Opadajući uzorak kanala i slabi podaci o budućnosti i dalje ograničavaju cijenu Ethereuma

Unatoč skoku s najniže vrijednosti od 45 dana 30. travnja, Ether (ETH) cijena je još uvijek zaglavljena u silaznom kanalu i naknadni dobitak od 9% u posljednja četiri dana bio je dovoljan da se altcoin testira na otpor uzorka od 2,870 USD.

Monetarna politika Federalnih rezervi i dalje ima veliki utjecaj na cijene kriptovaluta, a ovotjedna volatilnost najvjerojatnije je povezana s komentarima FOMC-a. 4. svibnja Federalne rezerve Sjedinjenih Država uzdignut njegova referentna prekonoćna kamatna stopa za pola postotnog boda, što je najveći porast u 22 godine. Iako je to bila opće očekivana i jednoglasna odluka, monetarne vlasti su rekle da će smanjiti svoju bazu imovine od 9 bilijuna dolara počevši od lipnja.

Predsjednik Jeremy Powell objasnio je da su Federalne rezerve odlučne vratiti stabilnost cijena čak i ako to znači da će naštetiti gospodarstvu nižim poslovnim ulaganjima i potrošnjom kućanstava. Powell je također odbacio važnost pada bruto domaćeg proizvoda u prva tri mjeseca 2022. godine.

Iako je cijena Ethera ispravljena za 14% tijekom mjeseca, vrijednost mreže zaključana u pametnim ugovorima (TVL) porasla je za 7% u 30 dana na 25.2 milijuna Ethera, prema podacima DefiLlame. Iz tog razloga, vrijedno je istražiti je li cijena pala ispod 3,000 dolara utjecala na raspoloženje trgovaca derivatima.

ETH fjučersi pokazuju da su trgovci i dalje u medvjeđem trendu

Kako bi razumjeli je li tržište okrenulo u medvjeđe stanje, trgovci moraju analizirati premiju Ether futures ugovora, također poznatu kao bazna stopa. Za razliku od trajnog ugovora, ovi termini s fiksnim kalendarom nemaju stopu financiranja, pa će se njihova cijena znatno razlikovati od redovitih promptnih razmjena.

Može se procijeniti tržišno raspoloženje mjerenjem jaza u troškovima između terminskog i redovnog spot tržišta.

Kako bi se nadoknadili depoziti trgovaca dok se trgovina ne riješi, terminski ugovori bi se trebali trgovati s 5% do 12% godišnje premije na zdravim tržištima. Ipak, kao što je gore prikazano, Etherova godišnja premija je ispod tog praga od 5. travnja.

Unatoč blagom poboljšanju u posljednja 24 sata, trenutna bazna stopa od 3.5% obično se smatra medvjeđem jer signalizira nedostatak potražnje za kupcima financijske poluge.

Povezano: Fed povećava kamatne stope za 50 baznih bodova u nastojanju da se bori protiv inflacije

Osjećaj na tržištima opcija pogoršao se

Kako bi isključili eksternalije specifične za terminski instrument, trgovci bi također trebali analizirati tržišta opcija. Na primjer, 25% delta skew uspoređuje slične opcije call (kupnja) i put (prodaja).

Ova metrika će postati pozitivna kada strah prevladava jer je premija zaštitnih put opcija viša od sličnih rizičnih call opcija. Suprotno vrijedi kada prevladava pohlepa, uzrokujući da se indikator 25% delta skew pomakne u negativno područje.

Raspon indikatora iskrivljenosti od 25% između negativnih 8% i pozitivnih 8% obično se smatra neutralnim područjem. Međutim, metrika je iznad tog praga od 16. travnja i trenutno je na 14%.

S obzirom da trgovci opcijama plaćaju veće premije za zaštitu od negativnih strana, sa sigurnošću se može zaključiti da se raspoloženje pogoršalo u posljednjih 30 dana. Trenutno na tržištu postoji rastući osjećaj medvjeđeg raspoloženja.

Naravno, nijedan od ovih podataka ne može predvidjeti hoće li Ether nastaviti poštivati ​​silazni kanal, koji trenutno ima otpor od 2,950 dolara. Ipak, s obzirom na trenutne podatke o derivatima, postoji razlog vjerovati da će eventualna pumpa iznad 3,000 dolara vjerojatno biti kratkog vijeka.

Ovdje prikazani stavovi i mišljenja su isključivo stajališta autor i ne odražavaju nužno stavove Cointelegrafa. Svaki potez ulaganja i trgovanja uključuje rizik. Prilikom donošenja odluke trebali biste provesti vlastito istraživanje.