Koji je kripto zajmodavac potrošio 558 milijuna dolara na vlastiti coin

Celsius Network, čiji je suosnivač serijski poduzetnik Alex Mashinsky, potrošio najmanje 558 milijuna dolara na kupnju vlastitog tokena, CEL. Prema najnovija prijava, zajmodavac za kriptovalute koji je primamio kupce obećanjem o "financijskoj slobodi", nazivajući se tvrtkom "na prvom mjestu zajednice" koja prodaje proizvode sigurnije od banke. Među najupečatljivijim rečenicama tvrtke bio je “Mi smo Celsius. Sanjamo veliko.”

Propali kriptozajmodavac, koji je usred stečajnog postupka, navodno je prijavio do 25 milijardi dolara imovine pod upravljanjem. Naime, većina tog iznosa posuđena je drugim tvrtkama za digitalnu imovinu kako bi se zadovoljio godišnji povrat od 5%.

Međutim, sudski ispitivač, Shoba Pillay, u utorak je donio drugačiji zaključak o tome što je propali zajmodavac učinio. Pišući u izvješću od 700 stranica, Pillay je primijetila:

Od svog početka, međutim, Celsius i pokretačka snaga iza njegovih operacija, gospodin Mashinsky, nisu ispunili ta obećanja. 'Iza kulisa, Celsius je vodio svoje poslovanje na potpuno drugačiji način od onoga kako se reklamirao svojim klijentima u svakom ključnom pogledu.

U izvješću se također navodi da je Celsius bio uključen u sve upitne investicijske prakse dugo povezane s tradicionalnim financijskim sektorom koji su kripto vizionari željeli zasjeniti. To uključuje "aranžmane kružnog pozajmljivanja, manipulaciju tokenima, obmanjujuće izjave i lažna jamstva, pa čak i korištenje imovine klijenata za plaćanje obveza ranijih klijenata." Prema riječima Deana Tappena, stručnjaka za implementaciju Celsius Coina, to je bilo "vrlo Ponzijevo" ponašanje.

Ključni nalazi iz izvješća

Želite novosti o #Celzijeva slučaj?
👉Pogrešno predstavio ICO od 50 milijuna dolara, prikupio samo 32 milijuna dolara
👉Potrošio 558 milijuna dolara+ kupujući vlastiti token
👉Iskorištena sredstva kupca za $CEL otkupi
👉CEO je prodao 68.7 milijuna dolara u CEL tokenima
👉Izgubili preko 300 milijuna dolara u lošim investicijama

— ErmoFi (@ErmofiNews) Veljače 1, 2023

Celsius je potrošio najmanje 558 milijuna dolara kupujući vlastiti token

Za početak, izvješće ispitivača priznaje da je Celsius token (CEL) imao težak početak. Tvrtkin ICO dogodio se 2018. za CEL token, a zajmodavac je otkrio da je prodao 325 milijuna CEL tokena. Navodno je to bila lažna izjava, a izvješće navodi da je između ICO-a i privatne prodaje Celsius prodao samo 203 milijuna, što ga je dovelo do nakupljanja mršavih 32 milijuna dolara od inicijalne ponude novčića (ICO) umjesto očekivanih 50 milijuna dolara. S tim u vezi, ispitivač kaže:

Unatoč svojim obećanjima o transparentnosti, Celsius je interno raspravljao treba li svojoj zajednici reći kako je ICO zapravo ispao, ali je odlučio da to ne učini jer se bojao da će se njegova zajednica uznemiriti.

Tvrtka je također reklamirala CEL token kao svoju 'kičmu' uz ponovljene radnje izvršnog direktora Mashinskyja da izjednači vrijednost CEL tokena s vrijednošću tvrtke. Ispitivač je također dodao da je Celsius primijenio strategiju 'zamašnjaka', privatno prodajući CEL tokene, transakcije na šalteru (OTC) i vršeći kompenzacijske kupnje na otvorenom tržištu kako bi utjecali na cijene trgovanja. Kumulativno, ispitivač primjećuje da je Celcius potrošio najmanje 558 milijuna dolara kupujući vlastiti token, dodajući:

Od 2018. do datuma peticije, Celsius je prenio najmanje 223 milijuna CEL-a sa sekundarnog tržišta u vlastite novčanike, što je veći broj od ukupnog iznosa CEL-a (203 milijuna) objavljenog javnosti u ICO-u. Zapravo, Celsius je kupio svaki CEL token na tržištu barem jednom, au nekim slučajevima i dvaput.

