Ulažući 32 ETH za Ethereum Spajanjem (prijelaz Ethereuma s Proof of Work na Proof of Stake konsenzus) tokeni su učinkovito zaključani na neodređeno vrijeme.
Liquid staking nudi rješenje za ovaj problem dopuštajući korisnicima da otključaju svoj uloženi ETH i ponovno ga implementiraju negdje drugdje pomoću izvedenica. Liquid staking povećava kapitalnu učinkovitost na Ethereumu blockchain i omogućuje korisnicima da iskoriste druge mogućnosti dok još uvijek sudjeluju u njegovom izvornom sustavu Proof-of-Stake.
Ethereum tekući ulog nov je i inovativan način zarađivanja nagrada putem uloženog Ethereuma.
Kako bismo bolje razumjeli tekući staking, ponovno ćemo razmotriti spajanje Ethereuma, nadogradnju u Šangaju i gdje se derivati tekućeg uloga uklapaju u sve to.
Spajanje Ethereuma
Mreža Ethereum doživjela je značajnu transformaciju s prijelazom s Proof-of-Work na Proof-of-Stake. Ovo pokretanje očitovalo se u poboljšanju postojeće sposobnosti za upravljanje transakcijama kriptovalutama i integraciju novih slojeva infrastrukture.
U početku je Beacon Chain aktiviran na blockchainu kao prvi korak prema prelasku s dokaza o radu na konsenzus, ali je nastavio koegzistirati uz Mainnet koristeći dva različita protokola. To je učinjeno kako bi se osigurao glatki prijelaz i uklonili potencijalni rizici povezani s jednim lancem. Nakon što su mjesecima uspješno radile, obje su se mreže konačno spojile u rujnu 2022. čime je prijelaz uspješno dovršen, čime se trajno promijenio algoritam konsenzusa. Spajanje je označilo značajnu prekretnicu u razvojnom putu Ethereuma, kao i važnu značajku potrebnu za uspjeh ETH 2.0.
Proces stavljanja Ethereuma na lanac Beacon prije implementacije EIP-4895 bio je zastrašujući pothvat. Ne samo da su se korisnici trebali obvezati da će zaključati svoj ETH na neodređeno vrijeme, nego su također morali pridonijeti najmanje 32 ETH kako bi uopće sudjelovali. To je značilo da ako je pojedinac želio potencijal za visoku nagradu za ulog APY, morao je napraviti vrlo veliko ulaganje – ono koje je potencijalno bilo preskupo za mnoge potencijalne sudionike.
Ovaj neučinkovit sustav definitivno je odbio ljude; Srećom, programeri Ethereuma prepoznali su ovaj nedostatak i predstavili EIP-4895 (zvijezda Šangaja) kao pristupačnije rješenje.
Šangajska nadogradnja
Nadogradnja Merge bila je ključna u postavljanju temelja za uspješan prijelaz na proof-of-stake. Iako predviđene značajke poput povlačenja uloženog ETH-a nisu mogle biti uključene tijekom The Merge, planirano je da se objavi tijekom naknadne nadogradnje u Šangaju.
Programeri Ethereuma marljivo rade na dovršavanju planova za uspješno izdanje svoje kriptovalute u prvom kvartalu. Budući da je Shanghai Public Testnet planiran za početak u veljači 1., napredak je bio ohrabrujući jer redovita ažuriranja pokazuju da će u ožujku 2023. korisnici moći iskoristiti svoj uloženi Ethereum.
Unatoč nekim tehničkim preprekama na putu, čini se da su njihovi planovi za lansiranje u prvom kvartalu na dobrom putu. Razvojni programeri sigurno imaju posla pred sobom u nadolazećim mjesecima, ali uz kontinuiranu predanost i fokus, u ožujku možemo očekivati glatko lansiranje ove revolucionarne kriptovalute.
Liquid Staking izvedenice
Liquid staking je automatizirani proces koji korisnicima omogućuje da ulože svoje Ethereum tokene na lanac Beacon. Sredstva korisnika su zaključana u pametnom ugovoru, a oni primaju nagrade na temelju iznosa ETH koji su uložili. U zamjenu za ulaganje ETH, korisnici dobivaju tekuće derivate uloga (LSD) koji predstavljaju njihov ulog ETH i mogu se koristiti za defi ili se trguje na tržištu.
LSD-ovi su revolucionirali način na koji ostvarujemo pasivni prihod od naše digitalne imovine. Dok su u tradicionalnom ulaganju korisnici bili ograničeni na određeni blockchain protokol ili žetvu prinosa od svog uloženog ETH-a, LSD im omogućuje trgovanje svojim tokenima i pristup novim mogućnostima prinosa.
Lido Staked ETH, jedan od najuspješnijih LSD tokena trenutno na tržištu, bilježi ogroman rast u posljednjih nekoliko mjeseci. Sada se može pohvaliti preko 8.4 milijarde dolara vrijednih ETH uloženih sredstava i 260 tisuća ulagača iz cijelog svijeta. Korištenjem ovog tokena, korisnici mogu jednostavno maksimalno iskoristiti svoju digitalnu imovinu i pristupiti unosnoj zaradi kroz yield farming ili druge decentralizirane protokole.
