U rujnu prošle godine, Alex Mashinsky je bio na visokoj razini.
Pojavljuje se panel pod pokroviteljstvom Sveučilišta Johns Hopkins govoreći o bitcoinu i drugim kriptovalutama, Mashinsky, izvršni direktor kriptobankarske tvrtke Celsius, odisao je samopouzdanjem o budućnosti kripto valuta i prezirom prema tradicionalnim bankama i tradicionalnim valutama.
"Banke su zlorabili svoju moć", rekao je Mashinsky, navodeći razliku između kamata koje banke plaćaju na depozite u dolarima - godišnja stopa manja od 1% - i gotovo 9% koje Celsius plaća na depozite u nekim digitalnim valutama. "Je li stvarna vrijednost novca 0.1%?" upitao. "Ili je stvarna vrijednost novca... 8.8%?"
Ja sam jedan od malih.... To je bilo moje gnijezdo. Sad kad idem na posao, pijem vodu i jedem sve ostatke koje nađem za ručak…. U dubokoj sam depresiji i ne znam mogu li se izvući iz ovoga.
Brandon Lawrence, klijent Celzijusa
Za stotine Celsiusovih 1.7 milijuna klijenata, vrijednost imovine od 11.7 milijardi dolara koju su položili kod tvrtke mogla bi biti jednaka nuli.
"Mashinsky je uvijek vrlo samouvjereno govorio o tome koliko je jak Celsius i koliko je bolji od banaka", prisjeća se Harold M. Lott, 35, medicinska sestra iz područja Nashvillea koja je imala čak 14,000 dolara u kriptovaluti položenoj u Celsius na vrhuncu kriptovalute. tržište.
"Nikada nije dao nikakvu naznaku da postoji problem", kaže Lott. "Ali iznenada, iz vedra neba, zaustavili su sve transfere."
Bilo je to 12. lipnja, kada je tvrtka zamrznula sva isplate i druge transakcije klijenata. 13. srpnja Celzijus podnesena radi zaštite od stečaja, otkrivajući da je dugovao kupcima 4.7 milijardi dolara ali je imao samo 170 milijuna dolara u gotovini. Sve u svemu, tvrtka je objavila razliku od 1.2 milijarde dolara između svoje imovine i obveza.
Lott je među stotinama malih ulagača koji imaju pisano sucu stečajnog suda Martinu Glennu, koji nadzire slučaj, da traže da se njihova sredstva izvuku iz pravnog čistilišta.
Oni su umirovljenici, vlasnici malih poduzeća, obični radnici. Štedjeli su za mirovinu ili za kupnju kuće ili za slanje djece na fakultet — sredstva za koja se boje da će zauvijek nestati. Pišu o tome da su posramljeni, depresivni i suicidalni.
Općenito govoreći, pisma otvaraju prozor o opasnostima ulaganja na nestabilnim tržištima kriptovaluta ili u tvrtkama koje nemaju dugo iskustvo u pružanju usluga klijentima i rade bez zaštitnih mjera koje vlada pruža tradicionalnim bankovnim štedišama te ulagačima u dionice i obveznice.
Dobrostojeći ulagači mogu igrati na tržištima za neregistrirane vrijednosne papire i uložiti svoj novac u hedge fondove, privatne investicijske tvrtke i privatne plasmane, ali zakon zahtijeva da budu "kvalificirani" ili "akreditirani" — općenito da promotorima ulaganja mogu pokazati neto vrijednost od najmanje 1 milijun dolara ili godišnji prihod od najmanje 200,000 dolara.
Kripto se ne tretira kao investicija koja opravdava takav nadzor. Naprotiv, upućen je malim ulagačima. Fidelity Investments čak nudi poslodavcima način da dopuste radnicima da ulože svoja mirovinska sredstva od 401 (k) u kriptovalute.
Klasa ulaganja promovirana je putem masovnih medija, uključujući reklame za Super Bowl u kojima su Matt Damon i Larry David.
Njihova je tema da prosječan muškarac i žena konačno imaju način da se pokrenu na imovini kojoj je suđeno da dominira financijskim svijetom budućnosti i priliku da se vrate bankama i brokerskim kućama koje su ih godinama omalovažavale.
