Možemo pratiti On-Balance-Volume (OBV) do Josepha Granvillea 1963. On je vjerovao da je indikator On-Balance Volume učinkovit način mjerenja snage i slabosti kretanja cijene vrijednosnih papira. Od tada je OBV postao jedan od najčešće korištenih tehničkih indikatora od strane trgovaca i investitora.
pozadina
On-Balance-Volume (OBV) tehnički je pokazatelj koji prati ukupan iznos pritiska kupnje i prodaje vrijednosnih papira. Izračunavamo ga dodavanjem cjelokupnog volumena u danima rasta, oduzimanjem cjelokupnog volumena u danima pada, a zatim kumulativnim zbrajanjem rezultata. Ideja iza OBV-a je da ako većina trgovaca kupuje, ukupna količina bi se trebala povećati. Ako prodaju, tada bi se ukupni volumen trebao smanjiti. Prateći ovu neto bilancu tijekom vremena, ulagači mogu dobiti ideju o tome postoji li trend u kretanju cijene vrijednosnih papira.
Pri tumačenju OBV-a primarni fokus treba biti na trendu. Rastući trend OBV-a pokazuje da su kupci sve aktivniji, što može dovesti do povećanja cijene. Suprotno tome, trend pada OBV-a sugerira da prodavači postaju sve dominantniji, što bi moglo značiti da je pad cijene neizbježan.
Kada se gleda apsolutna vrijednost OBV-a umjesto njegovog trenda, visoke vrijednosti OBV-a sugeriraju snažan pritisak kupnje, a niske vrijednosti mogu ukazivati na snažan pritisak prodaje. Međutim, te apsolutne razine mogu drastično varirati ovisno o sigurnosti koja se analizira, stoga je važno uzeti u obzir sve ostale čimbenike prije odluke.
Kako izračunati OBV
Znati kako izračunati OBV bitno je ako želite donositi informirane odluke o ulaganjima.
Metoda izračuna bilančnog volumena (OBV) navodi sljedeće:
- ako je cijena vrijednosnog papira na zatvaranju viša od zaključne cijene prethodnog dana, tada treba dodati volumen dok
- ako je cijena na zatvaranju niža od one prethodnog dana, tada treba oduzeti volumen.
- Ako su cijene na zatvaranju oba dana jednake, ne treba ništa učiniti, a OBV ostaje nepromijenjen na svojoj prethodnoj razini.
Slijedeći ovu jednostavnu formulu možete učiniti veliku razliku u ostvarivanju maksimalnog povrata vaših ulaganja.
Kako koristiti OBV indikator
Trgovci mogu koristiti OBV za određivanje potencijalnih ulaznih i izlaznih točaka ili kao alat za potvrdu za druge strategije trgovanja. Promatrajući trend u OBV-u u odnosu na kretanje cijena, trgovci mogu uočiti odstupanja koja bi mogla signalizirati nadolazeći preokret. Evo tri popularna načina korištenja indikatora:
Pratite i potvrdite trendove
Kada postoji jak trend u OBV-u, najbolje je slijediti trend. Ako OBV raste, tada će cijena vjerojatno rasti i obrnuto. Identificirajte odstupanja: kada se cijena vrijednosnog papira kreće u jednom smjeru, dok se OBV kreće u drugom, to bi mogao biti pokazatelj da će se trend uskoro završiti. Ovo može biti dobro vrijeme za uzimanje dobiti ili traženje izlazne točke.
Kombinirajte s drugim pokazateljima
Ne biste trebali koristiti OBV izolirano. Uvijek je dobra ideja kombinirati ga s drugim tehničkim indikatorima, kao što su pomični prosjeci ili indikatori zamaha, kako biste stekli bolji uvid u trenutni tržišni osjećaj.
Pronađite odstupanja
Kada se cijena vrijednosnog papira kreće u jednom smjeru, dok se OBV kreće u drugom, to bi mogao biti pokazatelj da se trend uskoro završava. Ovo može biti dobro vrijeme za uzimanje dobiti ili traženje izlazne točke. Bikovska divergencija se događa kada cijena vrijednosnog papira pada na niže minimume dok OBV pada na više minimume. Medvjeđa divergencija se događa kada cijena dostiže više maksimume, dok OBV dostiže niže maksimume.