Kako će Shanghai nadogradnja utjecati na cijenu ETH
Kripto zajednica je oprezna da bi šangajska nadogradnja mogla dovesti do pritiska na prodaju. Neki argumenti sugeriraju suprotno:
Iako ne možemo točno predvidjeti preferencije vlasnika ETH-a čija je pozicija trenutno pod vodom ili 'u novcu', važno je razmotriti mehanizme koji su postavljeni za ograničavanje količine ETH-a oslobođenog nakon nadogradnje.
Uz potpuna povlačenja, samo 1,350 validatora može izaći po pokrenutoj epohi – što je jednako skromnih 0.8% dnevnog volumena trgovanja. U međuvremenu, djelomično povlačenje omogućit će korisnicima da prikupe do 2ETH u nagradama po validatoru, što znači da bi na tržištu moglo biti do 1M ETH ako svih 500K validatora odabere ovu opciju. To bi i dalje predstavljalo samo 10% dnevnog volumena trgovanja ETH-a – i vjerojatno je da će neki tokeni pravilno uloženi ostati zaključani neko vrijeme nakon toga.
Kako uložiti Ethereum
Solo ulog
Solo staking na Ethereumu postaje sve popularniji zbog brojnih pogodnosti koje nudi. Ne samo da pruža potpune nagrade za sudjelovanje, već također poboljšava decentralizaciju mreže i drži sredstva pod potpunom kontrolom korisnika. Kako bi započeli sa solo ulaganjem, korisnici bi trebali imati najmanje 32 ETH i namjensko računalo koje je XNUMX sata dnevno povezano na internet. Iako određeno tehničko znanje može biti od pomoći za složenije postavke, sada postoje mnogi novi alati jednostavni za korištenje koji svakome omogućuju da s pouzdanjem postavi svoj vlastiti suvereni staking node i iskoristi ovu zlatnu priliku za ostvarivanje pasivnog prihoda .
Staking kao usluga
Staking-as-a-service nudi izvrsnu opciju za one koji nemaju znanja ili resursa za upravljanje vlastitim postavkama hardvera, ali ipak žele staviti svoja 32 ETH. Postavljanje je jednostavno i zahtijeva samo da izradite vjerodajnice validatora, prenesete svoje ključeve za potpisivanje i položite svoj ETH. To pružatelju omogućuje da obavi posao provjere valjanosti blokova u vaše ime. Međutim, važno je izgraditi povjerenje u pružatelja usluga prije ulaganja jer vaši ključevi za isplatu ostaju u vašem posjedu. Stoga provjerite jeste li pažljivo odabrali pružatelja usluga koji je i siguran i ugledan prije bilo kakvog značajnog ulaganja.
Tekuće ulaganje
Liquid staking brzo dobiva na snazi među korisnicima Ethereuma koji nemaju 32 ETH za ulog ili im nije ugodno uložiti cijeli iznos. Ovo rješenje uključuje kovanje ERC-20 tokena likvidnosti koji predstavlja uloženi ETH, čime se korisnicima omogućuje da drže skrbništvo nad svojom imovinom u vlastitom Ethereum novčaniku i izlaze bilo kada. Međutim, važno je napomenuti da opcije zajedničkog ili likvidnog uloga stvaraju treće strane i stoga nose određene rizike koje treba uzeti u obzir prije korištenja.
Centralizirane razmjene
Korištenje centralizirane razmjene kao zamjene za ulaganje ETH-a privlačna je opcija za mnoge korisnike, s obzirom na mogućnosti nagrađivanja, nizak nadzor i zahtjeve za naporom. Međutim, pritom korisnici čuvaju svoju vrijednu imovinu u centraliziranoj razmjeni koja okuplja velike količine ETH-a. To znači da je sigurnost mreže i njezinih korisnika ugrožena; tako velike količine ETH koncentrirane na jednom mjestu znači da postaje mnogo lakša meta za napade ili bugove, ostavljajući i mrežu i korisnike ranjivima.
Čimbenici koje treba uzeti u obzir pri odabiru likvidnog pružatelja uloga
Prilikom odabira dobavljača likvidnog stakinga važno je uzeti u obzir sljedeće čimbenike:
• Sigurnost i ugled pružatelja usluga
• Naknade povezane s uslugom
• Ubrzani vremenski okviri povlačenja
• Kvaliteta korisničke podrške
• Metodologija koja se koristi za raspodjelu nagrada za staking.
• Tokenomika koju koristi platforma za upravljanje i udruživanje likvidnosti.
Uvijek pročitajte recenzije pružatelja usluga prije bilo kakvog ulaganja kako biste bili sigurni da odabirete najbolju dostupnu opciju.
