Kripto CEX-ovi vs. HEX-ovi vs. DEX-ovi – kripto.vijesti

Crypto CEX su centralizirane burze, dok su DEX decentralizirane burze. HEX-ovi su hibridne kripto burze CEX-a i DEX-ova. Oni služe kao tržišta za digitalnu imovinu, ali se prvenstveno razlikuju po svom upravljanju, gdje se DEX-ovi kontroliraju konsenzusom između korisnika, dok se CEX-ovi oslanjaju na centralizirano upravljanje. Zbog razlike u strukturi upravljanja, funkcionalnost burzi je pod velikim utjecajem, s nekoliko drugih značajki između tri vrste burzi koje postaju vrlo različite.

Iako je prva moderna kriptovaluta, Bitcoin, napravljena kao sredstvo za transakcije ravnopravnih (P2P), pokrenute su kripto burze kako bi ponudile više usluga povezanih s njom i drugim kovanicama. Te su razmjene potrebne u kripto prostoru kako bi se omogućila ispravna funkcionalnost razmjene digitalne imovine. Oni služe kao izvori likvidnosti i omogućuju korisnicima međusobno povezivanje na način bez povjerenja.

U CEX-ovima, nalozi se registriraju u knjigama narudžbi gdje se nalozi proizvođača i korisnika uparuju prema cijeni kojom su spremni trgovati. S druge strane, DEX-ovi koriste skupove likvidnosti gdje svatko može dodati ili ukloniti likvidnost podržane imovine u bilo kojem omjeru, ali cijena se može razlikovati prema unaprijed postavljenoj jednadžbi cijene.

Te burze nude različite kriptousluge, koje zahtijevaju istraživanje kako bi se razumjelo u čemu se razlikuju i koje su bolje. U nastavku je više informacija o tome kako se CEX, HEX i DEX uspoređuju.

Zašto su kripto burze potrebne u kripto prostoru?

Burze kriptovaluta osiguravaju nesmetan rad kripto trgovanja. Također nude usluge podrške kao što je edukacija masa o korištenju kriptovaluta. Evo nekih uloga burzi u kripto prostoru.

• Oni olakšavaju trgovanje kriptovalutama između pojedinaca.
• Nude usluge podrške kao što su kripto edukacija i tehnički savjeti.
• Nude različite opcije kripto trgovanja osim P2P trgovanja. Na primjer, neke kripto burze kao što su Binance i BitMEX nude kripto derivate poželjne iskusnim trgovcima koji žele ostvariti veći profit.
• Nude sigurne i nepouzdane kripto transakcije. Recimo da trgovac želi likvidirati Bitcoine vrijedne više od 10 milijuna dolara, a ne zna za trgovca koji ih želi uzeti po istoj cijeni; kripto burza (CEX) može spojiti tvorca tržišta s uzimačem i provesti razmjenu na način bez povjerenja. Također, DEX bi mogao dopustiti Market Makeru (trgovcu koji postavlja nalog za prodaju) da likvidira kovanice putem svog fonda likvidnosti.
• Nude dodatnu sigurnost u kripto transakcijama, a neki čak nude i usluge osiguranja za određene opcije trgovanja.
• Nude inovativne metode pasivne zarade od kripto posjeda. Neke burze kao što su Binance i Uniswap korisnicima omogućuju pasivnu zaradu ulaganjem svojih kriptovaluta ili rudarenjem likvidnosti. Drugi korisnicima omogućuju zaradu od Yield Farminga.

Uvod u CEX-ove

CEX je kripto burza kojom upravlja središnje tijelo. Uglavnom imaju strukturu upravljanja sličnu tvrtkama u kojima dominiraju uobičajene titule kao što su izvršni direktori, financijski direktori, tehnički direktori i slično. Ove su razmjene najčešće u kripto prostoru budući da su bile iteracija burzi koje su se premijerno pojavile.

