Ovaj tjedan na Crypto Twitteru: Crypto ima bankovnu krizu

ovog tjedna na kripto twitteru — Ilustracija Mitchella Preffera za Decrypt

Cijene su ovog tjedna pale jer su dvije banke blisko povezane s kriptoindustrijom potonule. Prva je bila Silvergate, stvarna kripto banka, a druga je bila Silicon Valley Bank, institucija usmjerena na tehnologiju i startupove koja ima ključne kripto igrače kao klijente, uključujući izdavatelja stabilnih kovanica Circle i kripto VC tvrtke Andreessen Horowitz (a16z) i Sequoia Capital .

U četvrtak je Ram Ahluwalia, izvršni direktor investicijske savjetodavne tvrtke Lumida registrirane pri SEC-u, kritizirao negativnu reakciju senatorice Elizabeth Warren na vijest o kolapsu Silvergatea.

Silvergate, prva kripto banka, suočila se s bankrotom koji je doveo do njenog pada.
Unatoč suočavanju s optužbama oko AML-a, nisu ti problemi u konačnici uzrokovali propast $SI.
Odgovornost za nadzor banaka leži na izvršnoj vlasti, ali ovaj proces je… https://t.co/rOz5EmNdHP
— Ram Ahluwalia, kripto CFA (@ramahluwalia) Ožujak 9, 2023

Sljedećeg dana pojavila su se izvješća da banka Silicijske doline (SVB) traži vanjsku akviziciju. Nedugo nakon što su dospjeli u tisak, kalifornijski Odjel za financijsku zaštitu i inovacije zatvorio je banku i imenovao Federalnu korporaciju za osiguranje depozita (FDIC) da preuzme operacije.

Jamie Quint, generalni partner investicijske tvrtke Uncommon Capital, napisao je dugačku i korisnu priču o padu SVB-a.

Objašnjenje onoga što se događa s bankom Silicijske doline:
– U 2021. SVB je zabilježio masovni priljev depozita, koji su skočili sa 61.76 milijardi dolara na kraju 2019. na 189.20 milijardi dolara na kraju 2021.
– Kako su depoziti rasli, SVB nije mogao povećati svoj portfelj kredita dovoljno brzo da ostvari prinos koji su… https://t.co/xHDc4ebvsr
— Jamie Quint (@jamiequint) Ožujak 9, 2023

Američki investitor i poduzetnik Bill Ackman pozvao je na intervenciju vlade u nizu s više tvitova.

Neuspjeh @SVB_Financijski mogao bi uništiti važan dugoročni pokretač gospodarstva jer se tvrtke koje podupiru VC oslanjaju na SVB za zajmove i držanje svoje operativne gotovine. Ako privatni kapital ne može ponuditi rješenje, trebalo bi razmotriti vrlo razvodnjeno spašavanje koje preferira vlada.
- Bill Ackman (@BillAckman) Ožujak 10, 2023

Investitor u Fintech GurGavin rekao je da je došlo do dvostrukih poslova od strane rukovoditelja SVB-a.

Druga su izvješća otkrila da je glavni izvršni direktor SVB-a agresivno lobirao kod zakonodavaca za slabije bankarske propise.

VIJESTI: Dokumenti pokazuju da je predsjednik banke Silicon Valley osobno vršio pritisak na zakonodavce da oslabe bankarske propise.
Neki su se zastupnici usprotivili.
Ali banka je mnogo potrošila na lobiranje i propisi su oslabljeni.
Danas je banka postala 2. najveća propast banke u povijesti SAD-a. https://t.co/a8XEifQidA
— David Sirota (@davidsirota) Ožujak 11, 2023

Raging Capital Ventures, račun koji daje financijske, političke i tehnološke komentare, napravio je višestruki tweet detaljan pregled SVB-ovih opasnih ulaganja u vrijednosne papire u posljednjih nekoliko godina.