Liquid staking mehanizmi nagrađivanja
1. Rebase tokeni – oni predstavljaju novu priliku za ulaganje, omogućujući korisnicima da imaju koristi od stalno rastuće vrijednosti. Svaki put kada se uloži ETH, nagrađeni ste s jednim uloženim tokenom za svaki uloženi ETH. Kako se vaš saldo ETH-a povećava, tako raste i vaš saldo uloženog tokena – što znači da kombinirana vrijednost vašeg ETH-a i uloženog tokena zajedno raste. Prednost proizlazi iz činjenice da cijena uloženog tokena uvijek raste. Loša strana je što to može otežati integraciju u DeFi protokole i može dovesti do nepovoljnih problema s likvidnošću u određenim slučajevima. Primjeri uključuju LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Tokeni koji stvaraju vrijednost – oni su izvrstan način da izvučete maksimum iz svog ulaganja. Slično ulaganju ETH, kada držite ovaj token, dobivate jedan token u zamjenu za svaki ETH koji uložite u njega. To znači da čak i ako ukupni broj tokena ostane konstantan, njegova vrijednost stalno raste zbog prinosa koji ste zaradili tijekom razdoblja ulaganja. Vaši tokeni mogu se koristiti kao uobičajeni ERC20, ali s jednom razlikom – njihova vrijednost stalno raste i ne odražava izvorni trošak vašeg ulaganja. Primjeri uključuju Fraxfinance: $sfrxETH i ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Sustav dva žetona – ovaj sustav održava cijenu ETH dosljednom. Vaše nagrade za ulog isplaćuju se u zasebnom nagradnom tokenu. Ova postavka čini upravljanje vašim portfeljem jednostavnijim budući da nema fluktuacija ili drugih neočekivanih promjena unutar vašeg glavnice. To je također automatizirani postupak; sve dok imate dovoljno uloženih ETH tokena, možete samo sjediti i gledati kako vaše nagrade rastu bez potrebe za povremenim prilagodbama ili prijenosima. Primjeri uključuju Stakewise_io
sa $sETH2 i $rETH2.
4. Sustav nagrađivanja tokena – Umjesto standardnog tokena nagrade, korisnici dobivaju originalni token koji je ekskluzivan i pruža drugačiji oblik poticaja. Ova bi metoda mogla postati posebno relevantna nakon Šangajske nadogradnje za Ethereum (ETH). Primjeri uključuju Algem_io s $nASTR.
Platforme koje pružaju Ethereum staking.
- Binance – Binance je jedna od najvećih burzi i nudi širok raspon opcija ulaganja za Ethereum. Platforma omogućuje korisnicima da ulože svoj ETH bez dodatnih troškova, a nagrade se automatski raspodjeljuju na njihove račune.
- Coinbase – Coinbase je popularna i pouzdana burza, a korisnicima omogućuje da ulože svoj ETH uz minimalan napor. Korisnici jednostavno trebaju povezati svoje novčanike s platformom i početi ulagati.
- Lido Finance – Lido je protokol za ulaganje koji korisnicima omogućuje da ulože svoj ETH i zarade nagrade u obliku rebase tokena. Nudi konkurentne nagrade i sigurnu platformu za ulaganje.
- Kraken – Kraken je jedna od najstarijih i najpouzdanijih mjenjačnica, koja nudi snažne mogućnosti ulaganja. Korisnici mogu uložiti svoj ETH kako bi zaradili nagrade u obliku ETH tokena ili druge kompatibilne imovine.
- Rocket pool – Rocket Pool je decentralizirana platforma za ulaganje koja korisnicima omogućuje zarađivanje nagrada u ETH tokenima. Platforma također nudi niske cijene usluga i fleksibilne mogućnosti ulaganja.
- FRAX – FRAX je platforma za ulaganje koja korisnicima omogućuje da ulože ETH i primaju nagrade u obliku tokena koji prikupljaju vrijednost. Platforma također korisnicima pruža sigurno okruženje i konkurentne nagrade.
- ANKR – ANKR je protokol za ulaganje koji korisnicima omogućuje da ulože ETH i zarade nagrade u obliku raznih tokena.
Budućnost tekućeg stakinga
Liquid staking brzo postaje jedan od najpopularnijih načina generiranja pasivnog prihoda s ETH-om. S više platformi i protokola koji razvijaju inovativna rješenja, staking će postati dostupniji i profitabilniji u budućnosti. Kako se šangajska nadogradnja bude približavala, sve će više korisnika moći iskoristiti prednosti ovih opcija likvidnog ulaganja jer su osmišljene kako bi korisnicima olakšale upravljanje svojim portfeljima. Osim toga, kako platforme počnu nuditi veće nagrade i bolje mogućnosti likvidnosti, očekuje se da će se aktivnost ulaganja značajno povećati u nadolazećim godinama.
Zaključak
Liquid staking je inovativan način generiranja pasivnog prihoda s ETH-om. Omogućuje korisnicima da sigurno ulože svoje tokene, zarade nagrade u obliku tokena ili druge imovine i povećaju svoje portfelje bez potrebe za bilo kakvim prilagodbama. S više platformi i protokola koji nude opcije tekućeg stakinga, rastuća korisnost tekućeg stakinga izgleda sjajno.
Izvor: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/