Kako institucije pokreću kripto renesansu

Dok se kripto ponekad smatra otpadničkim pokretom, nedavni priljev institucionalnih ulaganja preokrenuo je to gledište.

U divljem svijetu kripto, bogatstvo se stječe preko noći, memeovi vrijede milijune, a tweetovi Elona Muska mogu povećati ili uništiti vaš portfelj.

Ali usred svog ovog kaosa, dvije se stvari ističu: vrtoglavom brzinom promjena te sve veći utjecaj institucionalnih investitora.

Odijela s Wall Streeta jesu trljajući se ramenima s kripto kaubojima, a igra se zauvijek promijenila. Ali što to znači za otrcane startupe koji su pomogli u izgradnji kripto svijeta?

Zakopčajte se dok dublje zaranjamo u svijet institucionalnih kripto ulaganja. Od hedge fondova do milijardera, vidjet ćemo tko vodi glavnu riječ: maloprodajni ulagači, rizični kapitalisti ili institucionalni divovi.

Također ćemo istražiti kako institucionalno usvajanje mijenja privatnost, sigurnost i decentralizirano upravljanje te kako uspon web3 protokola potresa centralizirane platforme. Hajde da vidimo.

Porast institucionalnih investitora u kripto prostoru

Prvo, definirajmo što podrazumijevamo pod institucionalnim investitorima. Institucionalni ulagači, također poznati kao "kitovi" u kripto svijetu, entiteti su poput hedge fondova, mirovinskih fondova i banaka s ogromnim novčanim džepovima za ulaganje.

Možda se pitate zašto sve te otmjene institucije uskaču u kripto igru. Pa, sve je u sjaju.

Institucije su uvijek u potrazi za prilikama za zaradu. I s ludima nestalnost na kripto tržištu mora se zaraditi ozbiljan novac. To je kao beskrajna vožnja toboganom – ali umjesto da se razbolite, vi se obogaćujete.

Ali nemojmo zaboraviti na slona u sobi – sigurnost.

Kripto je možda digitalno, ali to ne znači da nije vrijedno. Institucije moraju znati da su njihova ulaganja sigurna i zdrava. I s razvojem rješenja o skrbništvu, mogu biti mirni znajući da njihov novac ne ide nikamo.

Osim toga, sa sve više zemalja i regulatori davanje zelenog svjetla digitalnoj imovini, institucije se osjećaju sigurnije u ulazak. Ne žele propustiti akciju i potencijalne povrate, a tko ih može kriviti?

Kako se sve više ulagača gomila na kripto tržištu, institucije si ne mogu priuštiti da ostanu sa strane. I oni žele dio kolača i žele biti sigurni da će ga dobiti prije nego što sve nestane.

Na kraju, porast institucionalnih kripto ulaganja dokaz je moći novca. Sve dok ima novca za zaraditi, institucije će pronaći način da se uključe u akciju.

Promjenjiva dinamika tržišta

Sa svojim dubokim džepovima i golemim resursima, institucije mogu izazvati neke velike promjene u tržišnoj dinamici. Evo sažetka kako institucionalna ulaganja utječu na kripto tržište i kakve smo promjene vidjeli kao posljedicu:

Brze činjenice

• Sivi tonovi Ulaganjima je njegova imovina pod upravljanjem (AUM) naglo porasla s otprilike 2 milijarde USD na preko 43 milijarde USD u prosincu 2021., zahvaljujući investicijskim trustovima u kriptovalute.

• Blackrock, upravljajući imovinom od 8.6 trilijuna dolara, sklopio je partnerstvo s Coinbaseom u kolovozu 2022., omogućujući klijentima BlackRockove platforme za upravljanje investicijama Aladdin da trguju digitalnom imovinom, počevši s bitcoinom.

• Unatoč tržišnim turbulencijama, istraživanje Institutional Investor Custom Research Lab iz studenog 2022. otkrilo je da 58% ulagača s trenutačnim udjelima u digitalnoj imovini planira povećati svoje udjele u sljedeće tri godine.

• U 2022. Fidelityjeva anketa na više od 1,000 institucionalnih ulagača pokazala je da 51% ima povoljno mišljenje o digitalnoj imovini, u usporedbi s 45% u 2021.

Promjena dinamike

Povećana likvidnost

Institucionalni ulagači mogu dodati mnogo likvidnosti tržištu sa svojim dubokim džepovima i sofisticiranom opremom strategije trgovanja. To znači da više novca teče okolo, što može pomoći u smanjenju transakcijskih troškova i olakšati svima kupnju i prodaju imovine.

