Strategija kripto utega: same osnove | Vodič za početnike| OKX Akademija

 Adam Bloom je pisac sadržaja, podcaster i poljoprivrednik sa sjedištem u Los Angelesu.

Strategiju Barbell podržava Nassim Taleb. Evo kako to funkcionira i kako se može primijeniti na kripto. 🏋️‍♀️

U sažetku

• Nassim Taleb tvrdi da ne možemo točno predvidjeti rizik trgovanja, a više podataka zapravo dovodi do lošijih trgovanja
• Nadovezujući se na to, njegova metoda utega podrazumijeva alociranje velikog dijela nečijeg portfelja na niskorizičnu imovinu, malog dijela na visokorizičnu imovinu i nimalo na srednjerizičnu imovinu.
• Ovaj pristup može imati smisla za kriptovalute, ali dolazi s nijansama

Počnite trgovati

Sve je visokorizično 

Nassim Nicholas Taleb je proveo desetljeća proučavajući slučajnost i kako je pokušavamo razumjeti. Drugim riječima, kako procjenjujemo rizik (i jesmo li dobri u tome)?

Njegov osnovni zaključak je da nemamo pojma što radimo. Po njegovom mišljenju, nalazimo obrasce tamo gdje ih nema. Izrađujemo predviđanja na temelju lažnih pretpostavki. Pokušavamo razumjeti stvari koje se ne mogu razumjeti i pokušavamo kontrolirati stvari koje se ne mogu kontrolirati.

Taleb nadalje zaključuje da što se više trudimo, to lošije prolazimo. Mislimo da ako se više potrudimo, čitamo više, konzumiramo više podataka, više podataka, više podataka, možemo doći do podataka, ovladati njima, razumjeti ih, predvidjeti i zaraditi na njima. krivo

Zapravo, Taleb tvrdi suprotno. Što više podataka konzumiramo, veća je vjerojatnost da ćemo naići na loše informacije, uvidjeti lažne obrasce i poslati se u zečju rupu na temelju lažnih pretpostavki. 

Kao što je Taleb rekao Antifragile:

“Možda više podataka znači više informacija, ali znači i više lažnih informacija.”

Umjesto toga, Taleb predlaže da naša strategija trgovanja (zajedno sa svim ostalim) bude antifragilna. 

Kako trgovati na antifragile način

Taleb kaže da je "antifragile" suprotno od "fragile". Ali većina nas misli da je suprotno od fragile "jako". Ako je nešto lomljivo, lako se slomi. Dakle, suprotno od lomljivog bi trebalo biti nešto što se ne lomi lako, zar ne? Ne Talebu.

Taleb predlaže da "krhko" znači nešto što postaje slabije kada je ozlijeđeno, tako da je suprotnost "antifragilno", nešto što postaje jače kada je ozlijeđeno. 

Mišići rade na ovaj način. Kada vježbate, razbijate mišiće i oni ponovno postaju jači. 

Šume rade na ovaj način. Kad izbije šumski požar, on čisti staro rastinje, stvara prostor za novi rast i cijela šuma postaje jača.

Tržišta također funkcioniraju na ovaj način. Kad tvrtke uđu na tržište, neke propadnu, druge uspiju, a cijelo tržište jača. 

Naravno, ovo funkcionira samo ako ozljeda nije toliko destruktivna da antifragilna stvar umre. Umjereni šumski požar dobar je za šumu, ali samo ako nakon toga ostane dovoljno stabala da nastave rasti.

Taleb predlaže da ovu ideju možete ugraditi u svoj portfelj korištenjem strategije utega.

Koja je strategija utega?

Taleb ima dva središnja načela trgovanja:

1. Naša predviđanja tržišta su loša, a analiza podataka ih pogoršava, tako da nemamo pojma što će se dogoditi
2. Želimo biti antifragilni, tako da kada volatilnost pogodi tržište, ne samo da to preživljavamo nego i profitiramo od toga

Drugim riječima, ne znamo kada dolazi volatilnost, ali kada se pojavi, želimo biti spremni profitirati od toga. A ako zajebemo, trebamo preživjeti.

Strategija utega, tvrdi Taleb, može poslužiti objema ovim potrebama ako razvrstamo svaku potencijalnu trgovinu prema razini rizika:

• Nizak. Trgovci često smatraju gotovinu i državne obveznice SAD-a niskim rizikom.
• Srednji. Često vide investicijske fondove poput Vanguarda 500 kao srednje rizične.
• visok. Kripto, opcije, startupi i tehnološke dionice visokog rasta obično se smatraju visokorizičnim.

Trgovanje utegom podrazumijeva smanjenje vlastite izloženosti rizicima “srednje” kategorije. To, vjeruje Taleb, ima ograničenu prednost, ali neograničenu lošu stranu jer su sve naše procjene rizika pogrešne. U tom smislu, “srednji” rizici zapravo nisu srednji rizici – to su nepoznati rizici s ograničenom mogućnošću povećanja.

Zatim, uteg implicira gomilanje imovine koja se obično smatra niskorizičnim, kao što je gotovina. Talebovo razmišljanje je da, budući da ne možemo točno izmjeriti rizik, moramo pretpostaviti da bismo mogli izgubiti sve što uložimo. Zato preporučuje stjecanje dovoljno niskorizične imovine za preživljavanje, što god se dogodilo.

Konačno, strategija utega podrazumijeva slijeđenje agresivnih, visokorizičnih trgovina – s malim dijelom vlastitog portfelja. To su asimetrične prilike jer ako naša trgovina kratira, naš je najveći gubitak ograničen na tu malu alokaciju. S druge strane, ako naiđe povoljan val, mogli bismo ga uhvatiti i maksimizirati svoju dobit.

Kada je postavljen, portfelj utega izgleda ovako –

Taleb to ovako sažima:

"Antifragilnost je kombinacija agresivnosti i paranoje... zaštitite se od ekstremne ozljede i pustite prednost... da se pobrine sama za sebe."

Kripto uteg

Gdje bi se kripto mogao uklopiti u ovu mješavinu?

 Prije nekoliko tjedana objavili smo a blog o tome kako ETH korelira sa S&P 500. U osnovi, ETH dolazi s puno više uzlaznih strana, ali i puno više volatilnosti (povijesno gledano) od S&P 500. S&P 500 investicijski fondovi, međutim, obično se smatraju srednjim rizikom - nije dobro sa stajališta strategije utega. 

Sada, trgovanje kriptovalutama dolazi s mnogo većim rizikom – ali i s više prednosti. Suočen s izborom alociranja dijela svog portfelja ili u S&P 500 fond ili u kripto, strategija utega bi predložila stjecanje male kripto pozicije i držanje podalje od S&P 500 fonda. Ali tu nije kraj priče: tu je uteg unutar utega.

Kripto postoji već neko vrijeme i neka kripto imovina, npr BTC i ETH, stekli su nešto blizu statusa blue chipa. Usporedno, manji i noviji tokeni dolaze s još većim rizikom – ali i još većim plusom. Primjena pristupa utega, u ovom slučaju, mogla bi značiti dodjeljivanje velikog dijela nečije kripto pozicije tokenima "blue chip", a malog dijela imovini s još većim rizikom, kao što su rastući i nadolazeći altcoini. 

Tko zna kako će izgledati sljedeći val?

Surfanje je počelo.

Započnite

OVAJ ČLANAK JE SAMO U INFORMACIJSKE SVRHE. PREDSTAVLJA STAVIŠTE AUTORA(A), A NE PREDSTAVLJA STAVIŠTES OKX I JE BRT JE NAMIJENJEN PRUŽANJU BILO KAKVOG INVESTICIJSKOG, POREZNOG ILI PRAVNOG SAVJETA, NITI SE TREBA SMATRATI PONUDOM ZA KUPNJU ILI PRODAJU DIGITALNE IMOVINE. POSJED DIGITALNE IMOVINE, UKLJUČUJUĆI Stabilne novčiće, UKLJUČUJE VISOK STUPANJ RIZIKA, MOŽE VELIKO fluktuirati, PA ČAK POSTATI BEZVRIJEDAN. TREBATE PAŽLJIVO RAZMOTRITI JE LI VAM PRIKLADNO TRGOVANJE ILI DRŽANJE DIGITALNE IMOVINE U SVJETLU VAŠEG FINANCIJSKOG STANJA.