CME Group dodaje ETH opcije rastućem portfelju kripto derivata

Chicago Mercantile Exchange najavila je lansiranje novog opcijskog proizvoda temeljenog na ETH-u spajanje.

Prema Timu McCourtu, globalnom voditelju Equity i FX proizvoda, interes za ether derivate raste. Burza, jedna od dvije licencirane za rad u SAD-u, već bilježi 43% Povećati u dnevnom obujmu trgovanja u odnosu na prošlu godinu.

Cumberland, odjel za digitalnu imovinu DRW-a, glavne trgovačke tvrtke sa sjedištem u Chicagu, osigurava likvidnost. Genesis, tvrtka specijalizirana za trgovinu digitalnom valutom, zajmove i transakcije, svojim će klijentima dati ugovore o ether opcijama.

U kolovozu je CME Group pokrenula dvije vrste izvedenih proizvoda, bitcoin denominiran u eurima i ether futures ugovori, osmišljeni kako bi pomogli institucionalnim ulagačima da ublaže rizike povezane s nestalnost kriptovaluta, rekao je tada McCourt.

Želeći iskoristiti povećanje cijene ETH-a

Korištenje električnih romobila ističe meluncurkan ether opcija dolazi jer su cijene ethera porasle za 10.3% od početka Ethereum Spojite se 6. rujna 2022. s Bellatrix nadogradnja i posljednja mainnet shadow fork ide uživo 9. rujna 2022. Lansiranje je "dobro tempirano", smatra McCourt.

Suprotno tome, terminski proizvodi objavljeni su kada su cijene bitcoina prelazile granicu od 19,000 20,000 do XNUMX XNUMX dolara. Eter cijena iznosio je nešto više od 1,500 USD, pri čemu su obje kripto imovine pale za više od 60% od svojih najviših vrijednosti u studenom 2021.

Postoje dvije vrste opcijskih ugovora. Otvara se call opcija za kupnju temeljne imovine po takozvanoj strike cijeni unutar fiksnog razdoblja. Ako cijena imovine poraste, kupac može kupiti imovinu po početnoj cijeni i prodati je kako bi ostvario dobit. Investitor s put opcijom za prodaju imovine po određenoj cijeni, recimo od 100 USD, ima priliku prodati imovinu ako cijena padne na 80 USD, stavljajući tako profit u džep.

U slučaju kupovne opcije, ako se cijena imovine smanji kada pozivna opcija istekne, ulagač gubi svoje početno ulaganje. Za put opciju, ako cijena imovine poraste iznad početnog ulaganja kada ugovor istekne, investitor gubi svoje početno ulaganje, što se također naziva premija.

U novom proizvodu CME-a, osnovna imovina je jedan terminski ugovor za ether, veličine 50 ETH po ugovoru. Ugovor koristi referentnu stopu CME CF Ether-Dollar za određivanje cijene ethera.

Izvedeni proizvodi često dolaze s visokom zaduženošću, što povećava rizik likvidacije

Izvedeni proizvodi često su povezani s visokim razinama posuđivanja kako bi se povećao povrat ulagačima i tradicionalno su igralište profesionalnih, a ne maloprodajnih programera. Fjučersi i opcije dopuštaju investitorima da postave samo mali dio vrijednosti posla.

Coinbase je nedavno lansirao svoj nano bitcoin-futures proizvod omogućiti ulagačima s plićim džepovima da ulažu u izvedenice bez rizika od likvidacije koji dolazi s trgovanjem s visokom financijom.

Budući da kripto burze funkcioniraju kao maloprodajni brokeri, mogu otvoriti tržište izvedenica malim ulagačima kroz strateške akvizicije. Kupnjom burzi izvedenica koje već posjeduju licencu za trgovce s provizijama u budućnosti, burze poput Coinbasea i FTX-a mogu izgraditi maloprodajna mjesta na unosnim tržištima izvedenica.

CME grupa činila je 4% trgovanja kripto derivatima u cijelom svijetu u siječnju 2022.

Prethodna lansiranja nisu bila optimistična

Lansiranje izvedenih proizvoda od strane CME Grupe povijesno je bilo popraćeno vrhuncima odgovarajućih cijena imovine. Kada je tržište pokrenulo svoj prvi bitcoin futures proizvod 17. prosinca 2017., bitcoin je dosegao najvišu vrijednost svih vremena od 19,423.58 USD, dok je ETH porastao na 728.70 USD, što je dio uzlazne putanje kojom bi dosegao najvišu vrijednost svih vremena od 1,448.18 USD u subotu, 13. siječnja 2017. Nakon pokretanja ProShares bitcoin burzovnog fonda 19. listopada 2021., proizvoda temeljenog na CME-ovim fjučersima bitcoina, ETH je porastao s 3,752.62 USD na dan pokretanja i do 10. studenoga , dosegla je najvišu vrijednost svih vremena od 4,878.26 dolara. Bitcoin nastavio uzlazni uspon na dan lansiranja, dosegnuvši na kraju najvišu vrijednost svih vremena od otprilike 69,000 10 USD 2021. studenog XNUMX.