Kao rezultat toga, više ulagača može kupovati i prodavati digitalnu imovinu s većom lakoćom i učinkovitosti, što dovodi do poboljšanog otkrivanja cijena.

Smanjena volatilnost 

Govoreći o cijenama, institucionalna ulaganja također su značajno utjecala na volatilnost. Suprotno uvriježenom mišljenju, institucionalno ulaganje pridonijelo je smanjenju oscilacija cijena.

Zapravo, gornji grafikon pokazao je da je volatilnost bitcoina u stalnom padu od 2018., a priljev institucionalnih ulagača ključni je čimbenik u ovom trendu.

To znači da digitalna imovina postaje stabilnija, pouzdanija i predvidljivija – karakteristike koje je čine privlačnijom glavnim investitorima.

Povećanje tržišne kapitalizacije

Veliki novac znači veliki rast na kripto tržištu! Od 2018. do studenog 2021. upravo je institucionalno ulaganje gurnulo BTC i ETH na njihove rekordne razine. Nema tu nikakve tajne, ali definitivno trend koji valja pratiti!

Uvriježeno usvajanje

Uz podršku institucionalnih ulagača, digitalna imovina postaje sve šira primljen i prepoznati kao legitimna sredstva ulaganja. 

To dokazuje sve veći broj javnih dionica koje u svoje bilance dodaju kriptovalute.

Samo u 2022. nekoliko stotina velikih kompanija dodalo je bitcoin u svoje riznice, uključujući velika imena poput Tesla, mikrostrategija, Square, a sada čak i zemlje poput El Salvador.

Utjecaj različitih igrača u kripto prostoru

Pogledajmo pobliže kako različiti igrači utječu na svijet kripto.

Maloprodajni investitori

Prvo, imamo maloprodajni investitori. To su obični ljudi poput tebe i mene koji se uključuju u kripto akciju. Možda nemaju istu razinu stručnosti ili resursa, ali to nadoknađuju velikim brojem.

Mali ulagači donose likvidnost na tržište, poput polivanja benzinom u vatru – može izgorjeti bez kontrole ili stvoriti prekrasan plamen. Žiri još ne odlučuje koji će biti.

Ulagački kapitalisti

Zatim, imamo rizične kapitaliste. To su veliki psi u svijetu ulaganja, koji traže sljedeću veliku stvar i u nju ulažu gomile novca.

Zamislite rizične kapitaliste kao cool klinca u srednjoj školi koji je uvijek imao najnovije i najbolje naprave. Imaju sredstva za preuzimanje rizika i veze za ostvarivanje stvari.

Loša strana? Mogu biti pomalo poput rollercoastera - jedne minute gore, sljedeće dolje. 

Institucionalni ulagači

Na kraju, ali ne manje važno, imamo institucionalne investitore. Oni su stabilna i pouzdana snaga koja održava tržište stabilnim. Imaju stručnost i resurse za pametna ulaganja i vremenske nepostojanosti.

Međutim, također mogu biti spori u kretanju i neskloni riziku. To je poput vožnje tenka – sporo, stabilno i teško za upravljanje, ali obavlja posao.

Kumulativni učinak

Dakle, kakav je utjecaj ovih različitih vrsta investitora na kripto tržište? 

To je poput igre Jenga – svaki dio je važan i ima potencijal učiniti da se cijela stvar sruši. 

Mali ulagači donose likvidnost i demokratizaciju, ali i veći rizik.

Investitori rizičnog kapitala donose uzbuđenje i inovacije, ali i veću volatilnost. Institucionalni investitori donose stabilnost i vjerodostojnost, ali i veći oprez.

To je delikatna ravnoteža koja se stalno mijenja.

Koje su institucije na vrhu ljestvice?

Investicije u sivim tonovima

Grayscale je tvrtka za upravljanje digitalnom imovinom koja nudi investicijske proizvode koji daju izloženost kriptovalutama kao što su bitcoin, ethereum, I više.

Prema CoinGlassu, njegov vodeći proizvod je Grayscale Bitcoin Trust koji drži više od 600,000 BTC-a, trenutno vrijedan 13.69 milijardi dolara.

Grayscale je odigrao ključnu ulogu u uvođenju bitcoina u mainstream jer su njegovi proizvodi dostupni institucionalnim ulagačima, uključujući mirovinske fondove, zaklade i obiteljske urede.

mikrostrategija

MicroStrategy je softverska tvrtka koja je postala jedan od najvećih posjednika bitcoina na svijetu. Tvrtka ima 132,500 2.89 bitcoina vrijednih preko XNUMX milijardi dolara, što je čini jednim od najznačajnijih korporativnih ulagača u bitcoine.

