Otvoreno pismo kriptovalutama: Što nije u redu s ovom industrijom? Binance udružuje sredstva korisnika s kolateralom

Ogorčenje. Ironija. Apatija. Ovotjedna priča o Binance a njegovo loše upravljanje rezervama izaziva mnoge emocije.

Ako ste propustili, Bloomberg je izvijestio da je Binance "pogreškom" udružio kolateral za neke od kripto sredstava koje izdaje sa sredstvima korisnika, a izvješće citira neidentificiranog glasnogovornika Binancea.

Tražite li brze vijesti, vruće savjete i analizu tržišta?

Danas se prijavite za bilten Invezz.

Sažetak je sljedeći. Binance je izdao B-tokene, s rezervama za otprilike polovicu tih sredstava pohranjenih u hladnom novčaniku. Dobro – ima smisla. Jedini problem je što hladni novčanik sadrži više sredstava nego što je potrebno za potporu B-tokena. S obzirom na to da je imovina namijenjena za potporu 1:1, to nije ono što bi se trebalo događati. To je problem koji znači da se kolateral miješa s tokenima kupaca, izvijestio je Bloomberg.

"Imovina kolaterala prethodno je greškom premještena u ovaj novčanik i navedena u skladu s tim na stranici s dokazom o kolateralu B-tokena", rekao je glasnogovornik za Bloomberg. Ups.

"Binance je svjestan ove pogreške i u procesu je prijenosa ove imovine u namjenske kolateralne novčanike", dodao je glasnogovornik.

PTSP za kripto investitore

Ono što cijelu ovu stvar čini tako osjetljivom – i razočaravajućom – je ono što se dogodilo u cijeloj industriji tijekom posljednjih nekoliko mjeseci. FTX neslavno propao u studenom nakon otkrića da je osnivač Sam Bankman-Fried pomiješao imovinu klijenata sa svojom trgovačkom tvrtkom Alameda Research, prije nego što je pretrpio teške gubitke i na kraju ostavio rupu od 8 milijardi dolara u bilanci na mjestu gdje su trebala biti sredstva klijenata.

Bankar-pržen uhićen je, izručen SAD-u i trenutno je u kućnom pritvoru u Kaliforniji.  

To je potaknulo burzu u cijeloj industriji da objavi dokaz o rezervama i postane potpuna revizija. Problem je, međutim, bio u tome što izvješća ništa nisu razjasnila. Mazars, računovodstvena tvrtka angažirana da nadgleda Binanceovo izvješće, iznenada je prestala poslovati sa svim kripto tvrtkama nakon što je debakl izazvao teške kritike.

Pojavio sam se na CNBC-u ranije ovog mjeseca osuđujući kako su ta izvješća daleko od "revizija" za koje su tvrdili da jesu, žaleći se da su te razmjene ostale nevjerojatno neprozirne. Od tada se ništa nije promijenilo (počinje u 5:37).

Nedostatak transparentnosti se nastavlja za kriptovalute

Ova priča, koja otkriva da je Binance zabunom udružio rezerve s imovinom kupaca, daljnji je podsjetnik koliko su korisnici ranjivi na ove velike burze. Da budemo jasni, ne postoje nikakvi dokazi da Binance radi nešto sumnjivo, ali zanimljivo je to što također ne postoji način da se potvrdi da nisu, jer su informacije samo ne javno.

Ne znamo ništa o obvezama Binancea. Ne znamo ništa o tome koristi li vlastiti token, BNB, kao kolateral. Ne znamo ništa o mnogo toga što se događa izvan scene. Prisiljeni smo vjerovati izvršnom direktoru Changpeng Zhao.

Opet, ovo ne znači da postoji nešto što pokazuje da ne bismo trebali vjerovati Zhaou. Ja sam njegov veliki obožavatelj i jesam napisano povoljno od njega u prošlosti. Bio je fantastičan vođa za Binance i ogromna osobnost za kripto.

Moj problem je u tome što kripto industrija ne bi trebala biti u poziciji u kojoj se od njih traži da slijepo vjeruju pojedincu ili tvrtki. CZ kaže da kako bismo potvrdili da Binance nikome ne duguje novac, trebali bismo se samo "raspitati". Pa, CZ, raspitujem se.

2008. sve ispočetka

Što se dogodilo s činjenicom da kripto nije pouzdano? “Ne vjeruj, provjeri” postalo je nešto poput posjetnice. Recite mi – kako možete potvrditi da je Binance dobar za to? Kako provjeriti jesu li neke od ovih tvrtki? Ne možete. To je samo slučaj "Vjeruj mi brate”.  

Podsjetimo, Bankman-Fried je zloglasno objavio na Twitteru da "FTX ima dovoljno da pokrije sva ulaganja klijenata" i da "ne ulažemo imovinu klijenata (čak ni u riznice)". Također je tweetao da je “FTX u redu. Imovina je u redu”. Dva dana kasnije izbrisao je tweetove, a FTX je kasnije tog tjedna podnio zahtjev za bankrot.  

Bankman-Fried je daleko od jedinog osnivača koji je molio svijet da zanemari glupi "FUD" o problemima nesolventnosti, da je Bob Marley bio u pravu kada je pjevao svaka će sitnica biti u redu”. FUD navodno označava "strah, tjeskobu i sumnju", ali u stvarnosti ga često koriste kriptobranitelji za opisivanje iznimno razumnih pitanja na koja odgovori nisu dostupni u javnoj domeni.

Alex Mashinsky, bivši izvršni direktor kripto zajmodavca Celsius, također je imao donji dragulj tweeta prošlog svibnja. Njegova je tvrtka nekoliko tjedana kasnije obustavila isplate prijava za stečaj s 4.7 milijardi dolara duga kupcima. Slučaj se nastavlja kretati po sudovima.

Ima ih još puno, ali zašto nastaviti?

Velika je ironija svega ovoga što je kripto industrija toliko izrasla iz gađenja prema institucijama koje su proizašle iz Velike financijske krize 2008. godine. Kripto je trebao biti novi financijski sustav, način na koji ljudi mogu graditi izvan stresnih točaka uspostavljenog sustava koji se sav srušio 2008.

Ipak, ovdje smo, slijepo se držimo tvitova glavnog izvršnog direktora na Twitteru da je sve u redu. Činjenica da se kripto industrija ponovno vozi na vrtuljku, budući da Binance i sve te druge centralizirane tvrtke odbijaju učiniti jednostavnu stvar i samo objaviti svoje posjede, je iscrpljujuća.  

Imovina koja se drži na burzi "bila je i nastavlja biti podržana u omjeru 1:1", dodao je glasnogovornik Binancea.

Nadam se da je u pravu. Ali to je sve što sada možete učiniti: nada, Možda “Ne vjeruj, potvrdi" treba promijeniti u "Ne vjeruj, samo se slijepo nadaj najboljem”.