Kripto burze bave se trgovanjem povlaštenim informacijama nakon nedavnih osuda

U siječnju je bio brat bivšeg voditelja proizvoda Coinbasea osuđen na 10 mjeseci zatvora za zavjeru prijevare u kojem tužitelji zvan prvi slučaj trgovanja povlaštenim informacijama koji uključuje kriptovalute. U rujnu 2022. Nikhil Wahi se izjasnio krivim za izvršenje trgovanja na temelju privatnih podataka dobivenih od njegovog brata Ishana Wahija, bivšeg voditelja proizvoda za Coinbase.

Većina zemalja ima zakone protiv trgovanja povlaštenim informacijama, koji predviđaju stroge kazne kao što su zatvor i visoke novčane kazne. Nedavni istraga unutarnjeg trgovanja protiv kripto burzi od strane Komisije za vrijednosne papire i burzu Sjedinjenih Američkih Država ukazuje na to da su regulatorna tijela spremna zaustaviti financijska zlouporaba na kripto tržištima.

Bez jasne regulative, mnogi su se zapitali imaju li druge burze i platforme slične lažne zaposlenike koji sudjeluju u nezakonitom trgovanju.

tužitelji iznio sličan slučaj protiv izvršnog direktora OpenSea u tužbi podnesenoj u listopadu 2022., uz zabrinutost koja raste nakon kolapsa FTX-a i navodnog lošeg ponašanja njegovih rukovoditelja.

Odlaganje tokena vezano uz Binanceove listinge postalo je vruća tema tjednima nakon prve presude za insajdersko trgovanje. Conor Grogan, direktor Coinbasea, iskoristio je Twitter kako bi skrenuo pozornost na nedavne transakcijske aktivnosti nekoliko anonimnih novčanika. Navodno neidentificirani novčanici kupio nekoliko neuvrštenih tokena nekoliko minuta prije nego što je Binance najavio njihovo uvrštenje i prodao ih čim je objava objavljena.

Ovi su novčanici zaradili stotine tisuća dolara na skokovima cijena novih tokena koji su navedeni na Binanceu. Točnost trgovanja sugerira da vlasnici novčanika imaju pristup intimnom znanju o ovim oglasima. Prema Groganu, ovo bi potencijalno moglo biti djelo "lošog zaposlenika povezanog s timom za popise koji bi imao informacije o svježim najavama imovine ili trgovca koji je otkrio neku vrstu curenja API-ja ili inscenacije/testiranja trgovinske razmjene."

Binance je nedavno najavio 90-dnevnu politiku prodaje tokena za zaposlenike i članove obitelji u borbi protiv trgovanja povlaštenim informacijama. Politika zabranjuje prodaju bilo kojeg novouvrštenog tokena na burzi unutar spomenutog vremenskog okvira. Glasnogovornik kripto burze rekao je za Cointelegraph da ima politiku nulte tolerancije za sve zaposlenike koji koriste povlaštene informacije za zaradu i da se pridržava strogih etičkih kodeksa koji se odnose na bilo kakvo ponašanje koje bi moglo naštetiti klijentima ili industriji.

“U Binanceu imamo vodeći tim za kibernetičku sigurnost i digitalne istrage u industriji koji se sastoji od više od 120 bivših agenata za provođenje zakona i stručnjaka za sigurnost i obavještajne poslove koji istražuju vanjska i unutarnja nezakonita ponašanja. Postoji dugotrajan proces, uključujući interne sustave, koji naš sigurnosni tim slijedi kako bi istražio i pozvao na odgovornost one koji su se uključili u ovu vrstu ponašanja”, rekao je glasnogovornik.

Kako se insajdersko trgovanje kriptovalutama razlikuje od tradicionalnih tržišta

Blockchain je javna, nepromjenjiva baza podataka koja pohranjuje sve povijesti transakcija za kriptovalute. Dok digitalni novčanici skrivaju pravi identitet trgovaca, otvorenost i transparentnost blockchaina omogućuju istraživačima pristup preciznim podacima o transakcijama kako bi ispitali kriminal i nedolično ponašanje.

Ruadhan O, vodeći programer u sustavu tokena Seasonal Tokens, rekao je za Cointelegraph da se insajdersko trgovanje kripto ne događa na isti način na koji se događa na burzi. U slučaju dionica, insajderi su oni koji ne znaju za javnost o nadolazećim vijestima o tvrtki koje će utjecati na njezinu izvedbu.

nedavna: Porezne strategije omogućuju kripto ulagačima da nadoknade gubitke

Dodao je da su ti ljudi zaposlenici poduzeća, zakonodavci i kreatori politika. U slučaju kriptovaluta, ljudi koji vode burze imaju priliku voditi velike trgovine i manipulirati tržištem. U oba slučaja, trgovanje povlaštenim informacijama vara poštene ulagače na način koji je vrlo teško otkriti. Objasnio je kako bi burze mogle funkcionirati s postojećim pravilima kako bi osigurale pošteno otkrivanje cijena:

“Sjedinjene Države mogle bi provoditi stroge propise koji zahtijevaju da se dolazni nalozi za kriptovalute obrađuju u sustavu usklađivanja javnih naloga, što bi spriječilo napredovanje. To bi pomoglo u stvaranju sigurnog sustava za investitore u kriptovalute unutar SAD-a, ali bi također potaknulo većinu trgovanja kriptovalutama u inozemstvu. Potpuno zaustavljanje trgovanja povlaštenim informacijama na najvećim burzama zahtijevalo bi međunarodnu koordinaciju, a konkurentske vlade vjerojatno neće dogovoriti mjere koje bi naštetile njihovim domaćim gospodarstvima.”

