Napredni, flash botovi i održavanje poštenih stvari na kripto tržištu

Decentralizirane financije (DeFi) imaju priliku demokratizirati pristup financijskim tržištima koja su obično bila otvorena samo za bogate i moćne. No, DeFi će preživjeti i nastaviti rasti samo ako poduzmemo korake kako bismo osigurali da stvari budu sigurne, privatne i poštene za maloprodajne i institucionalne ulagače. Kada se suoči s grabežljivim tržišnim ponašanjem kao što je vrijednost koja se može izdvojiti iz rudara (MEV) i napadi s prednje strane, to otvara stare rane eri tradicionalnih financija "Flash Boysa". 

DeFi može i trebao bi biti bolji jer ne dopušta da se neuspjesi iz prošlosti vrate u budućnost. Srećom, implementacijom kriptografskih mehanizama koji integriraju transakcijsku privatnost u javne blockchaine, informacije se mogu dokazati stvarima kao što je knjiga narudžbi bez otkrivanja. Ova naizgled magična matematička taktika ne samo da štiti transakcije od prethodno spomenutog ponašanja, već također omogućuje reviziju, a sve to istovremeno čuvajući privatnost pojedinačnih ili institucionalnih računa. Ovaj pristup će potaknuti pristupačniju industriju DeFi-ja i osigurati pravednije i likvidnije tržište za sve.

Dječaci su se vratili u grad

Izraz Flash Boys ušao je u leksikon nakon što je Michael Lewis napisao vrlo utjecajnu knjigu koja detaljno opisuje taj fenomen. Kada smo prešli iz otvorenog trgovačkog podija starog Wall Streeta u potpuno elektronički svijet trgovanja, trgovci su odmah počeli s iznalaženjem novih načina igranja sustava. Ukratko, najraniji tehnološki pametni brokeri koristili su ultrabrzu procesorsku snagu modernih računalnih sustava kako bi nadzirali i olakšali visokofrekventne trgovine potkopavajući, ili prednjače, legitimne dolazne trgovine koje su objavili sporiji sustavi. Kripto DeFi ekvivalent Flash Boysa je Flash Bots.

Povezano: Posljednji sigurnosni izazov Bitcoina: Jednostavnost

U kripto, ovi će specijalizirani arbitražni botovi uzurpirati ljude na burzama tako što će algoritamski predviđati njihove poteze i stiskati njihove trgovine prije nego što osoba može promijeniti svoju poziciju. Ovi botovi također često dobivaju prioritet u nadolazećoj provjeri valjanosti bloka tako što plaćaju veće naknade koje se obračunavaju u odnosu na povrat od trgovine. Ovi botovi će u djeliću sekunde znati što trgovati kako bi optimizirali svoj profit.

Još jedan fenomen koji omogućuje scenarije poput pokretanja naprijed je vrijednost koja se može izdvojiti iz rudara. MEV je samo fensi novi način da se opiše kako rudari mogu izvući vrijednost namjernim davanjem prioriteta ili naručivanjem transakcija u svoju korist. Kada rudari rade protiv najboljeg interesa blockchaina, njihova sposobnost korištenja MEV-a potkopava jedan od ključnih vrijednosnih prijedloga decentralizacije, a to je otpor cenzuri.

Ovo zlonamjerno ponašanje potiče loše aktere da smisle i provedu brojne predatorske radnje koje mogu potkopati sigurnost cijele mreže. Nadalje, većina mehanizama konsenzusa ne uspijeva kazniti MEV napade što, zauzvrat, daje rudarima slobodu da ih iskorištavaju.

Povezano: Je li porast trgovanja derivatima rizik za maloprodajne kripto investitore?

Na blockchain izvornoj decentraliziranoj razmjeni (DEX), kada kombinirate prisutnost Flash botova zajedno s MEV-om, prijetnja i rezultirajući troškovi za prosječne ljudske korisnike spojeve. Ako će ikada doći do masovnog usvajanja kriptovaluta i DeFi-ja, tada bi tržišna okolina trebala postati manje neprijateljska prema maloprodajnim potrošačima. Rad na kriptografskim metodama za zaštitu od ovih vrsta zlonamjernog ponašanja nešto je čemu industrija treba dati prednost.

Bijes protiv strojeva

Srećom, Flash Bot front-running i MEV napadi mogu se minimizirati na blockchainima i njihovim izvornim DEX-ovima s dizajnom usmjerenim na privatnost koji koristi dokaze bez znanja (ZKP) za maskiranje transakcija bez ugrožavanja mrežne sigurnosti. ZKP tehnologija brzo postaje dovoljno skalabilna da podrži takve slučajeve upotrebe kao što je slijepo nadmetanje, gdje se trgovačka transakcija podnosi, dokazuje i provjerava na DEX-u bez otkrivanja pojedinosti kao što su veličina i vrijeme trgovine. Ovaj mehanizam sprječava Flash Bot da može potražiti trgovinu u knjizi naloga i odmah je pokrenuti s boljom ponudom ili upitom.

Sličan mehanizam može se implementirati kako bi se spriječio i MEV, ali umjesto toga, transakcija se šalje, dokazuje i provjerava na blockchainu bez potrebe otkrivanja njenih detalja rudarima. To je čarolija ZKP-a koja se može koristiti kako bi se omogućila implementacija pravila protokola koja vide koje (i kako) se transakcije odvijaju putem kriptografskih dokaza. Sve ovo je bez otkrivanja više informacija nego što je potrebno za provjeru transakcije prema bilo kojim postojećim pravilima protokola koje navedene transakcije moraju zadovoljiti.

Bez četvrtine

Sposobnost dijeljenja (i dokazivanja) informacija bez njihovog prikazivanja korištenjem ZKP-a može otključati više mainstream usvajanja nadzorom kripto-tržišta od loših aktera i sigurno utirući put za više korisnika. Ovaj pristup će pomoći da DeFi tržište poraste na neviđenu razinu kroz više sigurnosti, sigurnosti i pravednosti, bez ugrožavanja decentralizirane prirode industrije.