjer, kamatne stope koje obećava BarnBridge izračunavaju se u DAI, koji je jedan od glavnih stabilnih kovanica. 

Drugi problem, koji je specifičan onaj koji BarnBridge nastoji riješiti, jest da su stope koje obećavaju mnogi DeFi protokoli često promjenjive, što znači da se tijekom vremena općenito mijenjaju smanjivanjem. 

Ova dva problema zatim se također usložnjavaju rizikom od implozije pametnog ugovora, jer u slučaju da su sredstva imobilizirana na ranjivom ili pogrešnom pametnom ugovoru uvijek postoji rizik da bi mogla biti ukradena ili zauvijek izgubljena. Nažalost, nije nimalo lako reći koji su pametni ugovori dobro osmišljeni i implementirani, a koji nisu. 

Fiksna kamata na kripto iz BarnBridgea

Barski mostPredloženo rješenje za drugi problem je fiksna kamata. 

Odnosno, kamata koju obećava BarnBridge tijekom 12 mjeseci ne mijenja se tijekom vremena. 

Budući da je nemoguće predvidjeti kako će se varijabilna kamata mijenjati tijekom vremena, postoji rizik da će pasti toliko nisko da ulaganje postane neisplativo ili čak kontraproduktivno. 

Umjesto toga, BarnBridge obećava fiksne povrate, eliminirajući ovaj problem u korijenu. 

Zbog toga uopće ne nudi visoke povrate: negdje u rasponu od 5% godišnje za unaprijed određeno razdoblje (90 dana). Po isteku roka eventualno će se postaviti nova fiksna kamatna stopa koja vrijedi cijelo razdoblje od 90 dana. 

Do sada tvrde da su podijelili 13,500 dolara kamata i da imaju više od 1.2 milijuna dolara blokiranih na svom pametnom ugovoru. Međutim, čini se da je do danas ukupno samo 17 aktivnih korisnika. 

Sigurno je da je 5% godišnje nevjerojatno u usporedbi s dvoznamenkastim ili čak troznamenkastim kamatama koje ponekad obećavaju DeFi protokoli, ali barem je fiksno te se izračunava i isplaćuje u stabilnim kovanicama. 

Što je BarnBridge

Projekt je zamišljen 2019. godine, kada je MakerDAO postao poznat iu mainstreamu. MakerDAO je DAO koji izdaje i upravlja DAI stablecoinom. 

U tom se trenutku pojavila ideja da se stvori alternativa DeFi protokolima koji su nudili vrlo visoke, ali neodržive kamatne stope za bolje upravljanje rizikom.

Ciljevi projekta su ukloniti prepreke ulasku čineći strukturirane kripto izvedenice lakšim za razumijevanje te ponuditi visoku razinu sigurnosti putem provjerenih pametnih ugovora. 

Tim BarnBridgea uključuje osnivača Aavea Stanija Kulechova, osnivača Synthetixa Kaina Warwicka i suosnivače BarnBridgea Tylera Warda i Troya Murraya.

BarnBridgeov DAO temelji se na tokenu upravljanja BOND koji je lansiran 2020. 

BarnBridgeova BOND kripto

Početna cijena tokena BOND za lansiranje na kripto tržištima očito je bila pretjerana, budući da je s početnih 117 USD u listopadu 2020. skoro odmah pala na 21 USD u manje od mjesec dana nakon lansiranja. 

Dakle, 21 USD je brojka koju treba uzeti kao referentnu vrijednost za usporedbe. 

Tijekom zadnjeg velikog porasta, cijena se približila 90 dolara u ožujku 2021., odnosno gotovo peterostruko više od vrijednosti krajem studenog prethodne godine. 

Od tada je, međutim, započeo dugi pad, koji je kulminirao u lipnju 2022. na 2.3 USD. Tako je od ožujka 2021. do lipnja 2022. izgubio gotovo 98% svoje tržišne vrijednosti. 

Ali u sljedećim mjesecima nije tako daleko pao, čak i s vrlo kratkim povratom iznad 21 USD u srpnju iste godine. Drugim riječima, u srpnju 2022. pokušao se vratiti na razinu na kojoj se balon iz 2021. počeo napuhavati, ali bez uspjeha. 

Zapravo, kasnije je ponovno pao na 3 dolara, iako je početkom 2023. porastao na najmanje 5 dolara. Trenutačni udio je 75% niži od onih 21 USD u studenom 2020. od kojih je taj zamah započeo. 

Doista, samo 17 aktivnih korisnika i APR od 5% daju dobru predodžbu o tome koliko malo privlačnosti ovaj projekt uspijeva imati unutar defi ekosustava, a njegov TVL od 1.2 milijuna dolara nije ništa u usporedbi s primjerice MakerDAO-ovim 7.2 milijarde dolara. 

U ovom trenutku teško je zamisliti kako bi se ovaj projekt mogao razvijati i hoće li prije ili kasnije postići priličan uspjeh.