FDV- Kako ova metrika procjene i otključavanje utječu na kriptovalute? – kripto.vijesti

FDV je skraćenica za potpuno razrijeđenu vrijednost i metrika je dobivena množenjem maksimalne ponude i cijene novčića. Ova metrika mjeri rizike pri ulaganju u valutu. Ako novčić ima visok omjer FDV i MCAP, to može biti rizično jer se bori s inflacijom ponude i pritiskom na strani prodaje jer se više kovanica pušta na tržište.

Većina ljudi ne zna za FDV metriku i na kraju zaključavaju svoju imovinu u projektima koji im dugoročno ne daju velike povrate. Trenutno postoji problem rizičnog kapitala koji iskorištava prednosti kripto prostora. Nekoliko ljudi, uključujući Jacka Dorseya, pokušalo je objasniti kako ti entiteti kontroliraju kripto prostor koji bi umjesto toga trebao biti decentraliziran.

Tijekom pokretanja imovine, neke platforme provode različite runde prodaje. Neki od krugova prodaje namijenjeni su rizičnim kapitalistima i institucionalnim investitorima, ali s razdobljima stjecanja prava kako bi se osiguralo da ne izbace sve kovanice nakon što izađu na berzu za trgovanje. Ako novčić ostane na tržištu dovoljno dugo da završi razdoblje stjecanja vlasničkih prava za VC-ove, a njegova opskrba u optjecaju je još uvijek visoka, oni bi ga mogli izbaciti, uzrokujući značajan pad cijene. 

Ovdje je više informacija o tome zašto morate biti oprezni u vezi s MCAP-om, FDV-om i kako se imovina otključava dok birate projekte u kojima ćete zaključati svoja sredstva.

FDV protiv MCAP-a

MCAP je skraćenica za tržišnu kapitalizaciju. To je ukupna neto vrijednost kripto imovine u bilo kojem trenutku. Može se ostvariti množenjem svih kovanica u optjecaju s tadašnjom cijenom kovanice. To je metrika koju većina internetskih tragača podataka koristi za rangiranje kriptovaluta prema njihovoj veličini i popularnosti, budući da popularniji novčići imaju veću zaključanu vrijednost.

Ova metrika znači da je novčić s visokom tržišnom kapitalizacijom stabilniji od niže tržišne kapitalizacije jer ima veću likvidnost. To znači da je kovanicama s velikim kapitalom teško doživjeti preoštra kretanja cijena kada se dogode značajne transakcije, što znači da je vjerojatnost tržišne manipulacije takvim kovanicama niska.

FDV je ukupna tržišna vrijednost imovine ako su svi kovanici pušteni u optjecaj. Da biste ga izračunali, pomnožite maksimalnu ponudu novčića s trenutnom cijenom novčića. Ova metrika zanemaruje promjenu cijene kovanice ako se sva ponuda u potpunosti pušta na tržište. 

Poznato je da ponuda nekog artikla najviše utječe na njegovu potražnju. Stoga ulagač treba izračunati omjer između FDV-a i stvarnog MCAP-a imovine prije ulaganja u nju. Što je omjer manji, to je novčić sigurniji od inflacije ponude u budućnosti. Stoga vas FDV ne bi trebao poticati na kupnju bilo kojeg projekta, ali bi vas njegov omjer s MCAP-om trebao upozoriti na to što trebate izbjegavati.

Zašto je FDV važan pokazatelj pri ulaganju u kriptovalute?

Trebate li brinuti o FDV-u? Da trebao bi! Kao što bi mnogi uspješni investitori rekli, budućnost imovine je ono što bi vas trebalo potaknuti na ulaganje u nju. Ako imovina ne izgleda da će postati bolja u budućnosti, nije vrijedna rizika. Ova strategija najbolje funkcionira za one čiji je glavni cilj vrijednosno ulaganje u dugoročne planove.

Iako ista imovina ne bi mogla izgledati dobro u budućnosti, može biti utočište za kratkoročne ulagače. Međutim, također je preporučljivo provjeriti vremenske rokove projekta. Ako zaključate svoja sredstva vjerujući da će ona dugoročno cijeniti, a hiperinflacija vas pobijedi, sredstva bi mogla devalvirati.

