- Pregled kripto tržišta: kako se sastav kripto tržišta promijenio, koji su sektori doživjeli rast, koristeći CMC-ov vlasnički model za analizu sentimenta maloprodajnog tržišta.
- BTC, ETH ključni događaji: sažetak ključnih događaja i promjena cijena Bitcoina i Ethereuma u 2022.
- Razumijevanje kripto kroz CMC: zanimljiva otkrića iz razmotavanja CMC podataka.
- Granica kripto tržišta: analiza nadolazećih trendova na temelju uvida CMC tima za popis.
- Kripto korisnici diljem svijeta: Saznajte više o tome tko je zainteresiran za kripto.
Pregled kripto tržišta
1.1 Sastav kripto tržišta: kako se promijenila opća kapitalizacija kripto tržišta
Globalna kapitalizacija kripto tržišta nastavila je svoj silazni trend u prosincu i sada se stabilizirala na oko 800 milijardi dolara, što predstavlja pad od 63.5% od početka siječnja 2022.
1.2 CMC vlasnička analiza: koristiti CoinMarketCap vlasničke modele i podatke za analizu sektorskih promjena i ponašanja na maloprodajnom tržištu
Kao jedno od vodećih web-mjesta u kriptovaluti, CoinMarketCap privlači oko 400-700 milijuna posjeta mjesečno: stoga mogu prikupiti podatke o tome za koje su novčiće i sektore ljudi zainteresirani te koji sektori bilježe najveći rast u smislu broja korisnika angažman i popis novih projekata. CoinMarketCap Research sada može modelirati ove podatke i sažeti nalaze koje će podijeliti s vama (podaci od 22. prosinca 2022.):
* U prosincu 2022. ukupna globalna kapitalizacija kripto tržišta smanjila se za 65.64 milijarde USD (-7.72%). Čak i unutar ovog izazovnog okruženja, Kockanje (+ 221.12%) Premjesti za zaradu (+ 58.42%) i DeFi 2.0 (+55.92%) prva su tri vodeća sektora s rastućom tržišnom kapitalizacijom. U međuvremenu, sektori koji su najviše pretrpjeli u prosincu su AI i veliki podaci (-20.96%) Asset Management (-17.13%) i Masternodes (-15.22%), kod kojih je tržišna kapitalizacija značajno pala u usporedbi s ukupnim tržištem.
* Što se tiče novih popisa, postoji više od 34 sektora u kojima se u kategoriju dodaje sve veća količina novih kovanica, što potencijalno signalizira da se u tim područjima gradi i stvara više projekata. Između ovih, Ekosustav lanca BNB-a, memi, Doggone Doggerel, Ekosistem Polkadot i defi imao je najveću količinu novih kovanica označenih u prosincu.
1.3 S kojim su sektorima korisnici aktivno uključeni?
Broj angažmana CoinMarketCap zajednice (definiran kao kombinacija lajkova, objava i komentara za svaki kripto sektor na CMC-u) potencijalno bi se mogao smatrati proxyjem interesa maloprodaje. Podaci u nastavku pokazuju prvih 15 tema s najvećim brojem maloprodajnih interesa u prosincu 2022. poredanih prema njihovim brojevima CMC angažmana. Pametni ugovor dominira grafikonom, djelomično potaknut nekoliko nedavnih rasprava oko spajanja Ethereuma, Solane zbog potencijalnog utjecaja FTX-a, rastuće popularnosti novih alternativnih L1 poput Aptosa i snažnog rasta Polygona itd. u posljednjih nekoliko mjeseci.
Ključni događaji za Bitcoin i Ethereum
Razumijevanje kripto kroz CMC
Pogledom na najgledanije kategorije na CoinMarketCap-u kako bismo dobili uvid u to za koji su sektor ili narative zainteresirani maloprodajni korisnici, možemo vidjeti da:
Godina je započela velikim zanimanjem za Doggone Doggerel — meme kovanice s temom pasa, s Shiba Inu, Dogecoin i Novčić za duždeve vodeći ovaj sektor. Shiba Inu najavio lansiranje vlastitog metaverzuma u veljači, dok je otvoreni zagovornik Dogecoina Elon Musk početkom ove godine kupio dionice Twittera, naposljetku kupio tvrtku društvenih medija u listopadu. Poznato je da Muskovi tweetovi značajno pomjeraju cijene Dogecoina — i drugih kovanica na temu dužda.
Od travnja do svibnja, značajan interes bio je za trend move-to-earn (M2E), koji je uveo StepN, a pokretao GMT token. Korisnici kupuju NFT tenisice na platformi StepN i zarađuju nagrade na temelju broja prijeđenih koraka. Od lansiranja u ožujku, GMT je porastao 25 puta u samo više od mjesec dana, prije nego što je jednako strmo pao. Unatoč tome, ovo je potaknulo narativ X-to-earn, s pojavom brojnih projekata.
Od svibnja nadalje, DeFi sektor se jasno istaknuo, predvođen Klasična Zemlja (ranije Terra). Kao što je opisano u prethodnom Prema izvješću CMC-a, kolaps Terre zabilježio je iznimno velik interes korisnika za praćenje cijena Terre i SET. Nadalje, tijekom vremena velike volatilnosti, centralizirane burze morale su zaustaviti trgovanje, dok su DeFi protokoli nastavili raditi bez dopuštenja.
Još jedan veliki sektor interesa od lipnja posebno su pametni ugovori Ethereum, koji je u rujnu ove godine doživio svoju vjerojatno najvažniju nadogradnju u povijesti — Spajanje.
Konačno, u sektoru kolekcionarstva i NFT-ova postoji još jedan token s velikim maloprodajnim interesom Glatki ljubavni napitak (SLP), uslužni token pionira igraj za zarađivanje (P2E) Axie Infinity. Dok mjesečno aktivni igrači pao preko 80% otkad je dosegao 2.78 milijuna igrača u siječnju 2022., čini se da još uvijek postoji značajan interes za SLP.
Korištenje električnih romobila ističe Izvješće o industriji blockchain igara za 2022, objavljen u suradnji s Naavikom, pokazuje da je model P2E inherentno manjkav, a industrija se kreće prema drugim modelima poput slobodnog posjedovanja (F2O).
Gledajući na što su korisnici CMC-a najviše pazili usred teške 2022. godine, možemo vidjeti da najvrednija kriptovaluta na svijetu — Bitcoin, nimalo ne iznenađuje, prednjači, a Ethereum je na drugom mjestu.
U kripto zimama, pad BTC-a (-64%) je relativno manje drastičan u usporedbi s drugim altcoinima kao što su Solana (-90%), Cardano (-80%), Shiba Inu (75%). Međutim, Ethereum (-67%) i Polygon (-68%) nisu daleko, dok se BNB (-52%) zapravo suprotstavio trendu i nadmašio, pokazujući relativnu snagu ovih altcoina.
Kao tržišni lider, BTC prednjači, a ostatak tržišta ga slijedi. Maloprodajni korisnici vjerojatno prate kretanje Bitcoina tražeći znakove oporavka tržišta. Nadalje, datum iz Glassnodea pokazuje da BTC adrese s manjim saldom (što vjerojatno označava maloprodaju) akumuliraju Bitcoine dok cijene padaju tijekom godine.
Gledajući CMC zajednicaAngažman (spoj lajkova, objava i komentara) kao zamjenu maloprodajnog interesa i organske aktivnosti, možemo vidjeti da je DeFi vodeći sektor interesa — što se podudara s najgledanijim sektorom na CMC-u.
To je vjerojatno zbog kolaps FTX-a, nekoć među pet najvećih centraliziranih kripto mjenjačnica, i ogromna količina korisničkih depozita protraćena zbog prijevare — što je potaknulo raširenu svijest o samoskrbi i prednostima decentraliziranih financijskih proizvoda. Uniswap koji nadmašuje dnevni obujam trgovanja većine CEX-ova (osim Binancea) nekoliko dana u studenom i obaranje rekordnih prodajnih brojeva hardverskog novčanika Ledger nakon FTX-a samo su neki od primjera — i gdje bi trend (i maloprodajni interes) mogao krenuti u 2023.
Na drugom mjestu, tokeni u NFT sektoru još uvijek generiraju značajan interes maloprodajnih korisnika, unatoč tome Obujam prodaje NFT -a pao preko 85% od početka 2022. U drugoj polovici 2. prodaja NFT-a i jedinstveni kupci su se konsolidirali u raspon, što vjerojatno pokazuje da su špekulanti u NFT biku otišli — dok su ostali samo glavni korisnici i entuzijasti.
Prva tri zaokružuje sektor pametnih ugovora. Značajni tokeni poput Ethereuma (sa spajanjem u rujnu) i BNB (sa svojim rastućim ekosustavom i snažnom aktivnošću korisnika) vjerojatno su pridonijeli maloprodajnom interesu za ovu kategoriju.
