Uvođenje rješenja temeljenih na zajednici za kriptozajmljivanje može riješiti probleme povjerenja

Vrsta decentraliziranog financiranja (DeFi) koja omogućuje investitorima da posuđuju svoje kripto tokene u zamjenu za redovita plaćanja kamata, prostor za kripto posudbe sastoji se od centraliziranih i decentraliziranih kripto entiteta koji upravljaju cijelim procesom u ime svojih investitora.

Nudeći visoke godišnje postotke prinosa (APY) investitorima od kojih su tokeni posuđeni, te platforme za posuđivanje dodatno posuđuju istu imovinu u obliku kolateraliziranih kripto zajmova zajmoprimcima.

Međutim, unatoč tome što poduzećima pruža jednostavan pristup kapitalu i obećava visoke prinose za ulagače, prostor za kripto zajmove našao se upleten u probleme s likvidnošću koji proizlaze iz njihove neregulirane i prekomjerne prakse zajmova.

Kao rezultat toga, kripto investitori ili su izgubili svoje žetone u debaklima kao što je kolaps mreže Celsius ili su obuzeti strahom da možda neće moći povući svoje kriptovalute uložene s posrnulim platformama za kriptozajmove.

Veliki problemi koji pogađaju prostor kriptozajmljivanja

S glavnim kriptovalutama koje su se korigirale za više od 70% u odnosu na razine zadnje viđene u studenom 2021., industrija kriptozajmova zaglibila je u spiralnu kreditnu krizu, pretjeran krahom stabilcoina Terra u svibnju 2022. Kriza likvidnosti koja je uslijedila već je progutala vodeće kripto zajmodavce i hedge fondove kao što su Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital i Babel Finance, dodatno pojačana trgovanjem prekomjernim zaduženjem i sumnjivim poslovnim praksama.

Posljedično, prostor za posuđivanje kriptovaluta zamagljen je ozbiljnim problemima s povjerenjem, s više platformi za posuđivanje koje traže infuzije sredstava kako bi nadvladale trenutačno tržišno smanjenje.

Kao tržišna niša s ograničenom ponudom, investitori ili kripto tvrtke često koriste posuđeni kapital kako bi se prepustili špekulacijama, zaštiti od rizika ili obrtnom kapitalu.

Bilo kakva prekomjerna izloženost od strane zajmoprimca mogla bi izložiti zajmodavca golemom riziku smanjenja posuđenog iznosa, što bi dovelo do problema s likvidnošću u slučaju da većina ulagača nastavi povlačiti svoje položene tokene. Ono što pogoršava stvari je neprozirna priroda u kojoj funkcionira većina kripto zajmodavaca, često koristeći tokene koje ulažu ulagači za obavljanje visokorizičnih poslova, a sve u nadi da će ostvariti veći profit.

Kao i u slučaju Celsius Networksa, mnogi zajmodavci i dalje su u opasnosti da postanu nesolventni ako cijene kriptovaluta dodatno padnu, što potencijalno izaziva još jedan domino efekt.

Koja su moguća rješenja za ove glavne brige?

Bojnik problemi s kolateraliziranim kriptozajmovima su izloženi tijekom nestabilnih tržišnih uvjeta, posebno kada cijene kriptovaluta stalno padaju. Uz sposobnost zajmodavca da isplati ulagačima ovisno o kretanju cijena temeljnih uloženih tokena i iznosu prikupljenog kolaterala, postoji jasna potreba za uklanjanjem veza s kripto pozajmicama i usvajanjem pristupa koji je više usmjeren na zajednicu u pronalaženju rješenja.

Jedan od takvih primjera je BNPL Plaćanje, decentralizirana kripto platforma na kojoj zajednice mogu stvoriti bankovne čvorove za posuđivanje i posuđivanje jedna od druge.

Na temelju pretpostavke da zajednice mogu bolje upravljati povjerenjem, BNPL Pay omogućuje svakom bankovnom čvoru da samostalno upravlja i odlučuje koje će zahtjeve za kredit prihvatiti ili odbiti. Zajmoprimci, sa svoje strane, mogu odrediti uvjete zajma, odlučiti o postotku kolaterala koji im odgovara i pružiti sve dodatne informacije koje smatraju prikladnima.

Kao rezultat toga, i zajmodavci i zajmoprimci sklapaju sporazum s uvjetima koje postavljaju obje strane na samom početku ugovora. BNPL Pay samo djeluje kao pružatelj tehnologije i pomagač bez uplitanja u imovinu pokrivenu ugovorom.

Uz sredstva kojima se upravlja putem paketa BNPL Smart Contract koji je dodatno revidirana od strane vodeće tvrtke za kibernetičku sigurnost PeckShield, BNPL Pay više nema prostora za pronevjeru kapitala ili suočavanje s problemima solventnosti u slučaju da zajmoprimac ne podmiruje plaćanja.

Kamo ide prostor kriptozajmljivanja?

Budući da kripto tržišta trenutno prolaze kroz jedno od najizazovnijih razdoblja pada, vrijeme je da DeFi pružatelji usluga poput zajmodavaca kripto usluga razviju nove poslovne modele na koje ne utječe volatilnost tržišta. Izgradnja povjerenja unutar ekosustava dionika je neophodna, a BNPL Pay pokazao je jedan jedinstven način za to.

Dok programeri i poduzetnici uče na pogreškama koje je napravio sve veći popis bankrotiranih kriptovaluta, prostor će svjedočiti brzoj transformaciji u danima koji dolaze. Fokus treba biti na izgradnji rješenja koja promiču financijsku inkluzivnost, ciljajući na tvrtke iz stvarnog svijeta kao što su kućne trgovine i rješavanje njihovih potreba za obrtnim kapitalom.

To će zahtijevati od zajmodavaca kriptovalute da usvoje transparentnije poslovne prakse i pridržavaju se strogih samoreguliranih normi otkrivanja, barem dok se službeni regulatorni okvir ne odredi od strane raznih vlada diljem svijeta.

Međutim, ono što je sigurno jest da će sljedeća faza rasta za kripto zajmodavce doći od privlačenja većeg broja kripto ulagača, fokusirajući se na njihovu sposobnost da pomognu zajednicama da posuđuju i posuđuju unutar sebe za veće povjerenje i sigurnost.