Uzmite neke primjere:

Bitcoin ima maksimalnu ponudu od 21 milijun kovanica. Trenutno, kovanica ima optjecajnu zalihu od 19.056 milijuna kovanica. Omjer kovanica u ponudi u odnosu na maksimalnu ponudu je skoro 1:1. To pokazuje da je novčić već siguran od hiperinflacije. Čak i kad bi sada bila puštena maksimalna ponuda kovanica, to ne bi uvelike utjecalo na njegovu cijenu.

Trenutačno, njegova tržišna kapitalizacija iznosi 570,332,134,644 dolara, dok FDV iznosi 628,512,982,886 dolara. Kada podijelite MCAP s FDV, dobit ćete 0.907, To znaci preko 90% novčića je otključan. Stoga je to jedna od najsigurnijih investicija s dugoročnim planom.

Kada uzmete u obzir novčić poput CRV ili Curve DAO tokena, on ima opskrbu od 459,552,285.88 CRV u optjecaju u odnosu na maksimalnu ponudu od 3,303,030,299 CRV tokena. Kada ste zaronili u Max zalihu s opskrbom koja kruži, otkrit ćete da je ona 7.18 puta veća od optočne zalihe. To znači da bi maksimalna ponuda kovanice bila puštena danas, kovanica bi imala stopu inflacije iznad 700%. 

Novčić također ima FDV od 4,092,150,373 dolara prema MCAP-u od 569,450,061 dolara. Omjer između njih pokazuje da je, osim ako se opskrba novčića u optjecaju uskoro smanji, dugoročno rizično sredstvo ulaganja. 

Međutim, preporučljivo je istražiti tokenomiju svake imovine prije nego što bilo što zaključite. Na primjer, CurveDAO planira izdati do 2.26B CRV kovanica do srpnja 2026. To znači da će se ponuda kovanica povećati za 1.6M kovanica tijekom sljedeće četiri godine. 

Prošle su već dvije godine otkako je novčić lansiran, a uspio je pustiti samo 460 milijuna kovanica. Gledajući njegovu povijest i planove, na investitoru je da pažljivo istraži i odluči hoće li uložiti u takav novčić s dugoročnim razmišljanjem. 

Završna riječ

Razdoblja zaključavanja i dodjele kripto imovine osiguravaju da investitori koji kupuju projekte uglavnom tijekom svojih privatnih krugova prodaje ne odbace ih odmah nakon što im je dopušteno javno trgovanje. Ova strategija je tu da kontrolira inflaciju u ponudi kovanica uz istovremeno osiguravanje likvidnosti.

Najvažnija je metoda koju tvrtke iza mnogih kripto tokena koriste za otključavanje imovine jer mogu utjecati na opskrbu imovine. Ako ponuda skoči, potražnja se smanjuje. 

Procjena kriptovaluta može biti teška jer djeluju na likvidnom tržištu 24 sata dnevno. To znači da se statistika mijenja u sekundi, a postizanje 7% točnosti je nemoguće. Stoga se koristi relativna vrednovanja da se kaže kako se tržište razvija. Međutim, ove procjene također mogu dovesti u zabludu jer uključena imovina ima različite ekonomske modele koji uzrokuju efekte sidrenja.

Budući da programeri znaju da su likvidnost i dinamika ponude u odnosu na potražnju među najvažnijim stvarima s kojima se treba pozabaviti u kripto projektu, razvijaju različita rješenja. Neki mogu koristiti sustave koji potiču korisnike da drže svoje tokene za pristup danim uslugama. 

Stoga je na investitoru da istraži i kritizira ekonomske modele kripto projekata prije nego što investira u. Također, svaki investitor bi se trebao zapitati kako se kovanice posjeduju. Tko drži najviše kovanica i jesu li u optjecaju ili u ciklusima zaključavanja. Također, ako odluče prodati svoje kovanice, hoće li ih baciti na otvorena tržišta ili će ih netko drugi otkupiti?