Industrija kriptovaluta posljednjih je mjeseci pogođena brojnim skandalima, koji su naglo podigli skepticizam i nepovjerenje u široj javnosti i potaknuli više poziva regulatorima da uskoče.
Jedan aspekt zajednički svim ovim kripto skandalima je taj da su velika imena i igrači u sektoru poprskani neredom. Nitko nije imun.
Sve je počelo prošlog svibnja kada su sestrinske kriptovalute Luna i UST, odnosno TerraUSD, propale.
Dva su tokena pala nakon što je UST izgubio vezanost za dolar, a temelj ga je kvalificirao kao stabilcoin. Takve kriptovalute vezane su za stabilniju imovinu, poput američkog dolara ili zlata. Ali UST je bio algoritamski stabilcoin, koji nije bio podržan dolarskim rezervama, već svojom sestrinskom imovinom, Lunom.
Ova je katastrofa uzrokovala kreditnu krizu koja se pokazala katastrofalnom za mnoge tvrtke, uključujući Hedge fond Three Arrows Capital, ili 3AC, koji se našao u nemogućnosti ispuniti svoja plaćanja kripto zajmodavcima Celsius Network i Voyager Digital.
3AC je bio prisiljen na likvidaciju. Celsius i Voyager podnijeli su zahtjev za bankrot Poglavlje 11.
Depegging Terra's UST kovanice i kolaps Celsiusa i 3AC doveli su do ogromnih gubitaka za ulagače: 20.5 milijardi dolara u slučaju UST i 33 milijarde dolara u slučaju Celsiusa i 3AC, prema blockchain zaštitarska tvrtka Chainalysis.
Čimbenici: unakrsno izlaganje i nedostatak transparentnosti Ova je kriza uglavnom otkrila međusobne veze i izloženost kripto tvrtki, poput banaka tijekom financijske krize 2008. Druga lekcija bio je nedostatak transparentnosti centraliziranih kripto tvrtki, koje su uglavnom neregulirane.
Ova neprozirnost stvorila je još jednu situaciju koja će uzrokovati noćnu imploziju FTX-a nekoliko mjeseci kasnije.
Mjenjačnica kriptovaluta i njezina sestrinska tvrtka Alameda Research, hedge fond koji služi i kao platforma za trgovanje, postale su tvrtke preko kojih je njihov osnivač Sam Bankman-Fried iskoristio krizu povjerenja u kriptoindustriju. Učvrstio je moć i postao novi moćnik kripto prostora.
Bankman-Fried koristio je dvije tvrtke za spašavanje drugih posrnulih tvrtki, ali kao što će kasnije postati jasno, neki od tih poslova bili su upitni, poput onog sa zajmodavcem BlockFi. Manje od tri mjeseca kasnije, Bankman-Friedovo carstvo je bankrotiralo.
Regulatori su optužili bivšeg trgovca za prijevaru i urotu za prijevaru FTX klijenata i investitora. Trebat će vremena da se utvrdi što se točno dogodilo, ali čini se da su sredstva korisnika FTX-a došla s Alamedinim i nezakonito korištena u visokorizičnim transakcijama.
Bankman-Fried se izjasnio da nije kriv.
Prema Chainalysisu, pad je prouzročio gubitke od 9 milijardi dolara za FTX klijente, ali ovaj broj ne uzima u obzir potencijalne gubitke za ljude koji su položili svoja sredstva na burzi. Nejasna je vjerojatnost da će ih ovi investitori povratiti.
Cuban vidi skandal vezan za Wash trgovinu Kako počinje 2023. pitanje je hoće li i ovu novu godinu kriptoindustriju obilježiti skandali.
Za milijardera i investitora u kriptovalute Marka Cubana, pitanje je kada, a ne hoće li.
Taj novi skandal, kaže, pojavit će se u obliku implozije takozvanih wash tradeova, po njemu, na centraliziranim burzama.
"Mislim da je sljedeća moguća implozija otkrivanje i uklanjanje ispranih trgovina na središnjim burzama", rekao je vlasnik Dallas Mavericksa u intervjuu za TheStreet putem e-pošte. “Navodno postoje deseci milijuna dolara u trgovinama i likvidnost za tokene koji imaju vrlo malu iskoristivost. Ne vidim kako mogu biti tako tečni.”
Upozorio je: "Nemam ništa konkretno za ponuditi u prilog svojoj pretpostavci."
Trgovina pranjem, nezakonita praksa, sastoji se od stvaranja umjetnog interesa oko financijskog proizvoda — kripto tokena ili kovanice u ovom slučaju — kako bi se ostvario profit. Ovaj oblik "pump-and-dump" sheme raširen je u industriji kriptovaluta.
U osnovi, prevarant/trgovac kupuje i prodaje iste tokene, stvarajući umjetne količine trgovanja oko te kriptovalute. Prevarant potiče pozitivne komentare na društvenim mrežama o tokenu, ostavljajući drugim trgovcima dojam da je token popularan i da ima veliku potražnju. Zauzvrat, to stvara više interesa za token, podižući njegovu cijenu. Prevaranti zatim likvidiraju svoje pozicije na vrhuncu potražnje.
"Wash Trading (je) ulazak ili namjera ulaska u transakcije kako bi se stvorio dojam da su kupnje i prodaje obavljene, bez izlaganja tržišnom riziku ili promjene tržišne pozicije trgovca," kaže Povjerenstvo za trgovinu ročnicama robe SAD-a.
Bitcoin nije imun na trgovanje pranjem Iako su se u tradicionalnim financijama dogodile mnoge isprane trgovine, kripto prostor je posebno pogodan za tu praksu jer je na popisu gotovo 13,000 XNUMX kriptovaluta, prema podacima tvrtke CoinGecko . Prevaranti moraju izdvojiti jedan ili drugi žeton iz tog paketa kako bi se mogli uključiti u trgovinu pranjem.
Na primjer, prema studiji časopisa Forbes iz 2022. o 157 centraliziranih burzi kriptovaluta, više od polovice količina razmjena koje se tiču bitcoina su lažne.
“Više od polovice svih prijavljenih obujam trgovine vjerojatno je lažna ili neekonomična", piše časopis zaključio je , dodajući da "procjenjuje da je globalni dnevni volumen bitcoina za industriju iznosio 128 milijardi dolara 14. lipnja. To je 51% manje od 262 milijarde dolara koje bi netko dobio uzimajući zbroj samoprijavljenog volumena iz više izvora."
Razmotrite brojke različitih tvrtki koje se bave podacima o obujmu trgovanja bitcoinima. Na posljednjoj provjeri, CoinMarketCap stavlja posljednji 24-satni obujam trgovanja bitcoinom na 15.8 milijardi dolara, CoinGecko na 17.6 milijardi dolara, skom ozračju na 26.14 milijarde dolara i Messaria na 3.52 milijardi dolara.
Ove različite brojke pokazuju da čak ni najuglednije istraživačke tvrtke nemaju iste podatke o bitcoinu, vrhunskoj kriptovaluti u smislu tržišne vrijednosti.
To sugerira da je neprozirnost ključna riječ i postavlja još veća pitanja o podacima koji se tiču obujma trgovanja manje popularnih i manje izloženih kriptovaluta.
A ovo pak postavlja pitanje solventnosti određenih centraliziranih mjenjačnica kriptovaluta. Više od 560 mjenjačnica radi, prema CoinGecku.
Izvor: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo