LooksRare je debitirao 10. siječnja, a nedavno pokrenuto NFT tržište privuklo je veliku pozornost, ne samo zato što je njegov dnevni volumen trgovine bio više nego dvostruko veći od Opensea drugog dana trgovanja, već i zato što je postao novo igralište za trgovci pranjem.
Wash trgovanje niz je trgovačkih aktivnosti koje uključuju istovremenu kupnju i prodaju istog trgovca istog instrumenta, stvarajući umjetno visok volumen trgovanja i manipuliranu tržišnu cijenu za imovinu u igri.
U Sjedinjenim Američkim Državama, trgovina pranjem na tradicionalnim financijskim tržištima ilegalna je od 1936. godine, a najnoviji skandal s velikim publicitetom vezan uz trgovinu pranjem je manipulacija LIBOR-om 2012. godine.
Iako je trgovanje s pranjem bilo visoko regulirano i pomno praćeno od strane burzi i regulatora, čini se da je pronašlo svoj novi put u nereguliranom kripto prostoru, a posebno na NFT tržištima poput LooksRarea.
Tržnica u vlasništvu zajednice je mač s dvije oštrice
LooksRare je započeo s dobrim namjerama da podijeli profit unutar zajednice. Poticaji tokena i nagrade za trgovanje u biti su bili tajno oružje koje je privuklo velike količine i pobijedilo Opensea brzinom svjetlosti odmah nakon njegovog lansiranja, ali su ti isti čimbenici također postali upravo ono što trgovci pranjem oružja koriste da preplave tržište.
Čini se da je LooksRare predvidio mogućnost trgovanja pranjem koje bi moglo biti potaknuto unosnim nagradama za trgovanje, ali prema LooksRare Docs-u, vjerovali su da bi trošak trgovanja od naknada za platformu i naknada za autorske naknade bio previsok da bi stvorio bilo kakve poticaje za trgovanje pranjem. Zanimljivo, stvarnost pokazuje suprotno.
Gornji grafikoni pokazuju da su dnevni korisnici i dnevne transakcije iz LooksRarea samo mali dio (2% do 3%) OpenSea, ali količine su više nego trostruke ili čak četverostruke od OpeaSea.
Koristeći 19. siječnja kao primjer, prosječni volumen trgovine na LooksRareu je otprilike 380,000 USD po korisniku, dok je na OpenSea samo 3,000 USD. Slično, prosječni volumen trgovine po transakciji je oko 415,000 USD na LooksRareu, dok je za OpenSea samo 1,676 USD.
U osnovi, ono što podaci pokazuju je vrlo mala skupina korisnika koja obavlja poslove vrijedne stotine tisuća dolara. Ovo sigurno ne zvuči kao igralište za normalne kupce NFT-a. Uz naknadu za platformu od 2%, naknadu za autorske naknade i promjenjivu naknadu za plin iz mreže Ethereum, čini se da trgovci pranjem još uvijek mogu pronaći zgodnu točku kako bi uravnotežili svoje troškove i profit.
Pogledajmo kako trgovci pranja profitiraju od kupnje i prodaje istog NFT-a.
LooksRareove nagrade za trgovanje dijele se na ukupno 721 dan u četiri faze. Dnevna nagrada je najveća tijekom prvih 30 dana u fazi A, a ukupna nagrada je najveća u fazi C (240 dana). Iznos trgovačkih nagrada koje jedan trgovac može dobiti za bilo koji dan je umnožak fiksne dnevne nagrade za trgovanje LOOKS (2,866,500 POGLEDA) i omjera između volumena trgovanja pojedinačnog trgovca i ukupnog obujma trgovanja tog dana. Stoga, što veći volumen trgovanja stvori trgovac, to će dobiti veću nagradu. Ovaj mehanizam stvara velike poticaje za velike količine trgovine pranjem. Osim nagrada za trgovanje, trgovci također mogu zaraditi dio naknada platforme prikupljenih na temelju iznosa uloženih IZGLEDA, kao i nagrada za ulaganje i nagrada pružatelja likvidnosti. No, u usporedbi s nagradama od trgovanja dobivenim pranjem, ostale nagrade su previše beznačajne i blizu pogreške zaokruživanja, pa se ovdje neće razmatrati. Najveći obujam jednodnevne trgovine LooksRareom bio je 19. siječnja 2022. Ucrtavanjem 10 najboljih novčanika kojima se trgovalo tog dana, ističu se dva novčanika s više od 90 milijuna američkih dolara kojima se trgovalo na dan od svakog od njih, kao što je prikazano na grafikonu ispod . Aktivnosti iz ova dva novčanika također prikazuju kupnju i prodaju između njih, što je jasan pokazatelj trgovanja pranja. Većinu vremena trgovci pranjem biraju NFT-ove s 0% naknade, kao što su Meebits ili Terraforms, tako da su jedini troškovi trgovine naknada za platformu od 2% i naknada za plin. U ovom specifičnom primjeru, 19. siječnja, trgovac je više puta kupio i prodao Loot koristeći ova dva novčanika po cijeni koja je oko 6,500 puta veća od minimalne cijene. Na temelju dodjele nagrada za trgovanje i uz pretpostavku da dva novčanika pripadaju istom trgovcu, ukupni volumen trgovanja ovog trgovca 19. siječnja iznosio je 186 milijuna dolara; nagrada za trgovanje zarađena od trgovine iznosi 6.2 milijuna dolara, a plaćena naknada je 3.7 milijuna dolara (koristeći 4.9 dolara kao IZGLED tržišnu cijenu i 2% naknade za platformu), što rezultira neto dobiti od 2.5 milijuna dolara, što je 1.34% dnevnog povrata ili ekvivalentno 12,661 % godišnjeg povrata. Gledajući posljednja 24 sata (od 24. siječnja), 29% nagrada LOOKS otišlo je 10 najboljih trgovaca. Slično, gledajući dan najveće trgovine, 19. siječnja, 28% nagrada otišlo je 10 najboljih trgovaca. Velik dio nagrada ide malom broju trgovaca pranjem. Ovo baš i ne slijedi filozofiju LooksRarea "Od strane NFT ljudi, za NFT ljude." Čini se da dijeljenje dobiti unutar zajednice dosad nije uspjelo i lavovski dio profita ide samo nekolicini trgovaca. Kao što je Delphi Digital ispravno istaknuo, ovaj model je dugoročno neodrživ i vjerojatno će obujam trgovanja značajno pasti kako trgovci pranja rublja postupno odlaze kada više ne bude profitabilan. LooksRare još ima dug put kako bi se natjecao s OpenSea-om u smislu broja korisnika i obujma trgovine NFT-om koji nije jednak nuli. Bit će zanimljivo vidjeti kako se dinamika mijenja kada se nagrada za trgovanje upola smanji u fazi B počevši od 10. veljače 2022. Stavovi i mišljenja izražena ovdje isključivo su mišljenja autora i ne odražavaju nužno stajališta Cointelegraph.com. Svaki investicijski i trgovački potez uključuje rizik, trebali biste sami provesti istraživanje prilikom donošenja odluke. Izvor: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareKako se dodjeljuju nagrade za trgovanje
Detaljniji pogled na trgovca pranjem s 90 milijuna dolara dnevnog volumena trgovine
Većina nagrada za trgovanje na LooksRareu ide trgovcima za pranje
