Futurističke projekcije korelacije kriptovalute s burzom – crypto.news

Tijekom prvih dana Bitcoina, nije bilo velike (ako je uopće bilo) korelacije između kriptovalute i tržišta dionica. Od 2009. do kraja 2011., Bitcoin je počeo i postigao paritet s američkim dolarom po prvi put u veljači 2011., dosegnuvši 30 dolara mjesecima kasnije. 2013. je bila velika godina za Bitcoin budući da je svjedočila velikom porastu od 13 USD na početku godine do 1 USD na kraju godine, bilježeći rast cijene od 100%. Impresivni Bull Run zaokupio je pozornost javnosti i doživio da je tržišna kapitalizacija Bitcoina po prvi put premašila milijardu dolara.   

Porast financijskih interesa Bitcoina

Unatoč rastu cijene Bitcoina tijekom godina, sve do 2017. godine maloprodajni i institucionalni ulagači vidjeli su unosnu priliku u Bitcoinu. Ovaj put, Bitcoin je probio granicu otpora od 1,100 dolara, skočivši do 20 puta u manje od 12 mjeseci. Mišljenja su išla od uvjerenja da je bitcoin prijevara do toga da je odlična prilika za ulaganje. 

S povećanjem broja institucionalnih i malih ulagača koji ulaze na kripto tržište, čini se da postoji povećana korelacija između cijena kriptovalute i tržišta dionica. Od utjecaja sličnih čimbenika koji utječu na cijenu do prikazivanja sličnog tržišnog trenda, čini se da postoji korelacija između kripto tržišta i tržišta dionica, kao što je objašnjeno u ovom članku. 

Kriptovaluta u odnosu na cijene dionica 

Nakon proboja cijena Bitcoina u 2017., interes za Bitcoin i kriptovalute kao klasu investicijske imovine značajno je porastao. Povećana je medijska pokrivenost nove klase investicijske imovine, što je izazvalo veću pozornost javnosti. Pandemija COVID-19 dodatno je iskopala korelaciju kriptovalute s cijenama dionica jer je sve više ulagača u panici požurilo zaštititi svoja ulaganja kriptovalutama. 

Uz gašenje poduzeća i usporavanje gospodarstva, brojni su ulagači pobjegli s tržišta dionica i svoju imovinu stavili u kriptovalute, posebice Bitcoin. Kao rezultat toga, Bitcoin je doživio ogroman porast cijene dosegnuvši najvišu cijenu svih vremena od 64,000 2021 USD u prvoj polovici 19. Tijekom pandemije COVID-500, S & P 110 izgubio je više od XNUMX bodova jer su ulagači prebacili svoju imovinu u alternativne ulaganja. 

Tijekom tog vremena, kriptovaluta je bila visoko cijenjena kao nova klasa imovine i privukla je ogroman broj sljedbenika institucija, poduzeća i malih ulagača. Konkretno, trgovci su Bitcoin sada smatrali dionicom čime su učvrstili njegovu poziciju kao klase imovine. 

Doista, krajem 2021. i sredinom 2022. postojala je značajna korelacija između kriptovaluta i cijena dionica. Cijene kriptovaluta rasle su i padale slično cijenama dionica, jasno pokazujući visoku razinu korelacije. Ispod je grafikon koji prikazuje cijenu Bitcoina (BTC) u usporedbi sa S&P 500(SPX) i Nasdaq 100(NDX). Za početak, SPX mjeri izvedbu velikih dionica, dok NDX mjeri izvedbu 100 najvećih nefinancijskih kompanija koje kotiraju na burzi. 

Gornji grafikon prikazuje povijest cijena SPX-a, NDX-a i BTC-a od studenog 2021. do svibnja 2022. Na grafikonu možete vidjeti neki oblik odnosa između svake rastuće i padajuće cijene. Grafikon Bitcoina strmiji je zbog njegove velike volatilnosti, vjerojatno zato što ga trgovci i investitori gledaju i tretiraju kao dionice. 

Ekonomski model Bitcoina nije u potpunosti povezan s dionicama ili kapitalom. Međutim, cjenovna korelacija između dionica i kapitala je zato što trgovci i investitori nenamjerno stvaraju korelaciju u tome kako tretiraju Bitcoin. Drugim riječima, investitori trguju Bitcoinom na jedini način na koji razumiju, tj. dionicama. 

Slični čimbenici utječu na cijene dionica i kriptovaluta 

 Još jedan dokaz korelacije između tržišta dionica i tržišta kriptovaluta je da slični čimbenici utječu na cijene i performanse dionica i kriptovaluta. Ti čimbenici uključuju: 

Ponuda i potražnja 

Pravilo ponude i potražnje utječe na dionice i kriptovalute, posebno one s ograničenom kolekcijom, poput Bitcoina. Cijena se povećava ako više ljudi želi kupiti određenu dionicu. Suprotno tome, ako više ljudi želi prodati određenu dionicu nego je kupiti, bit će veća ponuda od potražnje, a cijena će pasti. Ponuda bitcoina također je ograničena na 21 milijun kovanica. Uz povećanu potražnju i sve manju ponudu, cijena svakako raste. 