Banka Silicijske doline $SIVB izvješćuje o zaradi sutra
Ulagači su s pravom bili fiksirani $SIVBje velika izloženost stresnom svijetu poduzetništva, s velikim padom dionica.
Međutim, kopajte samo malo dublje i pronaći ćete puno veći skup problema na $SIVB… 1/10
— Raging Capital Ventures (@RagingVentures) 18. 2023. XNUMX.

Video koji prikazuje stvarnost bankovne pljačke kružio je Twitterom ovaj tjedan.

Bivši zaposlenik SVB-a, Samir Kaji, nazvao je to "najbržim bankovnim poslom ikada" u dugom nizu razbijanja kolapsa udarac-po-udarac.

6/ Prodaja bilo kojeg dijela vrijednosnih papira HTM-a stvorila bi neposrednu vrijednost za tržište do gubitka od 16 milijardi dolara. Ne mogu baš tako brzo ni prodati kreditnu imovinu.
— samir kaji (@Samirkaji) Ožujak 10, 2023

Garry Tan, izvršni direktor startup inkubatora YCombinator, podijelio je surovu stvarnost koja je utjecala na tvrtke pod njegovim vodstvom kao rezultat vijesti.

Ako ste pogođeni, evo što bih rekao:
Bok, ja sam birač u vašem okrugu. Radim u X, startupu koji ima depozite kod SVB-a, koji je jutros zatvoren.. Nećemo moći napraviti obračun plaća i jedan smo od tisuća startupova koji bi se morali ugasiti ili… https:// t.co/SvaR4bD6v1
— Garry Tan 陈嘉兴 (@garrytan) Ožujak 10, 2023

U svojoj nizu s više tweetova, New York Times novinar Paul Krugman optužio je SVB za "prevaru afiniteta", oblik prijevare povjerenja, iako nije prijevara u "pravnom smislu", objasnio je.

U dubokom smislu - iako ne u pravnom smislu - ono što je SVB zapravo učinio bila je vrsta prijevare afiniteta a la Madoff. Uspio je uvjeriti VC/startup/crypto itd. svijet da je jedan od njih, dio njihove zajednice, a time i pouzdan 5/
— Paul Krugman (@paulkrugman) Ožujak 12, 2023

U subotu je Bill Ackman tvrdio da zna što će se dogoditi sa štedišama SVB-a čija su sredstva bila zaključana u banci u trenutku kolapsa.

Iz izvora kojem vjerujem: @SVB_Financijski deponenti će dobiti ~50% pon/uto, a ostatak na temelju ostvarene vrijednosti tijekom sljedećih 3-6 mjeseci. Ako se to pokaže točnim, očekujem da će od ponedjeljka ujutro doći do natjecanja u velikom broju banaka koje nisu SIB. Nijedna tvrtka neće uzeti ni… https://t.co/2BoqtCDKJt
- Bill Ackman (@BillAckman) Ožujak 11, 2023

Kripto tvrtke se distanciraju

Mnoge kripto tvrtke koristile su Twitter kako bi uvjerile sljedbenike da nisu izloženi kolapsu banaka. Tetherov tehnički direktor Paolo Ardoino rekao je da su Tetherove rezerve sigurne.

Kineski blockchain novinar Colin Wu potvrdio je Tetherovu izjavu.

Tether je objasnio da nije izložen banci Silicon Valley Bank.
Novčani dio rezervi USDT-a uglavnom je u raznim bankama na Bahamima i u Portoriku. Trezorskim rezervama od 39 milijardi dolara upravlja magnat s Wall Streeta koji trguje obveznicama Cantor Fitzgerald.
- Wu Blockchain (@WuBlockchain) Ožujak 11, 2023

Avalanche je priznao određenu izloženost SVB-u, ali ništa Silvergateu.

U svjetlu nedavnih vijesti, željeli bismo potvrditi da Zaklada Avalanche nije izložena Silvergateu i nešto više od 1.6 mm dolara izloženosti prema Silicijskoj dolini. Zaklada Avalanche je tužna zbog vijesti o SI i SIVB i nada se da su svi štediše ozdravljeni.
- Lavina 🔺 (@avalancheavax) Ožujak 10, 2023

Kreator Bored Ape Yacht Cluba Yuga Labs zanijekao je da ima bilo što u SVB-u.

