Nekoliko tvrtki za posuđivanje kriptovaluta propalo je zbog loših praksi i izloženosti tvrtkama u stečaju, a posljednja je BlockFi.
U ponedjeljak kasno, BlockFi podnio zahtjev za stečaj 11. poglavlja zaštite u Sjedinjenim Državama, koji dolaze tjednima nakon što je tvrtka pauzirala povlačenja korisnika. BlockFi je posljednji koji je odustao zbog izloženosti carstvu kriptovaluta Sama Bankman-Frieda početkom ovog mjeseca. U svojoj prijavi tvrtka je imenovala više od 100,000 vjerovnika i imovinu i obveze od 1 do 10 milijardi dolara.
Čini se da su zajmodavci na kraju valova krize likvidnosti koji su pogodili industriju kriptovaluta ove godine. U roku od šest mjeseci većina kriptozajmodavaca je uklonjena. Međutim, jedna takva tvrtka, Nexo, i dalje je prilično otporna i očito ide. Ali je li Nexo stvarno siguran?
Što Nexo radi drugačije?
Nakon prestanka BlockFi-ja, mnogi korisnici kriptovalute sada imaju Nexo na svom radaru za najmanju nestašnu akciju koja bi mogla zahtijevati crveno upozorenje. Vidjevši oluju koja se širi, Nexo objavljen dugačak niz tweetova kako bi razjasnio svoju poslovnu praksu i zašto se njezino poslovanje razlikuje od poslovanja drugih ugovornih strana koje su propale.
Nexo nudi različite kripto usluge koje uključuju zajmove s kripto potporom, margin lending & institucionalne OTC zajmove; proizvodi zarađivanja kamata i ulozi; i usluge trgovanja (spot, futures, opcije, OTC itd.). Međutim, tvrtka je rekla da je njena primarna linija poslovanja omogućavanje kolateraliziranih kredita, isključivo temeljenih na likvidnim kolateralima uz odgovarajuće omjere kredita i vrijednosti za institucionalne i maloprodajne klijente.
Za razliku od drugih tvrtki koje posuđuju velikim tvrtkama i trgovačkim stolovima poput Genesisa, Nexo je tvrdio da se imovina iz njegovog programa Earn posuđuje klijentima koji žele posuditi uz njihovu kriptovalutu položenu na Nexo, sa stopama posudbe koje počinju na 13.9%.
Nexo je također tvrdio da ima najučinkovitiji i u borbama testiran mehanizam za likvidacije kolaterala na temelju cijena koji štiti uključene strane. Tvrtka je svoj sustav usporedila s onim od defi protokole kao što su Aave ili Maker, koji će automatski likvidirati poziciju ako omjer kolateralizacije padne ispod 120%.
Je li Nexo isplativ?
Nexo je rekao da su njegove usluge isplative. Kao prvo, tvrtka je rekla da stvara dobit od kreditiranja kroz pozitivnu neto kamatnu razliku između kamatne stope koju prima i prinosa koji se isplaćuju štedišama. Tvrtka je također rekla da naplaćuje spreadove i naknade od kupaca kada koriste svoje usluge trgovanja.
Sve ove aktivnosti – usluge mjenjačnice, zajmovi podržani kripto valutom, likvidacije kolaterala, udjeli, itd. su generatori prihoda koji zahtijevaju da Nexo zadrži i premjesti salda preko brojnih mjenjačnica i DeFi protokola kao dio standardnih operacija.
Nexo
Nexov dokaz o rezervama
Nexo nije uspio objaviti adrese svoje rezerve, ali je tvrdio da njegova imovina premašuje obveze kupaca, na temelju revizije 2021. od strane PCAOB certificiranog revizora i vodeće američke računovodstvene tvrtke. Također, tvrtka je tvrdila da njezina izvorna kriptovaluta NEXO Token čini samo manje od 10% njezine imovine.
Tvrtka je također odbacila bilo kakvu izloženost FTX-u/Alamedi; Genesis, Gemini, Luno, BlockFi; UST/Luna, Prijestolnica s tri strijele; Celsius, Babel, Hodlnaut; i kripto rudari koji se bore.
Crvene zastavice – Može li se vjerovati Nexu?
Ovi tweetovi jasno predstavljaju nastojanja tvrtke da razjasni svoje poslovanje i osigura transparentnost u svjetlu problema drugih zajmodavaca. Međutim, zapanjujući događaji koji su se odigrali ovog mjeseca naučili su većinu kriptovaluta da se ne oslanjaju u potpunosti na bilo koju izjavu tvrtke kao nominalnu vrijednost.
Slično drugim propalim kreditnim tvrtkama, mnogi ljudi krive Nexo što nudi čak 10% na stablecoine, u usporedbi s 1% prinosa na DeFi protokolima i 4.5% na kratkotrajnim američkim državnim obveznicama. Također, NEXO Token navodno čini oko 85% imovine kompanije Ethereum, prema podacima Dune Analytics.
Nexo se također optužuje da više djeluje kao hedge fond nego kao banka. Neke profitne aktivnosti Nexa u biti predstavljaju stvaranje tržišta, istu poslovnu liniju Geneza i Alameda, koje su trenutno nesolventne.
Mnogi su također osporili Nexove tvrdnje da neutralne tržišne strategije čine značajan dio njegovog prihoda, koji se koristi za održavanje usluge Earn Interest.
Izvor: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/