Prema učiti Columbia Law School, grupa od četiri povezana novčanika često je kupovala kriptovalute satima prije službene najave uvrštenja, što je rezultiralo dobitkom od 1.5 milijuna dolara. Prije službene objave uvrštenja, identificirani novčanici kupili su pogođene tokene i prestali trgovati čim su prodali svoje pozicije. Studija je pokazala da je povijest trgovanja ovih digitalnih novčanika precizna, sugerirajući da su vlasnici imali pristup privatnim informacijama o kriptovalutama koje su planirane za uvrštenje na burze.

Studija je otkrila da je 10-25% kriptovaluta navedenih u uzorku uključivalo trgovanje povlaštenim informacijama o objavama uvrštenja.

Prema studiji, tržišta kriptovaluta imaju ozbiljan problem trgovanja povlaštenim informacijama koji je gori od tradicionalnih tržišta dionica. Statistički podaci također pokazuju značajne anomalne povrate i uzorke ubrzanja prije objave uvrštenja. Ovi obrasci trgovanja usporedivi su s onima dokumentiranima u slučajevima trgovanja povlaštenim informacijama na burzi.

Jeremy Epstein, direktor marketinga u sloju 1 protokola Radix, rekao je za Cointelegraph da se kripto mjenjačnica ne razlikuje od tradicionalne tvrtke za financijske usluge koja posluje na tržištima i trebala bi biti regulirana na sličan način. On je objasnio:

“Ono što ovaj najnoviji skandal ponovno naglašava jest koliko će decentralizirani financijski sustav, s transparentnošću za sve, biti superioran za potrošače i sudionike na tržištu koji će morati mnogo manje brinuti o tome da će ih insajderi prevariti. Trgovanje povlaštenim informacijama neće nestati, ali će se lakše i brže uočiti, čime će se žrtvama uštedjeti milijuni dolara.”

Povlašteno trgovanje dobro je poznata pojava na tradicionalnim financijskim tržištima gdje netko obavlja nezakonito trgovanje u svoju korist putem pristupa povjerljivim informacijama. Ludilo trgovanja povlaštenim informacijama na tradicionalnim tržištima nije često ograničeno na bivše zaposlenike određene burze. Utvrđeno je da su mnogi aktualni političari i kreatori politika umiješani u takva djela. Prema prema studiji New York Timesa, najmanje 97 sadašnjih članova Kongresa kupilo je ili prodalo dionice, obveznice ili drugu financijsku imovinu povezanu s njihovim zaposlenjem kao zakonodavci ili otkrilo slične aktivnosti koje su poduzeli njihovi supružnici ili uzdržavana djeca.

Još jedan istaknuti slučaj bio je kongresni skandal trgovanja povlaštenim informacijama iz 2020., u kojem su senatori prekršili Zakon o DIONICAMA prodajom dionica na početku epidemije COVID-19 koristeći informacije dobivene na privatnom sastanku Senata. Dana 30. ožujka 2020. Ministarstvo pravosuđa otvorilo je istragu o dioničkim transakcijama. Svi upiti su sada zatvoreni i nitko nikada nije optužen.

Ovaj visokoprofilirani slučaj trgovanja povlaštenim informacijama na tradicionalnim tržištima naglašava da su, usprkos svim mjerama i propisima, isti kreatori politika zaduženi za zaštitu interesa ulagača navodno bili uključeni u iste aktivnosti.

Propisi sami po sebi ne mogu riješiti neke inherentne kritične probleme. Paolo Ardoino, glavni tehnički direktor Bitfinexa, vjeruje da kripto ne bi trebalo ciljati na to.

nedavna: Veliki mjesec Bitcoina: Jesu li američke institucije prevladale nad azijskim trgovcima na malo?

Ardoino je za Cointelegraph rekao da će postojati prilike za zlouporabu u mladoj industriji kao što je kripto sve dok ne postoje jasna pravila i smjernice za zaštitu od takve zlouporabe. Rekao je da moraju postojati zaštitne mjere protiv asimetričnog protoka informacija kako bi došlo do istinskog otkrivanja cijena. On je objasnio:

“Vjerujem da bi kripto burze i kreatori politika trebali raditi zajedno na stvaranju regulatornog okvira koji će omogućiti industriji da napreduje, a istovremeno štiti sve sudionike od zlouporabe tržišta. Kao mjenjačnica kriptovaluta koja prednjači u tehnološkim inovacijama u smislu trgovanja digitalnim tokenima, Bitfinexov primarni cilj uvijek je bio pružiti okruženje koje je sigurno za trgovce i transparentno. Nastavit ćemo s tim etosom.”

Uz sve veće zahtjeve za regulativom nakon kolapsa FTX-a, kripto burze poduzimaju dodatne mjere opreza kako bi pratile i osigurale pošteno trgovanje i bolje zaštitile svoje klijente.