OBV u odnosu na indikator akumulacije/distribucije
Bilansni volumen (OBV) i linija akumulacije/distribucije koriste se za proučavanje zamaha i predviđanje kretanja "pametnog novca" korištenjem volumena. Ali u izračunu, to su dva vrlo odvojena pokazatelja.
OBV se određuje jednostavnim zbrajanjem volumena na dan rasta uz oduzimanje volumena na dan pada. Formula za liniju Acc/Dist je složenija jer se određuje uzimajući u obzir trenutnu cijenu u odnosu na nedavni raspon trgovanja, koji se zatim množi s volumenom tog razdoblja.
Ova dva pokazatelja omogućuju trgovcima da odu dalje od jednostavnog razmatranja kretanja cijena i steknu uvid u temeljni tržišni sentiment koristeći podatke iz prošlih količina trgovanja.
Prednosti korištenja OBV indikatora
1. OBV vam pomaže identificirati potencijalne preokrete: tražeći odstupanja između cijene i OBV-a, trgovci mogu uočiti potencijalne preokrete u trendovima.
2. OBV je jednostavan za korištenje: OBV uzima u obzir samo dva faktora — količinu i cijenu — što ga čini lakšim za razumijevanje i tumačenje.
3. OBV ne zaostaje za cijenom: izračunavamo OBV u stvarnom vremenu, što ga čini korisnim alatom za praćenje trenutnog raspoloženja na tržištu.
4. Možete koristiti OBV u različitim vremenskim okvirima: indikator radi i na kratkoročnim i na dugoročnim rokovima, tako da ga trgovci mogu koristiti za formiranje srednjoročnih i dugoročnih strategija trgovanja.
5. OBV pomaže identificirati snagu trendova: Uspoređujući očitanja OBV-a međusobno, trgovci mogu procijeniti dobiva li trend ili gubi zamah.
6. OBV uzima u obzir volumen: Mnogi tehnički indikatori zanemaruju volumen, ali OBV uzima u obzir i volumen i cijenu kada izračunava svoje vrijednosti. To ga čini vrijednim resursom pri traženju potencijalnih ulaznih i izlaznih točaka na tržištu.
7. OBV pomaže identificirati uvjete prekupljenosti i preprodanosti: gledajući očitanja OBV-a, trgovci mogu uočiti kada je sigurnost prekomjerno proširena i možda treba ispraviti. To im može pomoći u donošenju informiranih odluka o tome kada ući ili izaći iz pozicije.
Ograničenja indikatora OBV
1. OBV je indikator koji kasni: Iako može pružiti korisne uvide u trenutni tržišni sentiment, važno je zapamtiti da je OBV indikator koji kasni i možda neće predvidjeti buduća kretanja cijena.
2. Nije prikladan za sva tržišta: OBV najbolje funkcionira na tržištima s visokom likvidnošću i dosljednom aktivnošću. Možda nije prikladan za manja, nelikvidnija tržišta.
3. Bez razine podrške-otpora: Indikator ne daje nikakve naznake potencijalnih razina podrške ili otpora, što otežava preciznu identifikaciju ulaznih i izlaznih točaka.
4. Ako su podaci o volumenu korišteni za izračun OBV netočni ili nepotpuni, to može utjecati na točnost indikatora.
5. Malo tumačenja: OBV ne pruža mnogo u smislu tumačenja i na trgovcu je da odluči kako ga želi koristiti.
6. Subjektivno: Tumačenje aktivnosti volumena vrijednosnog papira je subjektivno, tako da bi trgovci trebali znati da različiti analitičari mogu doći do različitih zaključaka.
7. OBV služi samo kao alat za potvrdu i ne može pružiti nikakve konačne signale za kupnju ili prodaju. Stoga ga uvijek treba kombinirati s drugim tehničkim indikatorima za potpuniju analizu.
Zaključak
Indikator On-Balance Volume (OBV) moćan je alat koji može pomoći trgovcima da identificiraju potencijalne preokrete u trendovima, izmjere snagu trendova i uoče uvjete prekupljenosti i preprodanosti. Međutim, važno je upamtiti da je OBV pokazatelj koji zaostaje i da možda nije prikladan za sva tržišta. Tumačenje količinske aktivnosti je subjektivno i trgovci bi uvijek trebali kombinirati OBV s drugim tehničkim indikatorima za potpuniju analizu. Unatoč ovim ograničenjima, OBV indikator može biti neprocjenjiv alat za svakog trgovca koji želi steći uvid u temeljni tržišni sentiment.
Izvor: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/