Protokol Uniswap ima veću likvidnost od centraliziranih burzi, pokazuju istraživanja – crypto.news

Posljednji podaci Paradigm Research potvrđuju da Uniswap ima nekoliko puta veću likvidnost u glavnim ETH parovima u usporedbi s vodećim centraliziranim burzama.

Transformacija tradicionalnog financijskog tržišta

Nalazi industrije pokazuju da decentralizirane burze imaju tendenciju jačanja svojih prednosti u industriji u usporedbi s tradicionalnim burzama zbog veće likvidnosti, stabilnosti i sigurnosti. Uniswap ima barem 2 puta veće resurse likvidnosti u usporedbi s vodećim centraliziranim burzama.

Osim toga, Uniswap ima mnogo veću likvidnost u odnosu na glavne stabilne coine, kao što su USDC, USDT i njihovi parovi s ETH i BTC. Na primjer, Uniswap ima 5.5 puta veću likvidnost od Binancea u odnosu na par USDC/USDT.

Uniswap također ima značajnu prednost u usporedbi s centraliziranim burzama u svim glavnim cjenovnim kategorijama, što implicira da je njegova tržišna ponuda mnogo privlačnija korisnicima u pogledu malih i velikih transakcija. Prosječni utjecaj cijene na Uniswap je samo 0.5% u usporedbi s 1% na Coinbaseu. Stoga korisnici imaju značajne poticaje da koriste decentralizirane burze ne samo zbog veće privatnosti koju pružaju nego i zbog financijskih pogodnosti.

Potencijalne tržišne implikacije

Dok tradicionalnim financijskim tržištem i centraliziranim burzama dominira nekoliko velikih tvrtki, jednostavno stvaranje likvidnosti omogućuje smanjenje postojećih prepreka ovoj tržišnoj niši. Kao rezultat toga, fleksibilnije decentralizirane burze mogu uvesti dodatne inovacije koje doprinose isplativijoj ponudi za sve glavne dionike. Čini se da centralizirane burze nisu u stanju održati iste stope inovacija kao njihovi decentralizirani konkurenti, čime se povećava vjerojatnost da će se struktura tržišta dalje transformirati u smjeru veće decentralizacije i fleksibilnosti.

Uniswap može dodatno ojačati svoju poziciju kao optimalan izbor za razmjenu ERC-20 tokena. Međutim, druge decentralizirane burze također mogu imati značajne koristi od trenutnih tržišnih trendova. Dakle, PancakeSwap može nastaviti svoju dominaciju među korisnicima Binance Smart Chain-a. 0x Protocol može generirati dodatne financijske i reputacijske dobitke kao pružatelj likvidnosti s više lanaca. Konačno, IDEX i Loopring mogu uživati ​​u širem usvajanju kao glavna decentralizirana rješenja sloja 2. Stoga će se struktura segmenta burze nastaviti brzo mijenjati s rastućom dominacijom decentraliziranih burzi. Štoviše, niti jedan DEX neće moći postići apsolutnu dominaciju s različitim podsegmentima koje kontroliraju različite burze.

Implikacije na cijenu

Uniswap kao jedan od lidera DEX-a doživljava kontroverzan utjecaj tržišnih sila. S jedne strane, povećava se usvajanje njegovih usluga među članovima kripto zajednice, stvarajući tako dodatne mogućnosti za širenje tržišta i rast kapitalizacije. S druge strane, rastuća ozbiljnost "kripto zime" sprječava mnoge investitore da uđu na tržište i ulažu u rizične tokene kao što je UNI. Tehnička analiza omogućuje određivanje glavnih razina podrške i otpora koji mogu donijeti optimalne investicijske odluke u promjenjivim tržišnim uvjetima.

UNI-jeva cijena prati horizontalnu korekciju u posljednja tri mjeseca. U ovom trenutku, cijena tokena je blizu donje granice kanala. Najveća razina podrške odgovara cijeni od 6.8 ​​dolara što se odnosi na minimalnu razinu postignutu tijekom posljednja tri mjeseca. Prva veća razina otpora je po cijeni od 10 dolara koja se pokazala povijesno značajnom za Uniswap. U slučaju da token dosegne ovu razinu, može preokrenuti trenutnu negativnu tendenciju uočenu u kratkom roku. Druga značajna razina otpora je po cijeni od 12.5 dolara koja može spriječiti UNI da se približi povijesno maksimalnim razinama.

Ostali tokeni, kao što su PancakeSwap i 0x Protocol, suočavaju se sa sličnim izazovima jer njihova kretanja cijena također prate horizontalnu korekciju. Jedina velika razlika je u tome što PancakeSwap trpi gubitke kao i Uniswap, dok je 0x Protocol dodao 3.5% na svoju tržišnu vrijednost tijekom posljednja 3 mjeseca.

PancakeSwap se suočava s glavnom razinom podrške po cijeni od 7.39 USD (12% ispod početne cijene prije 3 mjeseca) i razinom otpora na 10.75 USD (oko 28% u odnosu na početnu cijenu). Slično, 0x Protocol ima glavnu razinu podrške po cijeni od (30% ispod početne razine cijene) i razinu otpora na (20% iznad početne cijene). Međutim, oba tokena još uvijek značajno ovise o općoj situaciji na kripto tržištu i regulatornoj politici.