Njegov izvršni direktor, Michael Saylor, glasni je zagovornik bitcoina i koristio je MicroStrategyjevu gotovinu za kupnju bitcoina, smatrajući ga zaštitom od inflacije. 

Tesla

Početkom 2021. Tesla je objavila da je kupila bitcoine u vrijednosti od 1.5 milijardi dolara, što ga čini jednim od najistaknutijih korporativnih investitora u bitcoine.

Tvrtka je od tada prodala dio svog udjela, ali je taj potez pomogao da se bitcoin uvede u mainstream i potaknuo je skok njegove cijene. 

Trg

Square je tvrtka za plaćanje koju je osnovao CEO Twittera Jack Dorsey. Tvrtka ima preko 8000 bitcoina vrijednih više od 175 milijuna dolara.

Dorsey je glasno podržavao kriptovalute. Također je razvio proizvod pod nazivom Cash App, koji korisnicima omogućuje kupnju i prodaju bitcoina.

Aplikacija je postala vrlo popularna, s više od 40 milijuna aktivnih korisnika, i pomogla je povećati prihvaćanje bitcoina među malim ulagačima.

Fidelity Investments

Fidelity je tvrtka za financijske usluge koja se već nekoliko godina bavi kriptovalutom. Pokrenuo je Fidelity Digital Assets, podružnicu koja nudi usluge skrbništva i izvršenja trgovine za kriptovalute.

Fidelity je također uložio u niz tvrtki povezanih s kripto valutama i smatra se predvodnikom u institucionalnom usvajanju kriptovaluta. Njegova uključenost u svemir pomogla je povećanju kredibiliteta i prihvaćanja bitcoina među tradicionalnim ulagačima.

Koji su rizici?

Dok se institucionalna ulaganja slijevaju u kripto prostor, važno je razmotriti potencijalne rizike i izazove koji dolaze s ovim priljevom kapitala.

Neočekivane promjene cijena: Kada institucionalni ulagači pokažu svoje financijske mišiće na kripto tržištu, to može dovesti do tako naglih promjena cijena da će vam se zavrtjeti u glavi. Pripremite se jer ovi veliki igrači mogu napraviti poteze koji potresu cijelo tržište.

Centralizacija: Poplava institucionalnog novca u kripto scenu mogla bi ostaviti nekoliko odabranih da drže sve karte, potkopavajući decentralizaciju za koju se kripto zalaže. Ukratko, mogli bismo gledati u novu vrstu grabljenja moći.

Regulatorni nadzor: Kako veliki igrači počinju igrati u kripto sandboxu, možete se kladiti u svoj najniži dolar da će regulatori budno paziti. Ovaj povećani nadzor mogao bi značiti više obruča kroz koje treba preskočiti i stroža pravila, što bi moglo povećati troškove usklađivanja za sve.

Nedostatak transparentnosti: Kada institucije uđu u igru, transparentnost često bude u drugom planu. Za razliku od malih ulagača koji nose svoje srce u rukavu, institucije mogu držati svoje kartice blizu prsa, što drugima otežava donošenje informiranih odluka.

Manipulacija: S velikom moći dolazi i velika odgovornost – ali to ne znači da svi igraju po pravilima. Institucionalni ulagači imaju moć manipulirati tržištima i sudjelovati u nedorečenim shemama koje mogu ostaviti manje ulagače u nedoumici. Držite oči otvorene za bilo kakve sumnjive poslove.

Put ispred

Institucionalna ulaganja donose žar u svijet web3 i kripto. Ne tako davno, kripto se smatralo rubnim ili čak sumnjivim. Ali sada, s uključivanjem velikih imena kao što su Goldman Sachs, Morgan Stanley i Fidelity, web3 i kriptovalute postaju sve popularniji i prihvaćeniji.

Naravno, tu su i rizici. Institucionalni ulagači mogu biti promjenjivi i to bi moglo ozbiljno utjecati na tržište ako se odluče povući. Postoji zabrinutost da bi njihova uključenost mogla dovesti do gubitka decentralizacije i kontrole nad tim tehnologijama.

Trenutačno institucionalna ulaganja igraju ključnu ulogu u oblikovanju budućnosti web3 i kripto.

Pratite nas na Google vijestima