Uloženi eter (ETH), tekući derivati — to je vrtlog pametnih ugovora i žargona blockchaina za velike mozgove. Unatoč tome, postoji nekoliko putova kroz divljinu ETH stakinga.
Ali zapamtite, odmah, kao što je pjesnik Antonio Machado rekao: "Ne postoji put, putevi se stvaraju hodanjem" — što je otmjen način da se kaže da ovo nije financijski savjet i svakako sami istražite.
Počnimo s prvim tipom osobnosti i tipom ETH stakinga koji bi mogao biti prikladan.
Vol: Polako i postojano
Vol, arhetipski, ima snažnu, pouzdanu osobnost, ali može biti tvrdoglav i sumnjičav prema novim idejama. Ako to zvuči kao vi, možda bi vas zanimalo izravno ulaganje s Lidom.
Lido Finance nije samo najveći derivat tekućih uloga (LSD) protokol, ali sada je najveći decentralizirane financije (DeFi) protokol na tržištu u smislu ukupne zaključane vrijednosti (9.5 milijardi dolara) i tržišne kapitalizacije. Lido uzima vaš ETH i ulaže ga putem tima provjerenih validatora, udružujući prikupljeni prinos i distribuirajući ga validatorima, decentralizirana autonomna organizacija (DAO) i investitori.
Povezano: 3 savjeta za trgovanje Ethereumom ove godine
U zamjenu za pružanje ETH Lidu, DAO izdaje "uloženi ETH" (stETH) tokene, koji su poput priznanica (ili "tekućih derivata") koji se mogu otkupiti za vaš izvorni ETH plus prikupljeni prinos. Ovim se tokenima, zajedno s onima iz drugih LSD protokola, kao što su Rocket Pool i StakeWise, može trgovati na otvorenom tržištu.
Rizici uključuju činjenicu da bi pametni ugovori koji drže vaš ETH mogli imati neotkrivenu pogrešku, DAO bi mogao biti hakiran ili bi Ethereum mogao kazniti jednog ili više Lidovih validatora i ukloniti dio njihovog uloga. Sve sljedeće strategije sadrže te rizike i još mnogo toga.
Pas: Iskren, razborit i pomalo živahan
Ako to zvuči kao vi, možda potražite autokompoundere. Na primjer, dodavanje likvidnosti u Curve Finance i zatim zaključavanje skupa likvidnosti (LP) tokena.
Kada koristim Curve, volim koristiti tokene koji se temelje na Fraxu, budući da su dva protokola očito zanimljiva jedan drugome, a Frax skupovi često imaju najbolje nagrade. Proslijedio sam dio svog ETH-a Fraxu na ulog i primio njihov LSD koji se zove Frax ETH (frxETH).
Fraxu je u interesu da održi visoko likvidno tržište za frxETH, pa pokreću LP na Curveu, koji nudi do 5.5% APY povrh činjenice da vaš frxETH također zarađuje sličan prinos. Lijepo.
Ali dio ovog APY-a isplaćuje se u CRV tokenima. Nema nijansi, ali radije bih imao ETH, pa sam skočio na Aladdin DAO Concentrator protokol i dao im svoje LP tokene, što je kao priznanica za moj udio u frxETH/ETH fondu. Oni rade neke čarobnjake i vraćaju 8% APY plaćenih u temeljnoj imovini. Lijepo.
Naravno, kada se DeFi protokoli miješaju u zeznuti novčani kolač, rizici se povećavaju s prinosom. Ovdje su uključena tri protokola za razliku od jednog, što bi moglo značiti da je rizik kubiran - ali ja nisam matematičar.
Tigar: Elegantan, sofisticiran i uvijek pod kontrolom
Ovo je možda najsofisticiranija strategija na popisu i trebali bi je razmotriti iskusni ulagači s velikom količinom novca na liniji.
U biti, tigar može koristiti sličnu strategiju kao pas; doista, postoji mnogo LP poolova i mnogo compandera diljem DeFi svijeta, tako da pronalaženje onog koji odgovara ne bi trebao biti problem. Pitanje za tigrove je kako zaštititi svoj rizik.
Nekoliko opcije ugovora moglo bi biti u redu. Osnovni pristup bio bi kupiti dovoljno putnih opcija u novcu da djeluju kao osiguranje u slučaju da ETH padne. Ovo bi moglo biti sve što je potrebno s obzirom na to da je rizik od trajnog gubitka nizak, s obzirom da stETH nastoji zadržati svoju vezanost. (Oni koji se žele zaštititi od depeg događaja trebali bi provjeriti Y2K protokol na Arbitrumu.)
Optimalnija strategija bila bi "bear call spread", budući da će to osigurati od deprecijacije, ali i vratiti nešto profita na bočnom tržištu.
Žaba: Ponzi ljubavnik iz zraka
Sljedeća strategija prilično je popularna u nekim dijelovima kripto svijeta. Što se tiče rizika, jednako je sigurno kao da se namažete maslacem od kikirikija i naletite na hordu zlonamjernih čimpanza.
To uključuje "petlju", što se odnosi na opskrbu imovinom, posuđivanje uz nju, zamjenu posuđenog novca za više izvorne imovine i ponavljanje procesa.
Povezano: 5 savjeta za ulaganje tijekom globalne recesije
Iz vlastitog istraživanja pronašao sam farmu prinosa koja će vam dati oko 2% prinosa kada položite wstETH (isto kao stETH, ali s čvršćim vezanjem) i omogućiti vam da posudite USD Coin (USDC) protiv njega za 3.5% kamata.
Zatim možete zamijeniti USDC za više wstETH i ponoviti postupak, koristeći omjer zajma i vrijednosti od 75% kako ne biste bili trenutno likvidirani. Ako ponovite ovaj proces pet puta, završit ćete s APY-om od preko 13% na vašem wstETH-u, koji sam zarađuje 5%.
Bez obzira na vašu osobnost, moguće je pronaći strategiju koja vam odgovara, i iako bi moglo zvučati komplicirano ako imate vlastiti decentralizirani novčanik ili onaj na burzi, većinu njih možete provesti sa samo nekoliko klikova. Iako bi neki medvjeđi tipovi mogli osuđivati nastavak pretjerano gorljivog preuzimanja rizika, ja vidim trend u LSD-u kao dio rađanja nove imovine koja donosi prinos: ETH.
Jednog dana, stETH bi čak mogao konkurirati tradicionalnom tržištu obveznica. Uostalom, ako vlade mogu voditi gospodarstva vrijedna bilijune dolara u biti kao derivate vlastitog tržišta obveznicama, što je nekoliko validatorskih čvorova među kripto prijateljima?
Nathan Thompson je vodeći tehnički pisac za Bybit. Proveo je 10 godina kao slobodni novinar, uglavnom pokrivajući jugoistočnu Aziju, prije nego što se okrenuo kriptovaluti tijekom karantina zbog COVID-19. Ima zajedničke počasti iz komunikacija i filozofije na Sveučilištu u Cardiffu.
Ovaj članak je u svrhu općeg informiranja i nije namijenjen i ne bi se trebao smatrati pravnim ili investicijskim savjetom. Ovdje izraženi stavovi, misli i mišljenja isključivo su autorovi i ne odražavaju nužno niti predstavljaju stavove i mišljenja Cointelegrapha.
Izvor: https://cointelegraph.com/news/4-eth-staking-choices-that-say-something-about-your-personality