Te se razmjene razlikuju prema svojim upravljačkim timovima, ali su slične u nekim aspektima. Uobičajeni atributi centraliziranih kripto mjenjačnica uključuju:

• Centralizirana struktura moći
• Manje kripto imovine
• U skladu s propisima
• Sukladni AML/KYC protokolima
• Podržava nekoliko opcija trgovanja
• Imaju veliku likvidnost
• Cijene imovine slične su tržišnim

Neki primjeri značajnih CEX-ova u kripto prostoru uključuju:

Uvod u DEX-ove

DEX-ovi su među najnovijim inovacijama u kripto prostoru. Došli su godinama nakon CEX-a, pri čemu su najraniji lansirani 2017., dok je većina pokrenuta 2020. (godina DeFi). Oni su uglavnom vezani za DeFi jer se gotovo sve njihove usluge temelje na promicanju decentralizacije u financijskom sektoru. Karakterizira ih decentralizirano upravljanje gdje ključne procese donošenja odluka predvode njihove decentralizirane autonomne organizacije (DAO).

Ove razmjene imaju izvorne tokene koji su njihovi tokeni korisnosti i upravljanja. Međutim, neki DEX-ovi mogu imati drugačiju dinamiku gdje token upravljanja nije isti kao token za pomoć. Međutim, njihovo je upravljanje slično po tome što se tokeni upravljanja koriste u procesu glasovanja. 

U nastavku su neki uobičajeni atributi kripto DEX-ova

• Imaju decentralizirane strukture upravljanja u kojima se odlučivanje temelji na konsenzusu.
• Podržavaju velike količine kriptovaluta koje odabire njihova korisnička baza.
• Teško su usklađeni s propisima jer se bore protiv centraliziranih inspekcija
• Većini njih, poput Uniswapa i PancakeSwapa, nedostaju AML/KYC detalji
• Imaju mnogo načina pasivne zarade
• Njihove su naknade niske, a neki poput 1 inča naplaćuju nula naknada
• Cijene imovine variraju prema unaprijed postavljenim jednadžbama likvidnih fondova i raspoloživoj likvidnosti.
• Imovina koja se drži na DEX-ovima pripada korisnicima budući da svaki novčanik na lancu ima jedinstvene i privatne ključeve.

Neki od najpopularnijih kripto DEX-ova uključuju:

Uvod u hibridne kripto burze (HEX)

Kripto HEX je kripto burza koja je hibrid CEX-a i DEX-a. Oni prakticiraju polucentralizirano upravljanje kako bi riješili probleme skalabilnosti koji izazivaju većinu kripto DEX-ova. HEX-ove karakterizira nedostatak naknada za preuzimanje i plin.

Ova iteracija kripto razmjene gradi se na nedostacima CEX-a i DEX-a. U DEX-ovima korisnici uživaju potpunu kontrolu nad svojim sredstvima i drugim značajkama razmjene. HEX-ovi također pokušavaju uključiti ovu značajku. Jedan od primarnih ciljeva HEX-a je riješiti visoke naknade koje imaju neki DEX-ovi i većina CEX-ova.

Neki od najpopularnijih kripto HEX-ova uključuju

• Qurrex hibridna razmjena
• Eidoo Hybrid Exhcnage
• Legolas hibridna razmjena

Koje su prednosti hibridnih razmjena?

• Rješava nedostatke i CEX-a i DEX-a
• Održava sigurnost privatnosti korisnika uz pridržavanje regulative
• Pruža usluge koje su slične kripto tržištu, poput cijena imovine
• Podržava decentralizaciju na skromnoj razini, kao da korisnici imaju potpunu kontrolu nad svojim sredstvima
• Obavljaju brze i transparentne transakcije.

Razlike između CEX-ova, HEX-ova i DEX-ova

Ispod su neke značajne razlike između CEX-ova, HEX-ova i DEX-ova u kripto prostoru.

Arhitektura

CEX i HEX obično imaju korisnička sučelja koja su jednostavna u usporedbi s DEX-ovima. U većini slučajeva, DEX-ovi imaju previše značajki, što rezultira zamršenim korisničkim sučeljem kojim se može teško kretati i novim i iskusnim korisnicima.

Vladavina

Crypto CEX se oslanjaju na središnja tijela i pojedince s visokim činovima za upravljanje. Tim se razmjenama upravlja onako kako ove glavne ovlasti smatraju prikladnim. Također se ne fokusiraju puno na korisnike, što dovodi do pojava poput zabrana i kašnjenja transakcija. Također mogu blokirati pristup njihovim uslugama nekoliko zemalja, kao što je slučaj s Binance.com i američkim/kineskim tržištima.

HEX-ovima se djelomično upravlja kao DEX-ovima i CEX-ovima. Oni pokazuju određenu razinu decentralizacije i centralizacije. Te se razmjene razlikuju prema njihovom vodstvu i mogu omogućiti korisnicima da se uključe u određene procese donošenja odluka, ali ne i drugima.

DEX-ovi imaju zaštitu u ovom atributu. Omogućuju korisnicima da glasaju o tome kako žele da se upravlja razmjenom. Međutim, korisnik mora biti dio njihovih DAO-a da bi se uključio u procese upravljanja. Oni su bolji od CEX-a i HEX-ova po tome što se nikome ne može blokirati njihova upotreba ili zabraniti ili suspendirati svoje račune.

Likvidnost

HEX i CEX su bolji od DEX-a na ovom planu jer uglavnom imaju dublju likvidnost. Oni, dakle, ne podliježu precijenjenoj imovini i proklizavanju. Proklizavanja se događaju kada se imovina proda po višoj cijeni od navedene zbog nedostatka likvidnosti.

DEX-ovima nedostaje likvidnost jer se bave mnogim sredstvima, uključujući najmanje poznate tokene. Oni pokušavaju riješiti ovaj problem uvođenjem metoda prikupljanja likvidnosti kao što su iskopavanje likvidnosti, ulaganje i uzgoj prinosa. Drugi koriste DEX agregatore. Međutim, još su daleko od dostizanja razine CEX-a po likvidnosti.

Cijene imovine

CEX i HEX koriste knjige narudžbi u kojima proizvođač navodi imovinu za prodaju po zadanoj cijeni i dobiva primatelja koji ga želi kupiti po istoj cijeni. Kao rezultat toga, cijene imovine ostaju gotovo konstantne na tržištu.

U DEX-ovima cijenu imovine diktira raspoloživa likvidnost i matematička jednadžba koja se koristi za izračunavanje cijene. Također, može doći do proklizavanja, što rezultira trgovanjem imovinom po vrlo različitim cijenama od tržišnih.

Podržana imovina

CEX-ovi imaju manje popise podržanih sredstava dok traže najsigurniju imovinu. Korisnici često ne dobiju svu imovinu kojom žele trgovati jer se rijetko konzultiraju tijekom popisivanja nove imovine.

HEX-ovi se mogu razlikovati od CEX-a po tome što traže od svojih korisnika da predlože imovinu koja žele biti na popisu. Međutim, oni također imaju manje liste od DEX-ova jer njihovi čelnici ne moraju prihvatiti svu predloženu imovinu.

S druge strane, DEX-ovi imaju prednost u odnosu na CEX i HEX-ove jer imaju duge popise imovine. Drugi poput Uniswapa i Pancakeswapa dopuštaju svojim korisnicima da dodaju svoju prilagođenu imovinu za trgovanje. Stoga korisnici imaju neograničen izbor za trgovinu.

Ponuđene usluge i mogućnosti trgovanja

CEX i HEX-ovi imaju više mogućnosti trgovanja i bolje usluge od DEX-a budući da je većina njihovih aktivnosti mikro-upravljana. Stoga korisnici mogu pristupiti opcijama trgovanja poput tržišta izvedenica koje nisu uobičajene u većini DEX-ova. Također, HEX i CEX nude bolje usluge korisnicima od DEX-a.

Decentralizacija i vlasništvo nad imovinom

Kada je u pitanju decentralizacija, DEX-ovi su najbolji. Omogućuju korisniku da diktira kako će se određene platforme upravljati ili će se preoblikovati. Oni također omogućuju korisnicima da imaju potpuno skrbništvo nad svojom imovinom, za razliku od HEX-a i CEX-a.

HEX-ovi su također nešto bolji od CEX-a u ovom aspektu, iako nisu tako dobri kao DEX-ovi. Omogućuju svojim korisnicima da pridonose nekim procesima donošenja odluka, iako ne svi. Oni također omogućuju korisnicima da imaju potpuno skrbništvo nad svojom imovinom, za razliku od CEX-a.

CEX-om upravljaju tijela koja kontroliraju sve potrebe primarnog upravljanja. Oni rijetko uključuju svoje korisnike u procese donošenja odluka, a kada to učine, to je više sesija s prijedlozima. Također ne nude privatne ključeve za sredstva koja se drže na lancu. Tehnički, to znači da korisnici nemaju potpuno vlasništvo nad sredstvima koja se drže na CEX-ovima i mogu biti zaključani od transakcija što bi moglo biti prilično nezgodno.

