Kako procijeniti bilo koji kripto projekt pomoću fundamentalne analize

Fundamentalna analiza je proces pronalaženja intrinzične vrijednosti imovine, s ciljem utvrđivanja je li imovina precijenjena ili podcijenjena. Te se informacije zatim mogu iskoristiti zajedno s tehničkom analizom kako bi se odlučilo treba li ulagati ili trgovati nekom imovinom.

U fundamentalnoj analizi kriptovaluta, pristup je donekle drugačiji od onog koji se obično koristi za procjenu naslijeđene tržišne imovine. Kripto imovina nema potrebne povijesne podatke jer obično ne postoji povijest izvješća o zaradi ili izvješća o dobiti i gubitku.

Za analizu kriptovalute potrebno je pronaći sve dostupne informacije o imovini kroz istraživanje koje uključuje ispitivanje slučajeva njezine upotrebe, mreže, tima koji stoji iza projekta, rasporeda stjecanja prava - popis se nastavlja. Promatrajući pravi skup čimbenika, trgovci mogu odrediti temeljnu vrijednost temeljnog projekta prije ulaganja.

Evo 10 koraka za koje se smatra da su najkorisniji:

1. Pročitajte bijeli papir

Posebno za dugoročno ulaganje kupi i zadrži, ključno je pročitati bijeli papir tokena. Ovo je dokument koji daje namjeran, detaljan pregled projekta. Dobra bijela knjiga objašnjava:

• Ciljevi projekta
• Slučajevi uporabe i distribucija
• Vizija tima
• Tehnologija iza tokena
• Planovi za nadogradnje i nove značajke
• Kako token pruža vrijednost korisnicima

2. Procijenite tvrdnje bijelog papira

Budite skeptični jer ljudi koji stoje iza projekata mogu iskriviti ili čak prekršiti istinu.

To se događa češće nego što većina misli. Na primjer, Michael Alan Stollery, osnivač i izvršni direktor Titanium Blockchain Infrastructure Services, prikupio je 21 milijun dolara u početnoj ponudi novčića (ICO).

Kasnije je priznao da je krivotvorio dijelove bijele knjige projekta.

Važno je postaviti neka teška pitanja i dobiti potpune odgovore prije nego što uložite svoj novac u projekt.

Neka pitanja koja valja razmotriti:

• Jesu li tokeni stvarno distribuirani onako kako obećavaju?
• Ispunjavaju li očekivanja plana puta?
• Izmišljaju li problem samo da bi ga riješili?
• Što drugi ljudi govore o tome?
• Postoje li crvene zastavice?
• Čine li se ciljevi realističnima?

3. Pogledajte konkurente

Prema nekim izvorima iz industrije, gotovo 40% kriptovaluta koje su bile navedene 2021. više ne postoji.

To služi kao važna istina koju investitori trebaju uzeti u obzir: mnogo projekata - blizu polovice, a moglo bi biti čak i više - propadaju, i to neslavno propadaju.

Proučavanje bijelog papira projekta otkriva slučaj upotrebe na koji kripto sredstvo cilja i problem koji pokušava riješiti. Zatim treba razmotriti je li taj slučaj upotrebe zapravo održiv i poželjan.

Nadalje, važno je identificirati konkurentske projekte i ispitati postojeće projekte koje bi ovaj novi mogao zamijeniti, ako bude uspješan. Zaključak: pametni investitori žele vidjeti je li ovaj projekt bolji od drugih ili nije.

4. Pogledajte tim koji stoji iza projekta

Projekt je dobar onoliko koliko je dobar tim koji stoji iza njega.

Ljudi koji nude projekt moraju imati točno potrebne vještine kako bi njihov projekt uspio. Bijela bi knjiga trebala sadržavati informacije o svakom članu tima, ali provođenje neovisnog istraživanja također može biti od pomoći.

Neka pitanja koja treba razmotriti o ljudima koji stoje iza bilo kojeg projekta:

• Jesu li u prošlosti radili na drugim uglednim, uspješnim projektima?
• Koje su njihove vjerodajnice? Jesu li iskusni?
• Jesu li oni ugledni članovi kripto zajednice i blockchain ekosustava?
• Jesu li bili uključeni u neke upitne projekte ili prijevare?

Što ako nema ekipe? Zatim se obratite zajednici programera.

Saznajte ima li projekt javni GitHub. Provjerite da biste vidjeli broj suradnika i razine aktivnosti. Što je dosljednija razvojna aktivnost na projektu, to bolje.

5. Pogledajte on-chain metriku

On-chain metrike dostupne su gledanjem podataka na blockchainu.

Podaci se mogu izvući s web-mjesta ili API-ja — kao što su on-chain analize, podatkovni grafikoni i izvješća o projektima — posebno dizajnirani za informiranje o odlukama o ulaganju.

Neki od podataka koje vrijedi razmotriti:

• Broj transakcija: mjera aktivnosti koja se odvija na mreži. Što više aktivnosti, to bolje.
• Vrijednost transakcije: kolika je vrijednost transakcije unutar određenog vremenskog razdoblja. Što je ovaj broj veći, to bolje.
• Aktivne adrese: koliko je blockchain adresa aktivno u bilo kojem trenutku. Opet, što više aktivnih adresa, to bolje.
• Plaćene naknade: kako potražnja za blok prostorom raste ili se smanjuje za token na temelju naknada.
• Hash rate: mjera stanja mreže u kriptovalutama s dokazom o radu. Što je veći hash rate, to je teže uspješno izvesti napad od 51%.
• Ulog: uloženi iznos u određenom trenutku pokazuje razinu interesa ili nedostatak istog u projektu.