Ekonomski uvjeti 

Gospodarski uvjeti imaju značajan utjecaj na izbor ulaganja. Bruto domaći proizvod (BDP) mjeri povećanje gospodarskih uvjeta tijekom vremena. U odgovarajućim gospodarskim uvjetima, više će ulaganja biti usmjereno prema dionicama i kriptovalutama, što će potaknuti njihove cijene. Suprotno tome, gospodarska previranja ili recesija uzrokovana mikrodogađajima kao što su pandemije uzrokuju pad cijena dionica i kriptovaluta. 

Monetarna politika  

Monetarne politike poput smanjenja kamatnih stopa mogu izazvati različite ekonomske reakcije, uključujući smanjenje interesa ulagača ili usporen gospodarski rast, smanjenje ulaganja usmjerenih na dionice i kriptovalute te utjecati na njihove cijene. 

Geopolitika   

Političke odluke određene zemlje, poput spaljivanja kriptovaluta ili određenih tvrtki, drastično utječu na cijene dionica i kriptovaluta. Političke odluke mogu izazvati masovnu rasprodaju dionica i kriptovaluta, intenzivnu volatilnost, krah tržišta ili čak rast tržišta. Na primjer, kada su Federalne rezerve objavile da povećavaju svoj ciljani raspon federalnih sredstava na 75%–1% 4. svibnja 2022. Bitcoin je pao na oko 3,100 USD dnevno, a NDX i SPX izgubili su 1 bodova i 400 bodova, što ukazuje na značajnu korelaciju između kripto i dionica. 

Osjećaji i očekivanja investitora 

Osjećaji i očekivanja ulagača utječu i na cijene dionica i kriptovaluta. Ako većina ulagača vjeruje da će cijene dionica i kriptovaluta rasti, tada će doći do povećanog držanja, a ne prodaje. Naprotiv, masovna rasprodaja događa se kada investitori vjeruju da je pad cijena neizbježan.  

Propisi 

Propisi utječu i na kriptovalute i na tržište dionica. Na primjer, kada se Kina obračunala s rudarima Bitcoina u zemlji, cijena Bitcoina značajno je pala i ubrzo se oporavila nakon što su se rudari preselili na nove lokacije. Također, dionice različitih kineskih kompanija pale su 2019. kada je Trump zaprijetio uklanjanjem kineskih tvrtki s američkih tržišta. 

Kako će se korelacija kriptovalute s burzom odvijati u budućnosti? 

Korelacija cijene kriptovalute i dionica mogla bi biti puka slučajnost ili znači da cijene kriptovalute doista slijede trendove na burzama. Dakle, kako će se ta korelacija odvijati u budućnosti? Iako zapravo ne postoji točan način da se kaže, velika korelacija kripto s burzom bit će pod utjecajem nekoliko mikrodogađaja. Veliki događaji u srpnju će diktirati najvjerojatniji smjer u kojem će ovaj odnos ići. Ovo je: 

• Objava CPI broja inflacije od strane SAD-a 13. srpnja pokazat će smjer ove korelacije. CPI inflacije od bilo čega iznad 8.5% mogao bi uzrokovati snažan pad i kripto tržišta i tržišta dionica. 
• Očekuje se da će se na sastanku FOMC-a koji će se održati između 26. i 27. srpnja dati neke velike izjave o nadolazećim potezima FED-a i hoće li prilagoditi svoje ciljeve s 2.5% na 3.5%.
• BDP za drugo tromjesečje koji bi trebao biti objavljen 2. srpnja otvorit će jasan put prema budućnosti ovog odnosa. FED iz Atlante predviđa tromjesečje od ogromnih -28%.   

Zatvaranje riječi 

Od 2017. nadalje postoji sve veća korelacija između dionica i kriptovaluta. Dok dionice i virtualne valute imaju različite ekonomske modele, korelacija se javlja prvenstveno jer se čini da investitori tretiraju kriptovalute kao dionice. Još uvijek nije poznato hoće li se ova korelacija održati dugoročno, s obzirom na to da je većina kripto valuta još uvijek u fazi otkrivanja cijene. Na njihove tržišne trendove mogu utjecati drugi čimbenici koji ne moraju obrnuto utjecati na dionice. 

U budućnosti bi Bitcoin i druge kriptovalute mogle ostati povezane s dionicama, a možda i ne bi. Stoga ulagači moraju oprezno pristupati kriptovaluti kako bi izbjegli goleme gubitke.