Silvergate likvidira, Silicon Valley Bank u stečaju, a kripto rasprodaja

Prošli tjedan bio je uglavnom medvjeđi jer je nekoliko makro događaja imalo štetan učinak na industriju. Veliki događaji, poput dobrovoljne likvidacije Silvergatea i kraha Silicon Valley Bank (SVB), poremetili su industriju, što je rezultiralo rasprodajom koja je gurnula cijene imovine na najniže razine u više mjeseci. Osim toga, regulatorni napori u Sjedinjenim Državama uglavnom su bili nepovoljni, što je pogoršalo zabrinutost i neizvjesnost.

Silvergateova dobrovoljna likvidacija 

Prije dva tjedna, zabrinutost u vezi sa stabilnošću Silvergatea eskalirala je nakon što je banka odgodila podnošenje godišnjih 10-k Komisiji za vrijednosne papire i razmjenu Sjedinjenih Država (SEC). Odluka je izazvala zabrinutost zbog mogućnosti nesolventnosti i njezinog potencijalnog utjecaja na kripto.

Saga o Silvergateu proširila se na prethodni tjedan, donoseći nova događanja. Dok su se problemi banke nastavljali usred otkrivanja njezinih loših dionica i masovnih povlačenja, zabrinutost zbog bankrota porastao od prošlog tjedna.

Nakon ovih događaja, dodatni izvješća pojavilo se naznačujući da je Silvergate Capital, matična tvrtka Silvergatea, ušao u razgovore s američkom Federalnom komisijom za osiguranje depozita (FDIC) kako bi zacrtao smjer kroz trenutne turbulencije. Anonimni izvori otkrili su da je osiguranje ulaganja od ključnih tržišnih igrača bila jedna od mogućih opcija koja se razmatra.

Međutim, 10. ožujka, Silvergate Capital napravljen javnu izjavu u kojoj pokazuje svoju namjeru da prekine poslovanje i dobrovoljno likvidira imovinu banke za njihov najbolji interes. Nakon toga, dionice Silvergatea pala 43% u trgovanju izvan radnog vremena.

Nakon ovih događaja, kripto burze Binance i Coinbase otkrila obavijestili zajednicu da nisu bili izloženi Silvergateu. U međuvremenu, spekulacija nastao u vezi s pravim katalizatorom propasti banke. Insajderi iz industrije sugeriraju da su tome možda pridonijele vladine regulatorne inicijative.

Regulatorna nesigurnost u SAD-u je ogromna

Regulatorna klima u lokalnoj kripto industriji unutar Sjedinjenih Država također ostaje zabrinutost među čelnicima. Prošlotjedni događaji dodatno su pogoršali ova strahovanja unatoč pojavi potencijalno povoljnih rasprava.

Ethereum (ETH): vrijednosni papir ili roba?

Glavna tužiteljica New Yorka, Letitia James, otkrila 9. ožujka da je podignuta tužba protiv KuCoina, kripto mjenjačnice, zbog nuđenja ulaganja u sigurnost stanovnicima New Yorka bez ispunjavanja državnih zahtjeva za registraciju.

Prema državnom odvjetniku Jamesu, imovina kao što je ETH zapravo su vrijednosni papiri uz terraUSD (UST) i terra (LUNA). Otkrila je planove za pojačavanje regulatornih napora za suzbijanje burzi koje uporno krše financijske zakone i dovode ulagače u opasnost.

Stav državnog odvjetnika Jamesa o tome treba li ETH klasificirati kao vrijednosni papir ili robu mogao bi uspostaviti presedan koji bi američke financijske agencije mogle iskoristiti za poduzimanje radnji protiv lokalnih burzi kriptovaluta koje kotiraju novčić. 

Gary Gensler, predsjednik SEC-a, sugerirao je u više navrata da su imovina koja koristi mehanizam konsenzusa dokaza o udjelu vrijednosni papiri. Međutim, on nije eksplicitno označio ETH kao takav. U nedavnoj je izjavi dao naslutiti da se svaka kripto imovina, osim bitcoina (BTC), treba tretirati kao vrijednosni papir, što je stajalište koje većina bitcoin maksimalista podržava.

Međutim, tijekom saslušanja u Senatu 8. ožujka, Rostin Behnam, predsjednik Komisije za trgovinu ročnicama roba (CFTC), Ponovio njegov stav da su ETH i svi stablecoini roba, a ne vrijednosni papiri. Kao takav, Behnam vjeruje da ta imovina spada u djelokrug njegove agencije.

Ostali regulatorni poslovi 

Regulatorna scena u SAD-u također je pozdravila druge nove događaje prošlog tjedna. Prema prošlom utorku izvješća, kreatori politike u zemlji, predvođeni Patrickom McHenryjem, predsjednikom Odbora za financijske usluge Predstavničkog doma, i zastupnikom Ritchiejem Torresom, nastoje ponovno uvesti zakone kako bi se razjasnilo izvješćivanje. 

Brian Armstrong, izvršni direktor Coinbasea, izrazio njegovo odobrenje zakona koji su predstavili McHenry i Torres te pohvalili predstavnike za njihov rad u promicanju regulatorne transparentnosti. On vjeruje da će zakonodavstvo biti ključno u održavanju položaja Sjedinjenih Država kao središta inovacija u kriptovalutama, osobito u svjetlu nepovoljnih zakonodavnih mjera koje prijete opstanku industrije.