Ciljanim klijentima, međutim, možda nedostaju resursi da ih održe u krizi ili da ponovno izgrade svoje bogatstvo nakon gubitka. Oni su investicijski autsajderi, koji će vjerojatno biti blizu kraja linije otplate u stečaju Celsiusa, ako je uopće ostalo išta za pokrivanje otplate.
Insajderi bi mogli biti puno bolji. Celsiusov zahtjev za bankrot kaže da njegov platni spisak za najviše rukovoditelje, uključujući Mashinsky, iznosi 730,833 dolara tjedno, ili više od 38 milijuna dolara na godišnjoj bazi. Nema naznaka da tvrtka planira to smanjiti osim ako sudac tako ne naredi.
Čovjek s Rancha Cucamonga rekao je sucu da ga je mogući gubitak obiteljskog gnijezda natjerao na piće i do te mjere da me njegova supruga s kojom je bio 17 godina “zamolila da napustim naš dom zbog mojih emocionalnih previranja i nepredvidivosti…. Ne znam kako izraziti krivnju, frustraciju, sram, sumnju u sebe i apsolutni bijes koji osjećam u vezi s teretom koji sam prouzročio i stavio na svoju obitelj.”
Pisma su stigla iz svih krajeva SAD-a i iz inozemstva. Mnogi su anonimni. Neki traže da Glenn naredi da im se izdaju računi, drugi izražavaju rezignaciju jer kao neosigurani vjerovnici tvrtke koja ima samo dovoljno imovine u rukama da pokrije mali dio onoga što duguju, njihov novac je nestao.
Prema zahtjevu za bankrot, najveći iznos koji se duguje bilo kojem pojedinačnom kupcu iznosi 40.6 milijuna dolara (kupac je neidentificiran), ali čini se da se piscima pisama općenito duguju iznosi u četiri, pet ili šest znamenki.
Jedan koji se predstavio samo kao "Andrew" rekao je Glennu da je položio 125,000 dolara, "značajan dio moje životne ušteđevine."
Kao i drugi deponenti, proljetos je ispitivao Celsius o glasinama da je tvrtka u financijskim problemima zbog pada na kripto tržištima, samo da bi od Mashinskyja dobio uvjeravanja da je sve u redu: “Razumijemo da su ovo turbulentna vremena, ali također podsjeća nas na temelje na kojima smo izgradili Celsius i vjeru u otključavanje financijske slobode s kripto na duge staze.”
Andrew je napisao: "Volio bih da imam financijsku slobodu koja je predložena u ovoj izjavi upravo sada - umjesto toga, kao i deseci tisuća korisnika, ne možemo pristupiti svojim sredstvima za koja smo vjerovali da su naša kako bismo ih povukli ili prenijeli bilo kada. Ovo je upravo suprotno od financijske slobode — više kao financijski zatvor, ili još gore za mnoge... financijska smrt.”
Mnogi deponenti usmjeravaju svoj bijes ne na kripto tržišta, već na Mashinsky. "On je vrlo dobar govornik", rekao mi je Brandon Lawrence, djelatnik informacijske tehnologije u Los Angelesu.
Lawrence je položio dva bitcoina s Celsiusom u vrijednosti od oko 52,000 dolara u to vrijeme - investicije koje je kupio uzimajući margin kredit od brokerske tvrtke Robinhood Markets.
Računao je da će prinos od kamate koji bi zaradio od Celsiusa više nego pokriti kamate koje se plaćaju na margin kredit, ali sada još uvijek duguje margin kamatu, ali ne dobiva ništa od Celsiusa.
“Ja sam jedan od malih momaka,” Lawrence, 35, pisao je sucu. “Bilo je to moje gnijezdo... Sad kad idem na posao, pijem vodu i jedem sve ostatke koje nađem za ručak... U dubokoj sam depresiji i ne znam mogu li se izvući iz ovoga.”
Mnogi klijenti Celsiusa bili su namamljeni raskošnim kamatama koje je nudio program u kojem bi dopustili Celsiusu da svoje kripto depozite posuđuje drugima.
Navodni prinos za klijente od ovih transakcija iznosio je više od 18% na neke kriptovalute — očita nagrada u usporedbi s kamatama od desetinki postotka koje su konvencionalne banke plaćale na gotovinske depozite.
Bivši upravitelj novca za Celsius ima optužen na sudu da je aranžman u biti bio Ponzijeva shema, u kojoj je novac za isplate visokih kamata dolazio iz imovine koju su položili kasniji klijenti.
