Tko je bivši kriptomilijarder Barry Silbert, kojeg Cameron Winklevoss krivi za računovodstvenu prijevaru?

Prema optužbama koje je iznio Cameron Winklevoss, izvršni direktor mjenjačnice kriptovaluta Gemini, u žustro otvoreno pismo objavljeno na Twitteru U utorak ujutro, Barry Silbert, izvršni direktor posrnule kripto tvrtke Digital Currency Group (DCG), prevario je oko 340,000 kripto ulagača koristeći Gemini Earn.

Earn Update: Otvoreno pismo upravi @DCGco pic.twitter.com/eakuFjDZR2

- Cameron Winklevoss (@cameron) 10. 2023. XNUMX.

Optužbe su uslijedile nakon što je Genesis Global Trading, tvrtka za zajmove u potpunom vlasništvu DCG-a, ubrzo nakon toga obustavila povlačenja klijenata Smrt FTX-a. Za svoj proizvod "Gemini Earn", koji je ulagačima osiguravao godišnje kamate do 8%, Gemini je surađivao s Geneza.

Pokušali su lažima kupiti vrijeme da pobjegnu iz rupe koju su sami sebi iskopali.

Prema Winklevossu, "sklapanjem] lažnih tvrdnji i lažnih tvrdnji o stabilnosti i financijskom zdravlju Genesisa, Silbert i njegove tvrtke navodno su "prevarili" klijente Geminija. “Pokušali su lažima kupiti vrijeme da pobjegnu iz rupe koju su sami sebi iskopali.”

Kao odgovor, predstavnik DCG-a objavio je sljedeći komentar u e-poruci publikaciji Forbes:

Ovo je još jedan očajnički i neproduktivan pokušaj reklamiranja Camerona Winklevossa da prebaci kritiku sa sebe i Geminija, koji su isključivo odgovorni za pokretanje Gemini Earna i marketing programa svojim korisnicima. Kao reakciju na ove opake, izmišljene i klevetničke napade, držimo otvorene sve pravne mogućnosti. Kako bi se postigao konsenzus koji će koristiti svim stranama, DCG će nastaviti konstruktivne razgovore s Genesisom i njegovim vjerovnicima.

Prema Bloombergu prošli tjedan, SEC je započeo istragu, a američko državno odvjetništvo za istočni okrug New Yorka istražuje transakcije koje uključuju poslovanje DCG-a. Protiv Silberta ili njegovih tvrtki nisu podignute kaznene prijave. Forbes je izvijestio o smanjenju Silbertovog udjela u vrijednosti DCG-a s 3.2 milijarde dolara na nulu prošlog mjeseca. U to su vrijeme, naveli su, nepodmirene obveze DCG-a bile vrednije od njegove imovine, u sadašnjoj tržišnoj klimi.

Slibertova povijest

Za Silberta, dugogodišnjeg zagovornika kriptovaluta koji tvrdi da je napravio svoju prvu investiciju u Bitcoin u 2012. godini, proteklih nekoliko mjeseci bili su izvanredan pad iz milosti. Silbert je bio financijski poduzetnik i investicijski bankar prije nego što se uključio u digitalnu imovinu. Nakon što je 1998. stekao diplomu na poslovnoj školi Goizueta na Sveučilištu Emory, proveo je šest godina kao stručnjak za financijsko restrukturiranje u investicijskoj banci Houlihan Lokey. Kad je balon Dot-Coma pukao, Silbert je radio na nekim od najpoznatijih stečajeva, uključujući Enron i WorldCom.

Restricted Shares Partners, sekundarnu platformu za trgovanje za zaposlenike korporacija koje imaju ograničene dionice u javnim tvrtkama, osnovao je Silbert 2004. Prema Silbertu, to je najveća klasa imovine bez dobro razvijenog sekundarnog tržišta, kao što je navedeno u profilu iz 2005. u New York Timesu. Ideja nije nova niti kreativna, ali sada je pravo vrijeme zbog porasta hedge fondova.

Kako je 2008. proširio platformu za trgovanje na dionice privatnih tvrtki i alternativna ulaganja, Silbert je promijenio naziv svoje tvrtke u SecondMarket. To je učinjeno kao odgovor na zahtjev za pomoć bivšeg zaposlenika Facebooka. Do 2011. SecondMarket je imao više od 75,000 registriranih članova i omogućio je milijarde dolara u transakcijama na privatnom tržištu.

Silbertov ugled kao financijskog poduzetnika porastao je kako se SecondMarket širio. Proglašen je Crainovim poduzetnikom godine 2009., kao i jednim od Ernst & Youngovih poduzetnika godine. Silbert je prihvatio zahtjev tadašnjeg gradonačelnika New Yorka Michaela Bloomberga da se pridruži njegovom Vijeću za tehnologiju i inovacije. Silbert je uvršten na Fortuneov popis "40 ispod 40". On je pred američkim Senatom govorio o financijskim pravilima.

Počeci DCG-a

U 2015. Nasdaq je kupio SecondMarket za neobjavljenu sumu. Iste godine, Silbert je predstavio Digital Currency Group, holding korporaciju dizajniranu za Web3 eru, ali s estetikom stare škole. Stranica s vijestima CoinDesk, bitcoin javni trust Grayscale, tvrtka za rudarenje bitcoina Foundry, kao i gotovo 200 dodatnih ulaganja u digitalnu imovinu i tokena su među imovinom koju je DCG osnovao i kupio.

Prema Mikeu Colyeru, izvršnom direktoru i kreatoru bitcoin miner Foundry,

Biti dio DCG-a bilo je prekrasno jer nam Silbert omogućuje da gledamo dugoročno, u smislu desetljeća, i nismo posebno zabrinuti za rezultate iz mjeseca u mjesec, kvartal za kvartalom.

Tijekom epidemije, rast tržišta kriptovaluta uzrokovao je skok vrijednosti portfelja DCG-a. Neki dioničari u Digital Currency Group prodali su svoje dionice u vrijednosti od gotovo 700 milijuna dolara po procjeni od 10 milijardi dolara u studenom 2021.

U to se vrijeme Silbert hvalio CNBC-u: "Mi smo najbolji posrednik za ulaganje u ovu industriju." Osim toga, Silbert se usporedio s naftnim magnatom Johnom D. Rockefellerom iz 19. stoljeća. Usporedio je DCG-ovo kripto carstvo s Rockefellerovim naftnim konglomeratom u intervjuu za Wall Street Journal, rekavši: "Paradigma koju koristim kao inspiraciju je Standard Oil."

Dok su institucije i bogati ulagači tražili način da budu izloženi Bitcoinu, Sivi tonovi, investicijski trust koji drži Bitcoin u ime klijenata, ubrzo je postao najvrjednija imovina DCG-a. Ulagači imaju pristup prednostima Bitcoina putem dionica kojima se javno trguje Grayscale's Bitcoin Trust (GBTC), ali bez potrebe da zapravo kupe i zadrže digitalnu valutu, što mnogima nije bilo dopušteno. Kao odgovor na to, Grayscale je ograničio ulagače u brzom otkupu temeljne imovine i nametnuo fiksnu naknadu od 2% koja je bila veća od one kod drugih ETF-ova i zatvorenih fondova. Temeljni Bitcoin fondovi GBTC-a vrijedili su preko 43 milijarde dolara na svom vrhuncu. Grayscale pruža rješenja s usporedivom strukturom za Ethereum i druga kriptoaktiva.

Mike Belshe, izvršni direktor skrbnika kriptovaluta BitGo, prisjeća se da su “u ranim danima svi to nekako slavili. Vjerujem da su mnogi pojedinci imali malu dozu ljubomore prema Grayscaleu zbog tako uspješnog proizvoda. Služi kao mala muzna krava.” GBTC proizvod tvrtke Grayscale doista je donio 471 milijun dolara prihoda u 2021. godini.

Fenomen poznat kao "GBTC premium"—u kojem se cijena dionica GBTC-a trgovala za višu cijenu od temeljnog Bitcoina koji drži Grayscale—nastao je kada su se investitori počeli zanimati za Grayscale. Za ulagače hedge fondova, uključujući ambiciozni Three Arrows Capital, to je stvorilo priliku za arbitražu. Geneza, odjel za zajmove DCG-a, počeo je posuđivati ​​novac tvrtki Three Arrows, koji je potom uložio u dionice GBTC-a, održavajući GBTC premiju.

Prema Cameornu Winklevossu, koji tvrdi da je Three Arrows Capital "djelovao samo kao kanal za Genesis, dopuštajući mu da uđe u ono što su zapravo bile transakcije zamjene bitcoina za GBTC dionice s Grayscale Trustom", ova trgovina između Genesisa i Three Arrows Capitala “povećao AUM Grayscale Bitcoin Trusta i, kao rezultat toga, naknade koje je zaradio njegov sponzor, Grayscale Investments.”

GBTC premija postala je GBTC popust 2021. (gdje su GBTC dionice počele trgovati za manje od temeljnog Bitcoina). Ipak, Genesis je nastavio davati kredite Three Arrows Capitalu. Prema Winklevossu, "ovo je imalo namjeravanu posljedicu sprječavanja prodaje dionica GBTC-a na tržištu, ali za Genesis je to imalo neželjeni učinak održavanja svoje rizične pozicije i dopuštanja rasta."

U međuvremenu, matična tvrtka Digital Currency Group počela je uzimati zajmove od vlastite tvrtke za zajmove, Genesis, i ulagati novac u GBTC, zakladu vlastite podružnice Grayscale kojom se javno trguje. Nakon što se GBTC premija pretvorila u popust, DCG je kupio dionice GBTC-a u vrijednosti od otprilike 800 milijuna dolara.

Prema Ramu Ahluwaliji, izvršnom direktoru savjetnika za ulaganja u kriptovalute Lumida Wealth,

DCG je napravio trgovinu analognu hedge fondu, kupujući vlastiti proizvod na temelju poluge.

Geneza ostao je s rupom od gotovo 1.2 milijarde dolara u svojoj bilanci nakon što je Three Arrows Capital propao u lipnju 2022. Taj je iznos prenio u evidenciju svoje matične tvrtke, Digital Currency Group, u obliku zadužnice s rokom dospijeća od 10 godina .

U Genesisu su imali problem s likvidnošću koji su pretvorili u problem solventnosti, tvrdi Ahluwalia. Međutim, ti gubici ostaju.

Gemini, burza Winklevoss, nastavila se oslanjati na Genesis za svoj Earn Program daljnjih pet mjeseci nakon prestanka Three Arrowsa, a korisnici su i dalje mogli otkupiti svoju kriptovalutu. Međutim, kolaps FTX-a preokrenuo je vagu i prisilio Genesis da prekine sve otkupe.

Genesis je navodno tražio kapitalnu infuziju od milijardu dolara nakon raspada FTX-a, ali nitko nije bio zainteresiran jer su investitori pobjegli. Genesis je prije nekoliko dana otpustio 1% svoje radne snage kada je DCG zatvorio svoj odjel za upravljanje bogatstvom u svom sjedištu.

povezan

FightOut (FGHT) – premjestite da biste zaradili u Metaverseu

• CertiK revidiran i CoinSniper KYC potvrđen
• Rana faza pretprodaje uživo sada
• Zaradite besplatne kriptovalute i ispunite ciljeve fitnessa
• Projekt LBank Labs
• U partnerstvu s Transak, Block Media
• Nagrade i bonusi za ulaganje