U međuvremenu, Kristi Noem, guverner Južne Dakote, stavio veto House Bill 1193, koji nastoji isključiti bitcoin i drugu kripto imovinu iz definicije novca. Noem je citirao potencijalnu rupu u zakonu koja bi mogla omogućiti vladi da zanemari kriptovalute i pozicionira CBDC kao jedinu održivu digitalnu imovinu. 

Bidenova administracija također uveo ideja da se kripto rudarima u zemlji naplati porez od 30%. Prijedlog, sadržan u proračunu Bidenove administracije za fiskalnu godinu 2024., zahtijevat će od rudara kriptovalute plaćanje poreza od 30% na potrošnju električne energije. Ideja je naišla na široku reakciju unutar kripto zajednice.

Propast i zaraza banke Silicijske doline

Silicon Valley Bank (SVB), jedna od najvećih američkih banaka po imovini, pala je prošlog tjedna, uzrokujući napetosti na tržištima koja su utjecala na kripto tvrtke koje su izložene zajmodavcu.

Brzi pad banke dogodio se u kratkom razdoblju od dva dana, iniciran otkrićem da je namjeravala prikupiti 2.25 milijardi dolara od investitora kako bi riješila značajan manjak u svojim bilancama. Ova objava potaknula je klijente startupa da povuku svoju imovinu kao mjeru opreza protiv potencijalne izloženosti banci u slučaju kolapsa.

Nalet banaka rezultirao je padom likvidnosti. Banka Silicon Valley otkrila je da je prodala obveznice sa značajnim gubitkom od 1.8 milijardi dolara zbog ponovljenih povećanja kamatnih stopa koje su provele Federalne rezerve. Klijenti SVB-a prvenstveno su visokoprofilne tehnološke tvrtke koje podupiru rizični kapital i profesionalci u tehnološkoj industriji. 

Posljedice tih događaja naštetile su tržištu dionica, a potresi su se osjetili i u industriji kriptovaluta. Kalifornijski regulatori bili su prisiljeni zatvoriti banku 10. ožujka, odredivši Federalnu korporaciju za osiguranje depozita (FDIC) kao stečajnog upravitelja koji će upravljati raspolaganjem imovinom banke.

Izloženost Circlea i BlockFija SVB-u

Dan nakon kolapsa SVB-a, Circle, izdavatelj USDC stablecoina, objaviti da su bili izloženi opkoljenoj banci. Prema tweetu od 11. ožujka, Circle je otkrio da se 3.3 milijarde USD od 40 milijardi USD USDC pričuve drži u banci Silicon Valley Bank i da je sada nedostupna.

Panika je zahvatila kripto scenu, a neki vlasnici USDC-a pokušavaju pretvoriti svoje USDC tokene u druge stabilne kovanice. Međutim, dvije najveće kripto burze, Binance i Coinbase, obustavile su konverziju USDC-a. Binance je obustavio automatsku konverziju USDC u BUSD, dok je Coinbase najavio da će privremeno obustaviti konverziju USDC u USD. Robinhood također navodno suspendiran USDC depozit i isplata.

Kako su se ovi događaji odvijali, vrijednost USDC-a depegiran od dolara, strmoglavo pavši na čak 0.87 dolara u subotu ujutro. Imovina se od tada vratila, ojačavši za 4.42% u posljednja 24 sata. Unatoč tome, tek treba postići paritet s dolarom, trenutno se trguje za 0.95 USD u vrijeme izvještavanja.

U međuvremenu, bankrotirao kripto zajmodavac BlockFi objaviti u svojoj prijavi stečaja prošlog petka navodi da je izložen 227 milijuna dolara prema banci Silicon Valley. Dokumenti su otkrili da izloženost BlockFi-ja nije također osigurana od strane FDIC-a niti pokrivena od bilo koje druge financijske agencije.

Krvoproliće na cijelom tržištu

Dok je kaos koji je proizašao iz Silvergatea i Silicon Valley Bank izazivao pustoš, šire tržište kriptovaluta zabilježilo je golemi pad ukupne kapitalizacije kripto tržišta ispod granice od 1 t USD prvi put od siječnja.

Situaciju je pogoršao značajan prodajni pritisak BTC rudara koji su počeli likvidacije njihova imanja. Prema izvješću CryptoQuant-a od 9. ožujka, pričuve rudara bitcoina dosegnule su najniže razine od listopada 2022. To je dodatno pojačalo ionako izazovne tržišne uvjete, pogoršavajući utjecaj na tržište kriptovaluta.

Posljedično, bitcoin pao ispod 20,000 dolara 10. ožujka, što je prvi put da se imovina trgovala ispod granice od 20,000 dolara od sredine siječnja. Ostala imovina također je doživjela slične padove, padajući na najniže vrijednosti posljednji put zabilježene u siječnju. Unatoč borbi da ponovno osvoji zonu od 20,000 dolara, bitcoin je na kraju zatvorio tjedan s padom od 8.4%. Štoviše, ethereum je završio tjedan s padom od 6%.

Pratite nas na Google vijestima