Naposljetku, ono što se prodavalo kao Celsiusova 'kičma' slomilo se 12. svibnja 2022., kada je cijena CEL-a pala na 0.57 dolara, a bivši izvršni direktor Rod Bolger opisao ju je kao "mrtvi žeton", prema ispitivaču.

Skupe jednokratne oklade

U izvješću se ističe Celsiusov “ogroman rast” kupaca i imovine pod upravljanjem od njegovog početka do vrhunca u studenom 2021., što se podudara s vrhuncem kripto tržišta bikova. Tada je kripto tvrtka doživjela neke od svojih najvećih gubitaka. Pillay je rekla da "iako je Celsius povećao svoju imovinu pod upravljanjem, nije bio profitabilan."

Naime, kako je zajmodavac počeo davati više stope nagrada u odnosu na konkurente u industriji, napravio je četiri velike oklade koje su uzrokovale ukupni gubitak prije oporezivanja od 800 milijuna dolara u 2021. Na kraju je tvrtka izgubila 288 milijuna dolara od dva zajma uzeta kod institucionalna investicijska tvrtka Equities First Holdings. Zajmodavac je dao Bitcoin (BTC) i Ether (ETH) kao kolateral investicijskoj tvrtki 2019. i 2020. Nažalost, Equities First nije mogao vratiti kolateral 2021. nakon što je njegova vrijednost značajno porasla.

Prema riječima Pillaya, "zajmovi Equities First bili su potrebni ne samo za financiranje Celsiusovih operacija, već i za podršku maloprodajnim zajmovima koje je Celsius davao svojim klijentima (što znači da je Celsius posuđivao od Equities Firsta, a zatim posuđivao prihode svojim klijentima)."

Naime, institucionalni zajmovi bili su među Celsiusovim primarnim pokretačima prihoda, jer je zajmodavac davao neosigurane zajmove igračima kao što su Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital i FTX podružnica od srpnja 2021. do početka 2022.

Izvješće također otkriva da je 33.3% portfelja institucionalnih zajmova tvrtke Celsius bilo neosigurano, s više od 50% nedovoljno kolateraliziranih do srpnja 2021. Ispitivač je također otkrio da su potpuno kolateralizirani zajmovi počeli rasti 2021. i 2022. Međutim, to je samo zbog zajmodavca prihvaćanje kolaterala u FTT-u i SRM-u, izvornom tokenu FTX-a i serumskim tokenima povezanim s FTX-om.

Celsius je također izgubio 130 milijuna dolara pokušavajući igrati Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) arbitražnu trgovinu, gdje bi institucionalni ulagači stjecali novoizdane dionice GBTC-a u ekvivalentnoj vrijednosti od Genesis Global Tradinga prije prodaje istih dionica uz premiju na otvorenom tržištu jednom u šest- mjesečno razdoblje zaključavanja završilo.

Do veljače 2021. Celsius je uložio 752 milijuna dolara u imovinu Grayscale s nadom da će ubrati plodove od premije veće od 40%. Unatoč tome, premija je pala nedugo nakon bilježenja popusta prije isteka Celsiusovog trajanja blokade, uzrokujući značajne gubitke. Gubici zajmodavca potaknuti su propalim poslovnim odnosima s KeyFijem, platformom za upravljanje decentraliziranim financijama (DeFi) i platformom za ulaganje Stakehound.

Osobito dvostruki pad na Tetheru

Nadalje, u izvješću, ispitivač otkriva da je Celsiusovo posuđivanje stablecoinu Tether poraslo na više od 2 milijarde dolara. Brojka je porasla kasnije u rujnu 2021., toliko da je Celsiusov Odbor za rizike bio zabrinut da je pozajmica "egzistencijalni rizik" budući da je Celsiusov kapital neadekvatan da preživi Tether neispunjavanje obveza.”

