Mirovinski fondovi iz Virginije ulažu u uzgoj kripto prinosa unatoč nedavnim previranjima

Virginia's Fairfax County Retirement Systems namjerava uložiti svoj mirovinski fond od 6.8 ​​milijardi dolara u uzgoj prinosa kriptovalute kako bi povećao povrat, Financial Times izvijestio 4. kolovoza.

Fond za mirovinske sustave nedavno je dobio odobrenje svog upravnog odbora za taj potez, navodi novinska kuća.

Katherine Molnar, glavna direktorica za investicije Sustava umirovljenja policajaca okruga Fairfax, rekla je u intervjuu za FT:

"Neki od prinosa koje možete postići u strategiji uzgoja prinosa stvarno su privlačni jer su se neki ljudi povukli iz tog prostora."

Crypto yield farming odnosi se na posuđivanje digitalne imovine za tok plaćanja. No odluka okruga Virginije dolazi u trenutku kada je tržište kripto zajmova poremećeno previranjima i nizom bankrota tvrtki u svemiru.

Molnar je navodno rekao:

"Za one koji su i dalje voljni pružiti likvidnost, pristojne tražitelje dobiti, oni zapravo trenutno mogu zaraditi privlačnije prinose."

Sustav Fairfax nedavno je uložio po 35 milijuna dolara u digitalni fond prinosa Parataxis Capital i novi fond financijskog prihoda VanEcka, prema izvješću FT-a. VanEckov fond financijskih prihoda ima za cilj osigurati zaradu ulagačima kroz kratkoročne zajmove s tvrtkama za digitalnu imovinu.

Ali ovo nije prvi put da su mirovinski sustavi Fairfaxa uložili u kripto tržište. Sustav umirovljenja zaposlenika okruga Fairfax od 5 milijardi dolara i sustav umirovljenja policajaca okruga Fairfax od 1.8 milijardi dolara uložili su 10 milijuna dolara odnosno 11 milijuna dolara u Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund 2019. godine, prema izvješću FT-a.

Upravitelji mirovina tvrdili su da su poduzeli opsežnu dubinsku analizu prije svog prvog ulaganja u kripto prostor. Ulaganja su bila uglavnom u tvrtke, a ne u tokene, izvijestio je FT.

Dva mirovinska fonda zatim su napredovala do ulaganja u private equity, hedge fondove i konačno projekte uzgoja prinosa. Andrew Spellar, šef ulaganja za zaposlenike okruga Fairfax, rekao je:

“Počeli smo s rizičnim kapitalom i privatnim kapitalom.

Ali kad smo se bolje snašli u prostoru, počeli smo razmišljati malo šire o tome kako bismo mogli koristiti strategije u digitalnoj imovini u drugim dijelovima portfelja.”

Dva mirovinska fonda očekuju 50% pogodak na svojim početnim ulaganjima u kripto prostor zbog tržišnih turbulencija, ali to bi svejedno ostavilo fondove u porastu od 350%, izvijestio je FT.

Molnar je rekla da je još uvijek uvjerena da su ulaganja u kripto bila dobra oklada i očekuje da će se stvari oporaviti s prevladavanjem jačih tehnologija.

Previranja u području kriptozajmljivanja

Tržište kripto zajmova počelo se suočavati s golemim pritiskom nakon kolapsa TerraUSD (USTC) u svibnju. Pad cijena kriptovalute zajedno s kreditiranjem među tvrtkama i nedostatak odgovarajućih mjera zaštite od rizika doveli su do brojnih bankrota, uključujući Celsius Network, Voyager Digital i hedge fond Three Arrows Capital. Brz i iznenadan pad tih zajmodavaca ostavio je tisuće zajmodavaca za stanovništvo na cjedilu.

Štoviše, čak i zajmodavci koji nisu proglasili bankrot bore se s problemima likvidnosti, uključujući Babel Finance i Zipmex. Vauld sa sjedištem u Singapuru nedavno je osigurao tromjesečni moratorij koji pruža zaštitu od vjerovnika za rješavanje situacije. Nekoliko drugih također je obustavilo isplate dok maloprodajni kupci snose najveći teret gubitaka.

Ulaganje okruga Fairfax u tržište kripto zajmova dolazi nakon što je Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) sa sjedištem u Kanadi, institucionalni investitor koji upravlja s nekoliko javnih mirovinskih fondova, pretrpio udarac kada je Celsius zaustavio povlačenja i nakon toga proglasio bankrot. CDPQ je napravio ulaganje u kapital od 150 milijuna dolara u Celzijusu u listopadu 2021.

U travnju 2022. Fidelity, jedan od najvećih pružatelja mirovinskih planova 401(k) u SAD-u, objavio je da će omogućiti sudionicima da dio svog mirovinskog portfelja alociraju u Bitcoin.

Ali u ožujku, američko ministarstvo rada upozorio poslodavcima i nadzornicima da "polažu izuzetnu pažnju" dok dodaju kriptovalute u 401(k) mirovinske planove.