Nexo kaže da nije ništa poput Celzijusa i drugih kripto zajmodavaca. Evo što podaci pokazuju

Tekući problemi s likvidnošću kod kripto zajmodavaca BlockFi, Celsius i Voyager Digital doveli su druge kripto zajmodavce u vruću poziciju, a neki su požurili uvjeravati klijente da su njihova sredstva sigurna.

Ali Nexo, što ukazuje na njegove potvrde u stvarnom vremenu iz računovodstvene tvrtke Armanino kao dokaz da nije krenula putem svojih konkurenata, također se morala boriti s korisnikom Twittera koji tvrdi da je njen suosnivač Kosta Kantchev pronevjerio sredstva od dobrotvorne organizacije za izgradnju „palače veličine škola."

Kao odgovor na te tvrdnje, tvrtka je tiskala pobijanje koji je odbacio optužbe kao slučaj pogrešnog identiteta, napisavši da je račun koristio "laži i iskrivljavanje u još jednoj klevetničkoj kampanji protiv Nexa". 

Uključio se i pravni odjel tvrtke koji je poslao a prekida i odustaje od pisma osobi koja vodi Twitter račun.

“On tvrdi puno stvari, ali da smo nelikvidni. nije jedan od njih”, rekao je suosnivač Nexa i izvršni partner Antoni Trenchev Dekodiranje. "Predviđanje je da ćemo biti nelikvidni do kraja godine, a oni to nisu potkrijepili ni na koji smislen način." (Otkrivanje: Nexo je jedan od 22 investitori u Dekodiranje.)

Trenchev je rekao da se čini da je Nexo samo poput svojih konkurenata u kripto pozajmljivanju, koji obično uzimaju sredstva klijenata i ulažu ih u protokole koji generiraju prinos ili daju ono što smatra pod kolateraliziranim zajmovima. Nexo je bitno drugačiji, kaže Trenchev, i nije morao pribjeći niti jednoj od istih mjera da bi ostao na površini.

Te mjere uključuju zamrzavanje ili ograničavanje povlačenja, poput Celzijusa, ili traženje revolving kreditne linije, kao što je BlockFi. Voyager je morao učiniti oboje.

Poput svojih konkurenata, Nexo posuđuje sredstva klijentima i koristi prihode za plaćanje kamata. Blockchain analitička platforma Nansen je identificirala više od 500,000 novčanike kao da pripada Nexu.

To uključuje jedan koji nansen identificirao se kao Nexo korporativna riznica. Od utorka ujutro imao je stanje od 169 milijuna dolara. Većina sredstava, 104 milijuna dolara, bila je u uloženom Ethereumu (ili stETH)—odnosno, ETH koji je zaključan na Ethereum 2.0 beacon chain preko davatelja usluga Lido.

Izvršni direktor Nansena Alex Svanevik podijelio je kontrolnu ploču s Dekodiranje pokazujući da nekoliko najvećih Nexo novčanika, uključujući njegovu lancu blagajne od 169 milijuna dolara, imaju saldo vrijedan 838 milijuna dolara. Polovica toga se držala kao ETH, a četvrtina kao izvorni NEXO token tvrtke. 

Još jedan od novčanike tvrtke uključeno u Nansen nadzornu ploču pokazalo je da je Nexo deponirao 579 milijuna dolara vrijedan omotani Bitcoin (wBTC) kao kolateral u a MakerDAO trezor i imao je nepodmireni saldo od 50 milijuna dolara DAI.

Sve ovo znači da se znatan dio kapitala koji leži u Nexo novčanicima drži kao ETH, stablecoins, ili je posuđen protokolima koji zahtijevaju prekomjerno kolateraliziranje zajmova.

Za razliku od svojih konkurenata, Nexo kaže da daje samo prekomjerno kolateralizirane zajmove. To znači da ima tendenciju da plaća niže prinose od BlockFi-a i Celsiusa, ali izlaže klijente "u osnovi nema rizika”, navodi se na web stranici.

Trenchev je rekao da Nexo nije koristio sredstva od investitora za ispunjavanje obveza svojih klijenata, što je još jedan detalj za koji je rekao da ga izdvaja od ostalih kripto zajmodavaca.

"Ulagali smo dok su vremena bila dobra za prostor", rekao je Trenchev. “Tijekom tog vremena, mislim da nam je trebalo 18 mjeseci, radili smo s Armaninom, koji je 20 najboljih revizora u SAD-u, kako bismo razvili potvrdu u stvarnom vremenu da naša imovina premašuje naše obveze za više od 100%.”