Dolazeći na drugo mjesto s upola manjim brojem prikaza od Bitcoina, Terra Classic (prethodno Terra) doživio je nestanak ekosustava u vrijednosti od procijenjenih 60 milijardi dolara u svibnju ove godine, i nedvojbeno je jedan od najznačajnijih događaja godine. Učinak valova na industriju doveo je do likvidacija prekomjerno zaduženih tvrtki, a vjerojatno čak i do likvidacija pridonijela do pada FTX-a.
Konačno, kao treće, Ethereumova uspješna isporuka spajanja, dugo očekivanog i kompliciranog manevra, bila je jedna od najznačajnijih u inače sumornoj godini za kripto. U mjesecima koji su prethodili spajanju, interes ulagača bio je fiksiran na ETH, koji je porastao za gotovo 90% u odnosu na najniže vrijednosti u lipnju i dosegnuo razinu od 2,000 USD.
Najgledanija je kripto burza kojom se najviše trguje — Binance, koja je ove godine obradila 22 trilijuna dolara trgovanja.
Na drugom mjestu je decentralizirana razmjena PancakeSwap, koja je vidjela $ 136 milijardi u kumulativnom obujmu trgovanja ove godine. Prvobitno lansiran na BNB lancu, PancakeSwap je ove godine dodao podršku za Ethereum i Aptos i objavio značajke poput trajnog trgovački i NFT-ovi.
Naime, uključivanje FTX-a na ovaj popis rezultat je spektakularnog pada burze u zemlju. Nakon FTX-a, zahtjev industrije za većom transparentnošću doveo je do izdavanja dokaza o rezervama (PoR) od strane burzi, dostupnih izravno na CoinMarketCap-u stranica za razmjenu; sedam od osam burzi (isključujući FTX i PancakeSwap) javno je objavilo svoje PoR podatke.
Granica kripto tržišta
CoinMarketCap tim za uvrštavanje dijeli Ključne teme za 2023
Samostalno skrbništvo
S tržištem kriptovaluta u stanju kakvom jest — oporavlja se od šoka kolapsa Luna stablecoina, kasnijeg kolapsa nekoliko velikih VC tvrtki i navodne prijevare i stečajnog postupka u FTX-u — jedna od najvažnijih tema za 2023. odlazi biti samoskrbništvo. Kako se i iskusni kripto trgovci i kripto početnici bore s posljedicama ovih neuspjeha kripto kompanija "prevelikih da bi propali", postat će važnija priča pružiti obrazovanje i resurse koji govore o tome što skrbništvo, samoskrbništvo, privatni ključevi i slično znače za vaša kripto ulaganja.
Suprotno tome, centralizirane kripto mjenjačnice morat će biti transparentnije kako bi ostale konkurentne s rješenjima za samostalno skrbništvo, naime razvijanjem pouzdanih načina za prikazivanje i dokaza o rezervama i dokaza o obvezama.
Regulatori useljavaju
I – na sreću ili nesreću – 2023. će biti godina povećanog regulatornog nadzora. Dok se slučaj bankrota FTX-a i suđenja za prijevaru trojici njegovih ključnih igrača odvijaju u Sjedinjenim Državama, regulatori će voditi računa o svim pravnim presedanima koji će biti postavljeni bilo kojom odlukom. Predsjednik SEC-a Gary Gensler često je ponavljao 2022. svoju želju za većom regulatornom jasnoćom — možda će ovo biti godina u kojoj će i SEC i CFTC SAD-a iznijeti jasnije smjernice za kripto koje će omogućiti kripto tvrtkama da se registriraju i posluju unutar zemlje.
Prošla je još jedna godina bez odobrenja spot Bitcoin fonda kojim se trguje na burzi. Budući da su rokovi za odobrenje ARK 21 Shares ETF-a ponovno pomaknuti na 15. siječnja 2023., postoji šansa (iako mala) da bi 2023. mogla biti godina Bitcoin ETF-a.
DeFi ljeto 2.0?
Također vidimo da DEX igraju veliku ulogu u kripto narativu 2023. GMX, trajno fokusiran DEX, već je premašio Uniswap po prvi put u dnevnim naknadama zarađenim u studenom 2022. DEX (izgrađen na Avalancheu i Arbitrumu) doživio je rast svoje popularnosti nakon kolapsa FTX-a jer nudi kripto perpetuale trgovanje s onim što reklamira kao niske transakcijske naknade. Još jedan DEX, STFX, dobio je na popularnosti ove jeseni i donio novi ekonomski model u prvi plan: društveno trgovanje u DeFi-ju s fokusom na kratkoročno upravljanje imovinom.