Navodno su Celsiusovi zajmovi Tetheru bili dvostruko veći od kreditnog limita zajmodavca, iako su drugi zajmovi tvrtkama koje su sada suočene s bankrotom također bili iznad Celsiusovih navodnih samonametnutih ograničenja. Među onima koji su se zadužili iznad kreditnog limita tvrtke bili su Alameda Research i Three Arrows Capital.

Ispitivač je istaknuo da su dodatni zajmovi tvrtkama Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading i Profluent Trading "svi bili veći od njihovih navedenih kreditnih ograničenja". Povrh svega, Pillay aludira da je Mashinsky još više rastegnuo istinu u odnosu na Celsiusova kreditna ograničenja kada je izvršni direktor Celsiusa rekao ljudima da nema neosiguranih zajmova. Unatoč takvom jamstvu izvršnog direktora tvrtke, zajmodavčevo neosigurano zajmovanje naraslo je s 14% Celsiusovog institucionalnog portfelja zajmova u prosincu 2020. na jednu trećinu do lipnja 2021.

Mashinsky u zabludi o unovčavanju

Sudski ispitivač također je rekao da je Mashinsky unovčio 68.7 milijuna dolara u CEL tokenima između 2018. i prošlog srpnja usred “ponovljenih tvrdnji da on nije bio prodavač CEL-a”. Navodeći jedan primjer u Pillayevom izvješću, ispitivač ukazuje na studeni 2021., kada je Mashinsky govorio o izvješćima da je prodao CEL tokene posljednjih tjedana, napominjući da je kupio 30,000 29,000 tokena. Iako je kupio 344,000 CEL tokena, također je prodao XNUMX tokena u prethodnom mjesecu.

Dio te prodaje bio je dio od 558 milijuna dolara u kupnji CEL-a koju je izvršio sam Celsius, što je uznemirilo više rukovoditelje. Tappen, koji je ranije opisao ponašanje kao "ponzijevo", istaknuo je da se imovina kupaca koristi na CEL-u za podizanje cijene "kako bi se dobile procjene koje bi se mogle prodati natrag tvrtki".

Izvješće koje je naručio sud prikazuje bivšeg financijskog direktora tvrtke, koji je u jednom slučaju napisao: "[mi] govorimo o tome da postanemo regulirani subjekt, a mi radimo nešto što je moguće protuzakonito i definitivno nije usklađeno."

Celsius ima porezne obveze

Sudski ispitivač također je otkrio da nije bilo "predanih poreznih zanimanja u prve tri godine postojanja Celsiusa." Osim toga, zajmodavčev kripto ogranak, Celsius Mining, dugovao je 16.5 milijuna dolara poreza na dan podnošenja peticije, kada je Celsius podnio zahtjev za zaštitu od bankrota u Poglavlju 11 i mogao bi dugovati više od 6 milijuna dolara više. Konkretno, zajmodavac duguje poreze u Georgiji i Pennsylvaniji.

Pillay je također utvrdila "zabrinjavajuće nedosljednosti" između informacija i izjava svjedoka, napominjući da je nepostojanje procesa u tvrtki i opća neusklađenost poreza dovela do toga da Celsius Mining duguje značajne poreze na korištenje rudarskih postrojenja postavljenih tijekom 2022. Ispitivač je također istaknuo da je nisu identificirali nikakve činjenice koje bi ukazivale na to da Celsius ili njegovi poslovni ogranci "namjerno ili namjerno nisu platili svoje porezne obveze".

Povezane vijesti

Fight Out (FGHT) – najnoviji potez za zaradu

• CertiK revidiran i CoinSniper KYC potvrđen
• Rana faza pretprodaje uživo sada
• Zaradite besplatne kriptovalute i ispunite ciljeve fitnessa
• Projekt LBank Labs
• U partnerstvu s Transak, Block Media
• Nagrade i bonusi za ulaganje