Odbor saveznih rezervi odbio je zahtjev za članstvo Custodia Bank, Inc., državne depozitarne institucije za posebne namjene usmjerene na sektor kripto imovine.
Uprava je kao razloge za odbijanje navela zabrinutost oko čimbenika upravljačkih, financijskih i korporativnih ovlasti tvrtke Custodia. Banka je podnijela zahtjev za članstvo u Sustavu saveznih rezervi prema odjeljku 9 Zakona o federalnim rezervama, nastojeći postati "usklađeni most" između sustava plaćanja u američkim dolarima i ekosustava kripto imovine.
Menadžerski faktor: Nedostatak sustava upravljanja rizikom i kontrola
Revizija Uprave saveznih rezervi Custodijeve prijave za članstvo otkrila je značajne nedostatke u njezinom sustavu upravljanja rizicima i kontrolama za osnovne bankarske aktivnosti.
Ti nedostaci uključuju nedovoljnu usklađenost sa Zakonom o bankovnoj tajnosti (BSA) i američkim sankcijama, neadekvatnu informacijsku tehnologiju, internu reviziju, financijske projekcije i prakse upravljanja rizikom likvidnosti.
Custodia je predložila proširenje svojih operacija kako bi se gotovo isključivo usredotočila na nove aktivnosti povezane s kripto imovinom ubrzo nakon odobrenja za članstvo.
Međutim, banka još nije razvila dovoljan okvir za upravljanje rizikom za svoje predložene aktivnosti povezane s kripto-imovinom.
Osim toga, neki proizvodi za koje se procjenjuje da su značajni izvori prihoda još uvijek su u "fazi konceptualizacije", a politike, procedure i procesi koji se odnose na planirane aktivnosti povezane s kripto-imovinom ostaju u ranim fazama razvoja, posebno u području usklađenosti .
Kao takva, Custodia nije mogla pokazati da može voditi nediverzificirano poslovanje usmjereno na aktivnosti povezane s kripto imovinom na siguran i pouzdan način te u skladu sa zahtjevima BSA i Ureda za kontrolu strane imovine (OFAC).
Financijski čimbenik: Nedostatak diversifikacije i ovisnost o tržištima kripto imovine
Predloženi poslovni model tvrtke Custodia oslanja se gotovo isključivo na postojanje aktivnog i živahnog tržišta za kripto-imovinu, što ga čini ranjivim na značajnu volatilnost.
Nedavni događaji, uključujući bankrote posrednika u kripto-imovini Celsius, Voyager, BlockFi i FTX, istaknuli su da globalnom i uglavnom nereguliranom ili nesukladnom sektoru kripto-imovine nedostaje stabilnost i da dislokacije u sektoru mogu rezultirati stresom u financijskim institucijama usmjerena na opsluživanje sektora kripto imovine.
Osim toga, dok se čini da Custodia ima dovoljno kapitala i resursa za održavanje početnih operacija, njezina pro forma financijska izvješća pretpostavljaju da bi joj bilo dopušteno uključiti se u nekoliko novih aktivnosti povezanih s kripto imovinom.
Međutim, Odbor bi zabranio Custodii da se bavi nizom tih aktivnosti jer Custodia nije pokazala da može obavljati te aktivnosti na siguran i zdrav način, au nekim slučajevima i zato što bi te aktivnosti bile nedopustive za nacionalnu banku.
Bez mogućnosti provođenja ovih aktivnosti povezanih s kripto-imovinom, financijsko stanje, uključujući buduće izglede za zaradu institucije, neizvjesno je.
Predloženi poslovni model Custodije usredotočio bi se gotovo isključivo na sektor kripto-imovine i imao za cilj stvaranje daljnjih veza između tradicionalnih financijskih posrednika i ekosustava kripto-imovine uključivanjem u aktivnosti povezane s kripto-imovinom koje su nove i bez presedana za banke u državama članicama.
S obzirom na spekulativnu i nestabilnu prirodu ekosustava kripto imovine, Odbor ne vjeruje da je ovaj poslovni model u skladu sa svrhom Zakona o saveznim rezervama.
Također, ako bi Odbor odobrio Custodijinu prijavu za članstvo, to bi zabranilo Custodiji da se bavi nizom novih i neviđenih aktivnosti koje predlaže provoditi—barem dok aktivnosti koje se provode kao principali budu dopuštene za nacionalne banke i Custodiju može pokazati da može provoditi aktivnosti na siguran, pouzdan i usklađen način.
Izvor: https://www.cryptopolitan.com/custodia-bank-denied-membership-by-the-fed-over-crypto-ties/