Kvadrirajte krug

U petak su počeli rasti strahovi oko izdavatelja stablecoina Circle, tvrtke povezane s obje propale banke.

"Circleov novac koji se drži u financijskim institucijama reguliranim u SAD-u: Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank i Silvergate Bank."
oi ej..
- Adam Cochran (Adamscochran.eth) (@Adamscochran) Ožujak 10, 2023

Sam Circle tvitao je priznajući da je imao ograničenu izloženost SVB-u putem svojih novčanih rezervi, od kojih je dio držao u banci.

Silicon Valley Bank jedan je od šest bankovnih partnera koje Circle koristi za upravljanje ~25% dijela USDC rezervi koje se drže u gotovini. Dok čekamo razjašnjenje o tome kako će stečajna uprava FDIC-a nad SVB-om utjecati na njegove štediše, Circle & USDC nastavljaju normalno raditi.https://t.co/NU82jnajjY
— Krug (@krug) Ožujak 10, 2023

Nositelji kriptovalute bez obzira su se uplašili i mnogi su odbacili svoj USDC.

Popularna kripto mjenjačnica Binance zatvorila je svoj interni offramp, tvrdeći da je to standardna procedura.

Binance je privremeno obustavio automatsku konverziju USDC-a u BUSD zbog trenutačnih tržišnih uvjeta, posebno povezanih s velikim priljevima i sve većim opterećenjem za podršku konverziji.
Ovo je uobičajeni proceduralni korak za upravljanje rizikom koji treba poduzeti dok pratimo situaciju.
- Binance (@binance) Ožujak 11, 2023

Rival Coinbase također je zaustavio konverzije.

Privremeno pauziramo konverzije USDC:USD tijekom vikenda dok su banke zatvorene. Tijekom razdoblja pojačane aktivnosti konverzije se oslanjaju na prijenose u američkim dolarima iz banaka koji se obračunavaju tijekom uobičajenog radnog vremena banke. Kad se banke otvore u ponedjeljak, planiramo ponovno započeti konverzije.
- Coinbase (@coinbase) Ožujak 11, 2023

Bilo je nekih ozbiljnih znakova proklizavanja u subotu. U vrijeme pisanja ovog teksta, USDC trguje za pet centi manje od svoje vezane vrijednosti dolara.

Circle je na kraju priznao puni opseg svoje izloženosti SBV-u, koji se čini vrlo malim u odnosu na njegove ukupne novčane rezerve.

1/ Nakon potvrde krajem današnjeg dana da prijenosi pokrenuti u četvrtak za uklanjanje stanja još nisu obrađeni, 3.3 milijarde USD od ~40 milijardi USD USDC rezervi ostaje u SVB-u.
— Krug (@krug) Ožujak 11, 2023

Generalni direktor i suosnivač Circlea Jeremy Allaire podijelio je post na blogu u kojem je dublje opisao situaciju.

Jednom ozbiljno nesretnom obožavatelju kripto bilo bi bolje da se držao USDC-a nakon što se opekao za gotovo cijelih svojih 2 milijuna dolara pokušavajući ga brzo odbaciti... Jao!

Uz rašireni strah od nesolventnosti USDC-a, korisnici bježe na sigurno u druge staje. Međutim, neće svi tamo stići u jednom komadu.
Evo kako je jedan nesretni korisnik platio 2,080,468.85 USD da bi dobio 0.05 USD USDT-a. pic.twitter.com/R8YdudWfsV
— BowTiedPickle.eth | Otpremnik Solidity (@BowTiedPickle) Ožujak 11, 2023

Budite u tijeku s kripto vijestima, primajte dnevna ažuriranja u svoju pristiglu poštu.

Izvor: https://decrypt.co/123234/this-week-on-crypto-twitter-crypto-has-a-banking-crisis