6. Pogledajte tokenomiku

Ulagati u projekte koji stvaraju korisne tokene; u suprotnom, token možda neće biti od koristi na tržištu.

Osim toga, ako je token koristan, još uvijek treba utvrditi kako će ga tržište prihvatiti, dajući smisao kretanju cijene tokena i dopuštajući investitorima stalne mogućnosti zarade.

Neka pitanja koja valja razmotriti:

• Je li token koristan?
• Kako ljudi dobivaju token?
• Što je stopa inflacije ili deflacije?
• Je li to bila ICO imovina?

7. Tržišna kapitalizacija, obujam trgovanja i likvidnost

Neke od najvažnijih analiza odnose se na financijsku metriku tokena povezanog s projektom, uključujući:

• Tržišna kapitalizacija: vrijednost mreže predstavljena hipotetskim troškom kupnje svake jedinice imovine. “Tržišna kapitalizacija” daje uvid u potencijal rasta mreže, a izračunava se množenjem ponude u optjecaju s trenutnom cijenom.
• Volumen trgovanja: iznos vrijednosti kojim se trgovalo u određenom vremenskom razdoblju (dnevno, tjedno, mjesečno). Pokazuje ima li token dovoljno likvidnosti.
• Likvidnost: pokazatelj koji mjeri koliko se lako može kupiti i prodati token. Što je token likvidniji, lakše ga je prodati po trenutnoj cijeni trgovanja.

8. Zajednica

Kada zajednica stoji iza projekta, ona ima tendenciju pomoći tokenu projekta da dobije vrijednost.

Društveni mediji, na primjer, mogu imati značajan utjecaj na kretanje cijene kripto imovine. Memecoin kao što je Dogecoin (DOGE) i Shiba Inu (SHIB) cijena je skočila u nebo, dijelom zbog uzbuđenja na društvenim mrežama.

Nedavno je Solanin token BONK dobio ogroman porast cijene jer je aktivnost na društvenim mrežama podigla razine interesa za tu imovinu na nove vrhunce.

Zajednica koja podupire novčić snažan je katalizator, pa evo nekoliko pitanja koja treba razmotriti:

• Je li zajednica aktivna i uzbuđena?
• Ima li puno računa u šilingu?
• Je li osjećaj dobar?
• Ima li dosta programera?

Zapamtite, cijena tokena raste samo ako postoji interes i tržišna akcija. Što više ljudi priča o tokenu i ulaže u njega, veća je vjerojatnost da će njegova cijena porasti.

9. marketing

Trenutačno postoji oko 21,910 XNUMX kriptovaluta koje investitori mogu birati — to je velika konkurencija!

Tim koji stoji iza projekta mora aktivno plasirati svoj token kako bi se razlikovao od gomile, a poznavatelji industrije kažu da je sada teže nego ikad istaknuti se.

Osim toga, stalnim pojavljivanjem novih tokena na tržištu, etablirane kriptovalute bore se za zadržavanje tržišnog udjela.

Dakle, tim koji stoji iza projekta mora aktivno graditi svijest o robnoj marki, pridobiti i zadržati kupce kako bi poboljšao prodaju i profit.

Neka pitanja koja treba razmotriti prije ulaganja u projekt:

• Je li glavni tim dobro plasirao proizvod?
• Imaju li posvećen marketinški tim?
• Povećavaju li tržišni udio ili ne?

10. Ako je osnovni proizvod dostupan, testirajte ga

Ovo bi moglo biti malo teško za nekoga tko samo želi uložiti u temeljni token projekta. Međutim, recimo da netko razmišlja o ulaganju u Ethereumov Ether (ETH).

Budući da je Ethereum decentralizirana globalna softverska platforma, funkcionalna, zaštićena digitalna mrežna tehnologija sa sigurnošću bi pokazala kako platforma zapravo funkcionira.

Poznavanje ovoga definitivno bi moglo pomoći u donošenju potencijalne odluke o ulaganju.

Uostalom, ako je platforma teška za korištenje, oduzima puno vremena ili na neki drugi način stvara više problema nego što ih rješava, možda bi bilo mudro kloniti se ulaganja u takvu platformu dok se ti problemi ne riješe.

Dakle, tu je — 10 koraka za zdravu temeljnu analizu koja će pomoći u procjeni profitnog potencijala bilo koje imovine prije bilo kakvog ulaganja ili trgovanja.

Pogledajte kako Tržišta Cointelegraph Pro isporučuje podatke koji pokreću tržište prije nego što ti podaci postanu javno poznati.

Cointelegraph je izdavač financijskih informacija, a ne investicijski savjetnik. Ne pružamo personalizirane ili individualizirane savjete o ulaganju. Kriptovalute su nestabilna ulaganja i nose značajan rizik uključujući rizik trajnog i potpunog gubitka. Prošli učinak ne ukazuje na buduće rezultate. Slike i grafikoni su točni u vrijeme pisanja ili kako je drugačije navedeno. Uživo testirane strategije nisu preporuke. Prije donošenja financijskih odluka posavjetujte se sa svojim financijskim savjetnikom.

Svi navedeni ROI točni su od 16. veljače 2023.