Tvrtka je također surađivala s nekoliko investicijskih banaka - jednom od njih Citigroup - kako bi istražila mogućnosti za stjecanje tvrtki koje su u poteškoćama. 

"U suštini na nama je da damo sve od sebe da pomognemo u čišćenju prostora u svojevrsnom nastojanju za konsolidaciju", rekao je Trenchev.

U posljednje vrijeme često je slučaj da kada jedan veliki igrač u kripto kategoriji padne, njegovi kolege privlače pažnju jednostavno zato što se čini da imaju slične poslove.

Dogodilo se to stabilnim coinima nakon što je TerraUSD (UST) izgubio svoju vezu i otišao na nulu. Tether (USDT) i Circleov američki dolar (USDC) brzo su povukli crtu u pijesku kako bi odvojili svoje stabilne kovanice, koje su navodno podržane ekvivalentnom rezervom američkih dolara, od Terrinog algoritamskog novčića, koji je izvorno bio podržan ničim u sve, a kasnije i mješavinu drugih kriptovaluta, uključujući Bitcoin. 

Primjer: Tronov algoritamski stablecoin, USDD, za koji je osnivač Justin Sun rekao da je sigurniji od UST jer je prekomjerno kolateraliziran, od 1. lipnja nije vezana uz američki dolar 1:12. U ponedjeljak poslijepodne trgovalo se po 0.98 dolara, prema CoinMarketCap.

Nakon Terrinog pada, došlo je do žuriti od svojih investitora, tvrtke rizičnog kapitala, da kažu jesu li bile izložene. Tijekom nekoliko tjedana došlo je do otkrića Izvršni direktor Galaxy Digital Mike Novogratz, Dragonfly Capital, Glavni kapital i drugi.

Problem s kojim se Nexo suočava, pokušavajući se razlikovati od drugih kripto zajmodavaca, Armanino je namjeravao riješiti sa svojim proizvodom TrustExplorer.

Tvrtka je u mogućnosti svakodnevno provjeravati stanja na bankovnim računima i kripto novčanicima svojih klijenata, uspoređivati ​​to sa svojim obvezama ili novcem koji duguje svojim klijentima te procjenjivati ​​stanje kreditnog poslovanja. Na primjer, od utorka je Nexo imao imovinu veću od svojih 4.3 milijarde dolara obveza prema klijentima, prema izvješću TrustExplorera.

Ideja je da će transparentnost pomoći tvrtkama da izbjegnu ono što se dogodilo na Celzijusu, gdje je Noah Buxton, Armanino partner, rekao Dekodiranje došlo je do neusklađenosti imovine i obveza i problema dospijeća — sve odjednom.

Rekao je da je to problem na koji se tim iza TrustExplorera, koji je započeo kao alat za provjeru rezervi koje podržavaju stabilne coine, usredotočio dok su ga prilagođavali zajmodavcima. Zapravo, Nexo ih je potaknuo na to 2021. godine.

“[Zajmodavci] imaju bilješke s drugim ugovornim stranama. Imaju imovinu kotiranu na globalnim burzama, imaju i određenu izloženost DeFi-ju”, rekao je Buxton. "Dakle, promatramo brojne stvari na strani imovine, vjerojatno, iskreno, 50 različitih izvora imovine koje privučemo, ali onda tu jednu obvezu koja odgovara ta dva."

Iako Armanino potvrde mogu izdvojiti Nexo od drugih zajmodavaca i pružiti određenu udobnost promatračima kripto tržišta, važno je napomenuti da atesti nisu isto što i revizije. A s obzirom na trenutno stanje na tržištu, nije teško razumjeti rastući skepticizam tržišta kripto posuđivanja u cjelini, uključujući Nexo.

Taj skepticizam nije izgubljen za Nexo ili njegovu računovodstvenu tvrtku. "Nitko nikome ne vjeruje, iako im pokazujete dokaz u lice", rekao je Buxton.

Napomena urednika: Ranija verzija ovog članka zabilježila je Nexo-ovu on-lančanu riznicu, ali ne i imovinu izvan lanca, za koju se u izvješću TrustExplorera od utorka navodi da premašuje njegove obveze prema korisnicima od 4.3 milijarde dolara.

Želite biti kripto stručnjak? Dobijte najbolje od Decrypt izravno u svoju pristiglu poštu.

Dobijte najveće vijesti o kripto vijesti + tjedne preglede i još mnogo toga!