Sigurnost

CEX i HEX-ovi su sigurniji u usporedbi s DEX-ovima. Ove burze provjeravaju svoje partnere i primjenjuju sigurnosne mjere visoke razine kao što su 2FA protokoli i zaključavanje trgovačkih računa nakon promjene lozinke. Oni su i najviše na meti cyber napadača; stoga mora održavati čvrstu sigurnost.

DEX-ovi su iza CEX-a i HEX-ova u smislu sigurnosti. Nedostaju im sigurnosne značajke poput 2FA autentifikacije i uobičajene su zamke i žrtve kloniranja. Kao rezultat toga, rizičnije su za korištenje od CEX-a. Također, ako se dogodi značajna prijevara, vlasti ne mogu intervenirati.

Zakonska usklađenost

HEX-ovi i CEX-ovi su usklađeniji s propisima i čak primjenjuju upotrebu AML/KYC protokola kako bi izbjegli rušenje s nadležnim tijelima. Također osiguravaju da rade samo tamo gdje su regulatori zadovoljni s njima kao što Binance ne nudi usluge u Kini i SAD-u zbog regulatornih problema.

DEX-ovi su lošiji u pogledu usklađenosti s propisima. Iako pokazuje da se drže ciljeva kriptovaluta (ukidanje vladine manipulacije financijama), taj je potez vrlo rizičan. U slučaju prijevarnih zamki i drugih prijevarnih radnji koje dovode do gubitaka, 

Što je bolje, CEX, HEX ili DEX?

CEX-ovi, HEX-ovi i DEX-ovi nude različite usluge koje su korisnicima toliko potrebne u kripto prostoru, a ne uspijevaju u drugima. Međutim, nije zadovoljavajuće nedostatak nekih glavnih usluga, poput dopuštanja korisnicima da sa svojim sredstvima rade što žele. Također, sigurnost trgovanja bitna je za kripto korisnike.

Kada se uzme u obzir funkcionalnost kripto burzi, DEX-ovi imaju prednost u odnosu na CEX i HEX-ove. Iako su HEX-ovi izgrađeni za rješavanje problema vezanih uz DEX-ove i CEX-ove, oni i dalje ne uspijevaju budući da su pod vodstvom centraliziranih tijela podložni promjenama bez pristanka svojih korisnika. HEX-ovi su slični pouzdanim trećim stranama (TTP) koje je Satoshi Nakamoto želio iskorijeniti u skladu sa svojim BTC Whitepaperom.

Međutim, najbolje je biti oprezan dok koristite DEX-ove. Neki su već klonirani i koriste one najpopularnije kako bi se izbjegla proklizavanja i odgođene transakcije zbog ograničene likvidnosti. Također, istražite različite vrste razmjena umjesto jedne jer sve imaju različite značajke koje ih čine prikladnima za određene namjene, a ne za druge.

Završna riječ

Kripto burze funkcioniraju poput tržišta za digitalnu imovinu. Oni su među bitnim stupovima kriptoprostora. Bez njih bi bilo teško provoditi aktivnosti poput udruživanja likvidnosti za velike transakcije, što znači da bi korištenje kriptovaluta bilo ograničenije.

Oni također omogućuju korisnicima da pasivno zarađuju od svojih kripto posjeda kroz ulaganje, uzgoj prinosa, rudarenje likvidnosti i lutrije. Međutim, te se platforme razlikuju prema upravljanju. Postoje decentralizirani, centralizirani i hibridni tipovi. Svi nude različite usluge, a neke su jedinstvene za svaku vrstu.

Stoga bi ih kripto entuzijasti trebali istražiti. Istraživanje bi trebalo biti usmjereno na utvrđivanje ključnih značajki svake vrste razmjene i najbolje razmjene za korištenje. Na primjer, u slučaju da korisnik želi zaraditi nagrade od rudarenja likvidnosti, ne može ga tražiti na Binanceu; umjesto toga, trebali bi tražiti DEX-ove kao što je Uniswap.

Osim toga, preporučljivo je oprezno ulagati u kriptoprostor jer dolazi s rizicima. Na primjer, HEX-ovi mogu promijeniti svoje stilove upravljanja bilo kada, CEX-ovi poput MT GOX-a su oboreni cyber-napadima, a DEX-ovi poput 1inch su klonirani. Sve ove pojave mogu uzrokovati neugodnosti. Također, neka digitalna imovina previše je špekulativna i mogla bi pasti u cijeni što bi dovelo do velikih gubitaka.