Kako vam dugoročno razmišljanje daje prednost u kriptogramu

Autor Josh Arnold za Sigurnu dividendu

Investitori koji žele povećati svoje bogatstvo općenito su bili prisiljeni koristiti dionice plavih čipova i obveznice za postizanje ovog cilja. Stotinama godina dionice i dužnički instrumenti bili su jedini financijski instrumenti kojima se moglo nabaviti i kojima se prilično lako trgovalo. Naravno, danas postoje tisuće dionica i tisuće više dužničkih instrumenata koje možete birati, a pristup ulagačima je bolji nego što je ikada bio.

U zanimljivom obratu za one koji žele uložiti svoj kapital, prije nekoliko godina pojavila se potpuno nova klasa imovine koja je postala vrlo popularna: kriptovalute. To su "kovanice" kojima se trguje na burzama, slično dionicama, ali ne postoji temeljni posao koji ih podržava. Na taj su način slične fiat valutama kao što su američki dolar ili britanska funta. Međutim, veliki dio smisla većih kovanica je da budu anti-fiat izbor u valuti. Odnosno, koriste javno dostupne blockchaine za registraciju transakcija, koje u velikoj većini slučajeva ne podliježu regulaciji.

Kriptovalute su postale vrlo popularna klasa imovine dijelom iz tog razloga, ali i zato što se s vremena na vrijeme pojavljuju priče o kripto milijunašima (pa čak i milijarderima). Dugoročni vlasnici Bitcoina, najveće kriptovalute po tržišnoj kapitalizaciji, vjerojatno su prošli izuzetno dobro, iako je kovanica više od 50% niža od svog maksimuma svih vremena. Iako kriptovalute imaju reputaciju privlačnih za "brzo se riješite" gomilu, vjerujemo da bi dugoročni vlasnici određenih kovanica mogli primijeniti lekcije ulaganja u dionice u svijetu kriptovaluta sada kada je klasa imovine u procesu sazrijevanja.

Slučaj za dugoročno kripto ulaganje

Cilj svakog investitora je stvoriti dodatno bogatstvo iznad i iznad uloženog kapitala. To je nešto oko čega se svi slažu, ali metode koje se koriste za postizanje tog cilja uvelike variraju u spektru investitora.

Ne vjerujemo da postoji put do brzog bogaćenja. Umjesto toga, fokusiramo se na kupnju visokokvalitetne imovine koja distribuira gotovinu tijekom vremena, što vjerujemo da je najbolji način za povećanje bogatstva tijekom vremena. Pokušaj brzog bogaćenja znači da se mora preuzeti pretjerani rizik, a to po definiciji znači da je ulagač statistički vjerojatno da će ostvariti slabe povrate.

Ovo je isprobana i dokazana metoda za ulaganje u dionice, ali vjerujemo da je u svijetu kriptovaluta svejedno primjenjiva. Kripto ne isplaćuju dividende kao što to rade neke dionice, ali s obzirom na iznimno promjenjivu cijenu koju mnogi od njih pokazuju, investitori mogu dobro čekati veliki rast kako bi se njihovo bogatstvo akumuliralo. Drugim riječima, izgledi za uspjeh se znatno povećavaju ako netko ima duži horizont. Ovo načelo vrijedi za ulaganje u dionice, kao i za ulaganje u kriptovalute.

Seth Klarman, milijarder i menadžer hedge fonda, rekao je da je "najveća prednost koju investitor može imati dugoročna orijentacija". U tom citatu Klarman u osnovi tvrdi da ne postoji shema za brzo bogaćenje; na kraju pobjeđuje metodično spajanje bogatstva kroz razumnu alokaciju kapitala. Svim srcem vjerujemo u ovaj princip ulaganja dividende, a vjerujemo da se može primijeniti i na svijet kriptovaluta.

Dugoročno ulaganje u dionice zahtijeva strpljenje, a dugoročno ulaganje u kriptovalute zahtijeva još više strpljenja. Razlog je to što je čarolije volatilnosti, koje općenito znači velika povlačenja, teško emocionalno upravljati. Nikada nije lako vidjeti kako veliki dijelovi vrijednosti nečijeg portfelja erodiraju, a kod kriptovaluta su povlačenja češća i obično su prilično velika.

Međutim, postoji određena učinkovitost u borbi protiv ovih oluja. Warren Buffet je jednom rekao da bi investitori trebali kupiti samo dionice koje bi im bilo ugodno držati 10 godina, kao da se tržište dionica potpuno zatvorilo. Drugim riječima, kupite nešto što već dugo niste zainteresirani prodati. To zahtijeva od investitora da bude vrlo selektivan i da odabere samo najbolje od najboljih opcija ulaganja.

U svijetu kriptovaluta većina kovanica ne postoji ni blizu 10 godina, ali Bitcoin jest. U posljednjih devet godina, na primjer, ukupni povrati za nekoga tko je kupio pred kraj 2013. su preko 15,000 2021%. To je također nakon što je novčić izgubio više od polovice svoje vrijednosti od vrhunca XNUMX. godine. Dakle, iako je bilo – a vjerojatno će i dalje biti – puno volatilnosti, dugoročno držanje Bitcoina bilo je izuzetno uspješno.

Dugoročno ulaganje ima još jednu prednost s kriptovalutama, jer su mnoge kriptovalute dostupne samo na posebnim burzama koje naplaćuju visoke naknade za transakcije. Neprestano trgovanje ulazima i isplatama može biti prilično skupo iz tog razloga, ali kupnjom i držanjem bi se izbjegla ta potencijalna zamka, zadržavajući više novca u džepu investitora. Osim toga, porezi se plaćaju samo na dobit kada se ulaganje proda, pa ako netko drži kriptovalute dulje vrijeme, bogatstvo se može akumulirati bez stalnih smanjenja poreza.

Konačno, dugoročno držanje kriptovaluta može osloboditi ulagača da se usredotoči na druge stvari u svom životu, umjesto da se brine o cijeni jednog ili drugog novčića danas, sutra, sljedeći tjedan, itd. Urođena volatilnost kriptovaluta posebno daje zajam sebe na dugoročno razmišljanje, a ulagač provodi slobodno vrijeme koje ima na nešto drugo osim gledanja ekrana za trgovanje.

Final Misli

Iako su ulaganje u kriptovalute i ulaganje u dionice dividende prilično različiti, možemo primijeniti neka od istih principa na oba. Dajemo prednost dionicama s dividendom s dugom poviješću podizanja dividende i vjerujemo da će i dalje biti ovdje godinama od sada radeći istu stvar. Iako kripto kovanice ne isplaćuju dividende, pronalaženjem najboljih možemo primijeniti ovaj princip i odabrati najkvalitetnije kovanice koje imaju postojanost.

Kriptovalute imaju reputaciju sheme za brzo bogaćenje, ali kako je klasa imovine sazrijevala, postalo je jasno da je tu da ostane. To znači da možemo primijeniti tradicionalne principe ulaganja na ono što je još uvijek vrlo nova klasa imovine za dugoročno povećanje bogatstva.

Izjava o odricanju odgovornosti: Ovaj je članak dostupan samo u informativne svrhe. Ne nudi se niti se namjerava koristiti kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili drugi savjet.