S inovacijama i niskim naknadama poput onih koje DEX-ovi GMX i STFX mogu ponuditi, očekujemo kreativnije načine trgovanja 2023., dok se trgovci odmiču od tradicionalnog, centraliziranog trgovanja kripto razmjenama i istražuju DeFi rješenja sa samoskrbom. Možda bi ljeto 2023. čak moglo biti DeFi ljeto 2.0.
Što se gradi?
Moguće je da će, ako se medvjeđe tržište nastavi, kovanice bez intrinzične vrijednosti poput memecoina još više izgubiti na svojoj popularnosti i taj će se sektor smanjiti jer postane neisplativije stvarati/ulagati u memecoine. Također, s propašću prve prave priče o uspjehu algoritamskog stablecoina, 2023. bi moglo biti manje usmjereno na izgradnju projekata stablecoina općenito.
Umjesto toga, sektori koji će najvjerojatnije doživjeti rast s više graditelja su GameFi, decentralizirano upravljanje imovinom (poput STFX-a o kojem smo govorili gore) i SocialFi (poput Lens Protocol, dok Twitter nastavlja igrati svoje čudne igre usmjerene na Elon-Musk sa svojim korisnici).
CMC tim za popise očekuje rast u novijim L1 ekosustavima koji su ove godine pogodili industriju, naime Arbitrum, Linera, Aptos i Sui Network (očekivano pokretanje u prvoj polovici 1.).
Inflacija je dosegla vrhunac 2022., pa bi se makroekonomija 2023. trebala poboljšati jer se inflacija počne smanjivati. Ova kombinacija čimbenika ima potencijal potaknuti rast medvjeđeg tržišta za Bitcoin u novoj godini.
Oko svijeta s CMC-om
Čak i tijekom ovog medvjeđeg tržišta, meme kovanice kao što su Shiba Inu i Baby Dogecoin i dalje su se prilično često gledale u gotovo svim regijama svijeta.
Isto tako, Terra Classic — rebrandirani novčić povezan s projektom algoritamskog stablecoina koji je izgubio svoju povezanost još u proljeće 2022. — još uvijek je globalno gledan novčić za korisnike CoinMarketCap-a, unatoč tome što LUNA nikada nije povratila svoju vezanost.
Solana, ekosustav kriptovaluta čiji je cilj pružanje mnogih istih funkcija (i više) kao Ethereum, bio je najtraženiji novčić samo u Europi, Aziji i Africi — sjevernoamerički i južnoamerički korisnici bili su manje zainteresirani za SOL. Krajem ove godine Solana Breakpoint, vodeća konferencija ekosustava, održana je u Portugalu, što bi moglo objasniti povećani europski interes.
Zanimljivo je da je bilo manje interesa za gledanje XRP-a u Južnoj Americi nego što se moglo očekivati, jer Ripple (tvrtka povezana s XRP tokenom) ima fokus na korištenju kriptovalute za doznake u Južnoj Americi putem svog partnerstva s MoneyGramom.
Iako je CoinMarketCap globalna tvrtka, većina naših posjetitelja dolazi iz Sjedinjenih Država. Ali Vijetnam je na drugom mjestu (čak i s ⅓ veličine američkog stanovništva) među zemljama čiji korisnici najčešće posjećuju CMC. Ovaj visoki rang za Vijetnam mogao bi biti povezan s iznimnom popularnošću GameFi-ja, ili igranja za zaradu, unutar zemlje - popularnosti koja je, čini se, dovela Vijetnamce da provjere cijene GameFi tokena, iako je industrija pretrpjela sveukupni udarac (oba u uvjeti cijene i količine igranja P2E igre).
Na trećem mjestu je Indija, zemlja koja nije poznata po prijateljskoj regulaciji kriptovaluta ili poreznoj strukturi. Međutim, količina negativnih vijesti o kriptovalutama koje dolaze od vlade i središnje banke zemlje mogla bi biti odgovorna za povećani interes Indije za provjeru cijena kriptovaluta — kako kažu, sav tisak je dobar tisak.
Na sedmom je mjestu Ruska Federacija, zemlja čije je stanovništvo ove godine imalo težak odnos s kriptovalutom jer su se njezini građani suočili s učincima ekonomskih sankcija koje su ostavile kripto kao jedinu održivu alternativu, dok su mnoge kripto mjenjačnice istovremeno prestale opsluživati ruske kupce. Ukrajina, žrtva ruskog rata, također je ove godine koristila kriptovalute za prikupljanje donacija za ratne napore — ali Ukrajinci koji posjećuju CMC u drugom dijelu 2022. tek su na 14. mjestu.
Izvor: https://en.cryptonomist.ch/2023/02/06/coin-market-cap-crypto-market-overview/