Razlika između CeFi i DeFi – crypto.news

Tijekom proteklih nekoliko godina bilo je mnogo pompe oko blockchain tehnologije. Neki ulagači vjeruju da bi kriptovalute poput Bitcoina mogle dugoročno postati mainstream, dok drugi vjeruju da će blockchain revolucionirati financije baš kao što je to učinio internet. Što znači sva ova galama? Od sada postoje dvije glavne vrste financijskih institucija: centralizirane i decentralizirane.

Što su decentralizirane financije (DeFi)

U decentraliziranom sustavu financiranja, svi koji sudjeluju mogu pristupiti istoj ponudi sredstava. Decentralizirana financijska platforma funkcionira na potpuno isti način kao i decentralizirano tržište. Jedna osoba možda želi posuditi novac, a druga ga želi ponuditi. 

Kada netko želi podići gotovinu sa svog računa, to je proces poznat kao događaj likvidnosti. Kako bi se spriječilo da se zajmoprimac prerano povuče, tržište postavlja ograničenja na povlačenja. Ova ograničenja imaju tendenciju fluktuiranja ovisno o potražnji za zaduživanjem u odnosu na raspoloživu ponudu kapitala.

Jedna od najvećih korisnih značajki DeFi-ja je inovacija digitalne imovine sa stabilnim vrijednostima, koja se također naziva stabilnim novčićima. Stabilni novčići mnogo su manje volatilni od ostalih kripto valuta i smatraju se za obavljanje jednostavnih transakcija i kupnji. Neki od stabilnih kovanica uključuju DAI, USDT i USDC. Osim toga, korisnici mogu posuđivati, posuđivati ​​i trgovati svojim kriptovalutama kao što je Cardano (ADA). 

Što su centralizirane financije (CeFi)

Centralizirane financije, poznate i kao tradicionalne financije, sustav su u kojem valute u svakoj vrsti poslovanja cirkuliraju pod nadzorom entiteta, poput središnje banke. Središnje tijelo kontrolira financijski sustav i uključuje sve naloge za trgovanje kriptovalutama kojima se upravlja putem središnje mjenjačnice. 

CeFi sustav omogućuje bankama, kreditnim sindikatima i drugim financijskim institucijama da udruže resurse. Na primjer, da imam ušteđenih 100,000 dolara, banka bi mi mogla posuditi 150,000 dolara. Međutim, umjesto da mi posudi cijeli iznos, može mi posuditi samo razliku između 100,000 i 150,000 — ostavljajući mi manje tisuća dolara. To znači da vjerovnik riskira gubitak novca ili da mora pojesti glavnicu. Osim toga, budući da središnja institucija kontrolira pristup sredstvima, mora zaračunavati kamate koje obično povećavaju trošak posudbe.

Neke od CeFi platformi uključuju Celsius, NEXO, BlockFi i Crypto pasivni prihod. Uz CeFi, korisnici mogu posuđivati ​​novac s platformi, kupovati i prodavati kriptovalute, trošiti i stjecati nagrade putem kripto debitne kartice i još mnogo toga.

Razlike između CeFi i DeFi

Propis

U DeFi-ju trgovci imaju potpunu kontrolu nad svojom imovinom u bilo kojem trenutku, dok u CeFi-ju središnje tijelo regulira transakcije i kretanje valuta. DeFi transakcije oslanjaju se na izvršavanje pametnih ugovora, a svaki detalj se bilježi unutar blockchaina. Svatko može vidjeti transakciju koja se dogodila u određeno vrijeme, a da ne zna koje su strane sudjelovale u događaju. DeFi ne zahtijeva dopuštenje središnjeg tijela da bi se transakcija izvršila.

S druge strane, transakcijske aktivnosti u CeFi-ju zahtijevaju poštivanje određenog opsega pravila kao što su usklađenost s propisima i KYC. Na primjer, investitor koji koristi centraliziranu razmjenu kao što je Binance za prodaju kriptovalute proći će provjere za otvaranje računa na CEX-u. Nakon otvaranja računa i prodaje svoje digitalne imovine, dužni su prijaviti događaj nadležnim tijelima. CeFi je poznatiji ljudima jer im se vjeruje za čuvanje kriptovaluta. Osim toga, skrbništvo nad imovinom je na burzi. 

Fiat u kripto razmjenu

Centralizirane razmjene kao što je Coinbase nude bolje korisničko iskustvo na razmjenama fiat-kripto. Fleksibilniji su u pretvaranju novca u bitcoin i druge kriptovalute. U slučaju DeFi pružatelja usluga, većina obično ne nudi fiat na rampama, samo digitalne mjenjačnice. 

Privatnost

Decentralizirana priroda DeFi-ja omogućuje investitorima privatne transakcije, a transakcija se može pratiti samo na lancima blokova koji imaju pametne ugovore koji ne štite privatnost. Trgovci mogu koristiti novčanik za pristup uslugama bez pružanja informacija o sebi bez ikakvih ograničenja. Kao rezultat toga, sudionici su uglavnom nepoznati. S druge strane, središnje burze imaju ovlasti otkriti vlasništvo nad adresom policiji. 

Transakcijski troškovi

Postoje naknade za plin u DeFi-ju; blockchain se oslanja na pametne ugovore i validatore za izvršavanje transakcija. Naknade se izdaju kao nagrada validatorima dok istovremeno održavaju lanac u kojem se odvija transakcija operativnim. U centraliziranim burzama ulagači imaju minimalnu interakciju s naknadama za plin i naplaćuju transakcijske naknade poput banaka u tradicionalnim financijama.

Tržišta koja rade 24 sata

DeFi tržišta obično su otvorena 24 sata dnevno ili sedam dana u tjednu. Međutim, CeFi tržišta imaju vremenske sesije u trgovanju, kao što su burze u New Yorku i Nasdaq. Dvije sesije održavaju se od 9:30 do 4 sati, pet dana u tjednu (ponedjeljak-petak). 

Hoće li DeFi prevladati nad CeFi-jem?

Iako je blockchain tehnologija još mlada, već smo vidjeli velika poboljšanja u financijskom sektoru posljednjih godina. Svjedoci smo povećane upotrebe tehnologija distribuirane knjige u tradicionalnim bankarskim sustavima. Primjeri uključuju Rippleovo rješenje za prekogranična plaćanja xRapid, Stellar Lumensov protokol za tokenizaciju više sredstava i Ethereumov okvir pametnih ugovora.

Prema IBM-ovom izvješću Global Financial Services Outlook, nastavit ćemo vidjeti daljnju konsolidaciju među postojećim igračima na tržištu, s velikim tvrtkama koje će kupovati manje. Očekujemo da će mnogi naslijeđeni igrači ostati aktivni u blockchain prostoru. Neće uskoro nestati. No, neki počinju osjećati pritisak sve veće konkurencije mlađih tehnoloških tvrtki.