Kriptoindustrija gleda na povećanje SEC-ove 'regulacije putem provedbe'

Regulacija provedbom nastavit će se u nedostatku konkretnih kripto pravnih okvira, prema rukovoditeljima industrije i odvjetnicima, jer regulatori nastoje usredotočiti nedavna pitanja zaštite ulagača u prostoru. 

Slučajevi vezani uz kripto i provedbene radnje povećali su se posljednjih tjedana. SEC je nedavno optužio 11 ljudi za navodno stvaranje i promicanje lažnu kripto piramidu i Ponzi shemu, nazvanu Forsage, koji je prikupio više od 300 milijuna dolara od malih ulagača.

Regulator, zajedno s američkim Ministarstvom pravosuđa (DOJ) također optužio je bivši zaposlenik Coinbasea, zajedno sa svojim bratom i prijateljem, prošlog mjeseca trgovao povlaštenim informacijama. SEC u pritužbi navodi da devet različitih kripto tokena su vrijednosni papiri.

DOJ je 30. lipnja optužio šest osoba za kaznena djela kripto prijevare u slučajevima koji uključuju gubitke veće od 100 milijuna dolara. Jedna je bila najveća poznata NFT shema optužena do danas, uključujući navodnu takozvanu "rug pull" shemu koja uključuje NFT-ove Baller Ape Cluba.  

Velik dio najnovijih provedbenih aktivnosti radi se već neko vrijeme, prema Ari Redbordu, voditelju vladinih poslova u TRM laboratoriji.  

“Ovo nisu nužno nove prijevare ili prijevare; oni su prijevare ili prijevare koje sada pronalaze svoj put kroz sustav ovrhe ili kaznenopravni sustav,” rekao je. "Čini se da se puno toga događa upravo sada, ali nešto od toga je kulminacija onoga što je počelo prije šest mjeseci ili godinu dana." 

Regulacija provedbom u pozadini regulatorne nesigurnosti

SEC je u svibnju preimenovao svoj cyber tim u agencijskoj Division of Enforcement u Crypto Assets and Cyber ​​Unit. Regulator je u to vrijeme otkrio da će dodati 20 ljudi timu odgovornom za zaštitu ulagača na kripto tržištima i kibernetičkim prijetnjama, čime će broj zaposlenih porasti na 50.

"SEC je već pojačao vatru, a očekivao bih da će se ta vrelina nastaviti i možda još više zahuktavati dok SEC pokušava proširiti svoje ovlasti nad industrijom koja je već preplavljena regulatornom nesigurnošću", rekao je Adam Pollet, partner u praksi Eversheds Sutherlanda za provedbu vrijednosnih papira i sudske sporove.

Patrick Daugherty, bivši SEC-ov odvjetnik i partner u Foley & Lardner, dodao je: “Slučajevi prijevare su laki slučajevi. Očekujem da će SEC donijeti lake slučajeve kako bi zabilježio lake pobjede.”

Ministarstvo pravosuđa u veljači imenovan direktorom svog Nacionalnog tima za provedbu kriptovaluta — nova jedinica usmjerena na zapljenu digitalne imovine i kršenje zakona temeljeno na blockchainu.

Redbord, koji je prije TRM Labsa bio američki tužitelj i dužnosnik u DOJ-u i američkom Ministarstvu financija, rekao je da su nedavni događaji poput kolapsa Terrin algoritamski stablecoin UST i LUNA token potaknuli su regulatore da žele rasvijetliti pitanja zaštite potrošača i rizik stabilnosti u prostoru.

"Teško je bilo što provući kroz Kongres, tako da nećete nužno dobiti jasan pravni okvir u skorije vrijeme", dodao je.

"Regulaciju kroz radnje provedbe vidite na bolje ili gore, jer bez jasnih pravnih okvira, regulatori će na neki način sami tumačiti vlastita ovlaštenja."

Iako su smjernice prilično jasne u području borbe protiv pranja novca, postojanje jasnog regulatornog okvira ključno je u području vrijednosnih papira, rekao je Redbord. 

Za razliku od DOJ-a, koji mora dokazati prijevaru, dodao je, SEC također mora pokazati da su suzavjerenici trgovali povlaštenim informacijama koje uključuju vrijednosne papire.

Sens. Cynthia Lummis, R-Wyo., i Kirsten Gillibrand, DN.Y., u lipnju uveo o Zakon o odgovornim financijskim inovacijama, koji ima odjeljak o "inovaciji vrijednosnih papira".

"To je nešto o čemu će se pregovarati, ponavljati i raspravljati neko vrijeme", rekao je. 

Što je sljedeće u slučaju Forsage?

Iako promatrači industrije očekuju da će SEC pojačati mjere provedbe unutar kripto prostora, priznali su da neće svi slučajevi biti laki. 

Forsage je, na primjer, nastavio s radom usprkos primitku mjera za prestanak i odustajanje od strane SEC Filipina u rujnu 2020. i Povjerenik za vrijednosne papire i osiguranje Montane u ožujku 2021.

Korištenje električnih romobila ističe web mjesto navodne sheme, koji je djelovao u vrijeme podizanja optužnice, sada se čini da je zatvoren. 

Osnivači Forsagea zadnje su znali da žive u Rusiji, Republici Gruziji i Indoneziji. Pollet je rekao da optuženici mogu osporiti nadležnost SEC-a, u mjeri u kojoj uopće isplivaju na površinu.

SEC može zatražiti od suda da uvede privremenu zabranu prilaska ili zamrzavanje imovine operaterima navodne prijevarne sheme kako bi se spriječilo daljnje rasipanje sredstava ulagača dok parnica traje, dodao je. Ali ne čini se da je regulator to učinio, rekao je Pollet, napominjući da bi to moglo biti zato što se relevantna imovina nalazi izvan SAD-a.

Glasnogovornik SEC-a odbio je dalje komentirati prigovor.

Redbord je rekao da bi dovođenje suosnivača Forsagea, Mikaila Sergejeva i Sergeja Maslakova – za koje se zna da posljednji žive u Rusiji – bilo posebno teško u američku sudnicu.

Sergeev, zajedno s još jednim optuženikom u slučaju SEC, Lolom Ferrari, prešao je na novi i slično sumnjiv projekt, nazvan Express Smart Game, dok je drugi kreator Forsagea, Vladimir “Lado” Okhotnikov, usmjerio promet s Forsage YouTube kanala na svoj novi (navodna) prijevara, Meta Force, bilješke pritužbe.

"To postaje neka vrsta imena i sramote", rekao je Redbord, "gdje želite osigurati da ti pojedinci - a posebno Forsage - budu poznati kao entiteti s kojima ne treba poslovati."

Svake večeri primajte najvažnije dnevne kripto vijesti i uvide u svoju pristiglu poštu. Pretplatite se na Blockworksov besplatni bilten sada.