Problemi su počeli već u siječnju 2021., prema riječima menadžera Jasona Stonea. U to je vrijeme vrijednost digitalne valute ethereum naglo porasla, povećavajući Celsiusove obveze prema klijentima koji su položili ethereum. Ali Celsius nije imao dovoljno ethereuma da pokrije svoje obveze.
“Suočen s krizom likvidnosti, Celsius je počeo nuditi dvoznamenkaste kamatne stope kako bi namamio nove štediše, čija su sredstva iskorištena za otplatu ranijih štediša i vjerovnika”, stoji u Stoneovoj tužbi. "Dakle, dok se Celsius nastavio reklamirati kao transparentan i dobro kapitaliziran posao, u stvarnosti je postao Ponzijeva shema."
U zahtjevu za bankrot, Mashinsky je rekao da se Celsius "snažno ne slaže s optužbama" koje je iznio Stone i da se namjerava "energično braniti" od njih.
Mashinsky je bio sveprisutni promotor navodnih vrlina digitalne valute, često se pojavljujući na društvenim mrežama.
Na panelu Johnsa Hopkinsa, koji je sponzorirao sveučilišni humanistički institut Alexander Grass, usporedio je sposobnost središnjih banaka da upravljaju svojim gospodarstvima tiskanjem većeg broja valuta svojih nacija sa čvrstim ograničenjem koliko bitcoina se ikada može izdati, na temelju digitalni algoritam na kojem se temelji.
(Ostali članovi panela bili smo Lee Reiners s Pravnog fakulteta Duke, ekonomistica Amy Crews Cutts i ja — svi kripto skeptici.)
"Budući da tiskate neograničene količine dolara", rekao je Mashinsky, "sve više i više ljudi odlučuje pobjeći od te denominacije dolara." Kako dolar opada u vrijednosti, tvrdio je, "imate porast vrijednosti u imovini koja ima ograničenu ponudu."
Ovo je bila udžbenička kripto špica, koja je spajala upozorenja o neizbježnom krahu valuta koje podupire vlada s uvjeravanjima o jednako neizbježnom porastu vrijednosti digitalnih valuta.
Mashinsky je ponudio više kupcima - potvrdu da je njegova tvrtka toliko dobro kapitalizirana da je njihov novac sigurniji s Celsiusom nego s tradicionalnim bankama. Njegova mantra, otisnuta na majici koju je nosio na konferenciji, bila je “Banke vam nisu prijatelji.”
Njegova su uvjeravanja podjednako zahvatila i one koji vjeruju i one koji ne vjeruju u kriptovalute. "Samo sam koristio njihovu platformu kao tekući račun jer su plaćali bolje kamate nego banka", kaže jedan klijent, holivudski radnik ispod crte (jedan od legije tehničara i ostalih bez kojih nijedan film ili TV emisija bi stigla na ekran) koji je pisao sucu Glennu i tražio da ostane anoniman.
Ovaj kupac držao je uglavnom američke dolare na svom računu, skupljajući 7% do 9% u nastojanju da drži korak s inflacijom. “Mashinsky bi svaki tjedan otišao na internet i rekao: 'Vaš je novac ovdje sigurniji nego u banci.' Uvjerio je sve da je to sigurno mjesto. Ali oni su lagali i izgubili su svačiji novac. Nisam čak ni ulagao tamo, samo sam ostavio svoj novac tamo.”
Sada mu nedostaje 40,000 10,000 dolara u američkim dolarima i XNUMX XNUMX dolara u kriptovaluti, zbog čega mora platiti stanarinu za ovaj mjesec. “Iskreno, ne vjerujem baš u kripto”, rekao mi je.
Lawrence ima suprotan stav. "Još uvijek sam raspoložen za bitcoin", rekao mi je. “Ne sviđa mi se ideja o tome kako SAD stvara novac tiskanjem. Sviđa mi se činjenica da bitcoin ima odgovornost.”
On vidi bitcoin kao protutežu “establišmentu koji toliko mnogo ljudi čini krivo. Pravi problem je pohlepa i loše upravljanje Celsiusom. Kripto nije kriv. Možda trenutno gubim većinu svog novca, ali to je neravnina na putu.”
Ova se priča izvorno pojavila u Los Angeles Times.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/column-shame-suicide-attempts-financial-130033338.html